Indice:
Guía del trader de forex de las principales economías
Estados Unidos de América
Zona euro
Reino Unido
Japón
Canadá
Australia
Nueva Zelanda
Suiza
China
Guía del trader de forex de las principales economías
En esta lección daremos un viaje alrededor del mundo, donde aprenderás lo esencial y lo básico de las economías de los principales países.
En cada uno de los países que visitaremos, empezaremos dando un vistazo rápido sobre sus datos y cifras más importantes, para después pasar a obtener una visión general del conjunto de su economía.
Más tarde, visitaremos el banco central del país para descubrir algunos de sus secretos. Además de explorar las poderosas herramientas de política monetaria que los bancos centrales emplean para controlar la economía del país. Hablaremos también de las principales características que diferencian a una moneda de otra.
Para hacer el viaje más interesante si cabe, veremos tácticas de negociación que sean de utilidad.
¿Estás listo? ¡Empecemos el viaje!
Estados Unidos de América
Los Estados Unidos de América está formado por la unión de 50 estados y un distrito federal.
Desde su independencia del Reino Unido, el Cuatro de Julio de 1776, los EE.UU. se han convertido en una superpotencia económica mundial.
Por ello, la economía de los EE.UU. juega un papel importante en el mercado global. Casi cualquier desarrollo económico en los EE.UU., tales como un aumento o disminución en el gasto del consumidor podría tener un impacto fuerte en las economías de todo el mundo.
Estados Unidos: hechos, cifras y características
- Vecinos: Canadá, México, Puerto Rico, Cuba
- Tamaño: 9.833.517 km²
- Población: 324.289.210 habitantes
- Densidad: 35 hab./km²
- Capital: Washington, DC
- Moneda: Dólar estadounidense (USD)
- Principales importaciones: suministros industriales (petróleo crudo, etc.), bienes de equipo (ordenadores, equipos de telecomunicaciones, piezas de automóviles, máquinas de oficina, aparatos de electricidad), bienes de consumo (automóviles, ropa, medicinas, muebles, juguetes), los productos agrícolas
- Principales exportaciones: Los bienes de capital (transistores, aeronaves, piezas de automóviles, ordenadores, equipos de telecomunicaciones), suministros industriales (productos químicos orgánicos), bienes de consumo (automóviles, medicamentos), productos agrícolas (soja, frutas, maíz), Barbies, videoconsolas Xbox, y iPods de Apple
- Socios de importación: China (19%), Canadá (14,1%), México (12%), Japón (6,4%), Alemania (4,7%)
- Socios de exportación: Canadá (18,9%), México (14%), China (7,2%) y Japón (4,5%)
- Zonas horarias: GMT -10, GMT -9, GMT -8, GMT -7, GMT -6, GMT -5
- Página web: https://www.usa.gov
Contexto económico
EE.UU. es considerado el país más rico del mundo, produciendo alrededor de 16,24 billones de dólares en 2012. Se sitúa en el puesto 13 del año 2012, en términos de ingreso per cápita.
Las principales industrias de los Estados Unidos son la aeronáutica, automóviles, transistores, equipos de telecomunicaciones, y otros materiales industriales.
Aunque podría parecer que la economía de los Estados Unidos está orientada hacia los bienes físicos de fabricación, el 70% de su producción en realidad proviene del sector servicios.
Estados Unidos es conocido por tener enormes déficits comerciales (es decir, el valor total de las mercancías que fluyen en el país es mayor que el valor total de los que salen).
Los EE.UU. es también el hogar de la Bolsa de Nueva York, que es la mayor bolsa de valores del mundo. Es también el hogar de mercado de bonos más grande del mundo, con una capitalización de mercado de más de 31 de billones de dólares y más de 822 mil millones de dólares en bonos negociados diariamente.
Siendo la economía más importante del mundo, cualquier acontecimiento que afecte a los EE.UU. también tiene el potencial de afectar a los mercados de todo el mundo… Sí, ¡incluso al mercado Forex!
Monetaria y política fiscal
La Junta de la Reserva Federal , más comúnmente llamado la Fed, es el principal órgano rector de los EE.UU. cuando se trata de establecer y ejecutar la política monetaria.
La política monetaria es sólo la forma en que la Fed controla la disponibilidad y la oferta del dinero en la economía. Lo que hace a la Fed especial, en comparación con otros bancos centrales, es que sus objetivos se basan en un modelo de efecto a largo plazo de su política monetaria.
La Fed tiene dos objetivos principales. El primero es mantener los precios de consumo estables y la segunda es asegurarse de que hay un crecimiento económico sostenible.
Dentro de la Reserva Federal se encuentra el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El FOMC tiene la misión de tomar decisiones acertadas y racionales sobre la política monetaria del país.
El FOMC tiene dos armas para usar en su batalla contra la inflación y lograr así sus objetivos a largo plazo: las operaciones de mercado abierto y la tasa de fondos de Fed.
Conociendo al USD
¿Sabías que el apodo de «Buck» para el dólar estadounidense se originó a partir de la piel de ante, que era un medio común de cambio cuando los primeros colonos americanos negociaban con los indios?
A continuación detallaremos las principales propiedades relacionadas con el dólar americano:
Liquidez: La gran mayoría de las transacciones diarias relacionadas con la divisa implican al USD. Las materias primas como el oro y el petróleo crudo están denominados en dólares.
Únicamente en la sesión asiática, el dólar ocupa alrededor del 93% de todas las transacciones de divisas.
La Fed y el gobierno de Estados Unidos creen que debería seguir siendo fuerte: En las últimas décadas, la Fed y el Tesoro de Estados Unidos han mantenido una política basada en la fortaleza del dólar. Creen que la política monetaria y fiscal debe estar orientada a un tipo de cambio fuerte del dólar, ya que beneficiaría a los EE.UU. y el resto del mundo.
Las monedas de muchos países emergentes confían en el dólar americano para determinar su valor: ¿Cuántas veces has escuchado la frase, el dólar es la moneda de reserva del mundo? Una de las razones de esto es que en algunos países han vinculado sus monedas con el dólar.
Cuando un país hace esto, el gobierno se compromete a comprar o vender su moneda a un precio fijo frente al dólar. El gobierno puede aumentar o disminuir la oferta del dinero, pero están sujetos a la cantidad equivalente de dólares en reserva.
Este hecho aumenta la importancia del dólar en todo el mundo, porque esto significa que algunas economías dependen totalmente de dólar.
Si el valor del dólar cae, se produciría un efecto negativo de amplio alcance en todos los otros países que han vinculado su moneda con el dólar.
Indicadores económicos importantes para el USD
Tasa de empleo no agrícola (PFN): El informe de empleo PFN mide el cambio en el número de personas con empleo del mes anterior.
PIB: El Producto Interno Bruto (PIB) es la medida del valor total de todos los bienes y servicios del país.
Ventas al por menor: El informe de ventas minoristas mide la variación mensual en el valor total de las ventas al por menor, excluyéndose las ventas de vehículos.
Índice de precios al consumidor (IPC): El IPC mide el cambio de los precios de los bienes y servicios. Se excluyen los precios de los alimentos y la energía debido a su naturaleza volátil.
Gasto de consumo personal: Similar al IPC, ya que mide los cambios de los precios de los bienes de consumo en Estados Unidos. Este es el informe que la Fed analiza a la hora de tomar decisiones respecto a su política monetaria.
Informe del sentimiento del consumidor por la Universidad de Michigan: Cada mes, la Universidad de Michigan publica su informe de confianza del consumidor. Este índice mide el sentimiento de los consumidores hacia la economía.
¿Qué mueve al dólar?
La fiebre del oro: Cada vez que el dólar está en riesgo de perder su valor debido a la inflación, los inversores invierten en oro para sentirse más seguros. A diferencia de la mayoría de los activos financieros, el oro mantiene su valor intrínseco. Cuando los precios del oro están en alza, podría ser una señal de que el dólar está perdiendo su atractivo.
Evolución económica en los EE.UU.: Fundamentalmente, los desarrollos económicos positivos en los EE.UU. atraen a más inversores. Un inversor, necesitará de dólares americanos para poder realizar sus transacciones en los EEUU. Es por ello que, ante un aumento de la demanda de inversiones en Estados Unidos, la demanda del dólar americano también aumenta.
Las entradas y salidas de capital: EE.UU. tiene, probablemente, los mercados financieros más avanzados del mundo. Esto proporciona muchos tipos de inversiones en las que poder elegir, lo que atrae a grandes inversores (reyes, grandes herederos, multimillonarios…)
Con el fin de invertir en activos americanos, los inversores necesitan convertir su moneda de origen a dólares. Por ello, las entradas y salidas de capital de los mercados financieros de Estados Unidos pueden tener un efecto significativo en el valor del dólar.
La evolución económica en todo el mundo: Dado que el USD se ve implicado en la mayor parte de las transacciones de divisas diarias, casi cualquier desarrollo importante en el mundo (es decir, un fuerte crecimiento del PIB en Australia, una caída de la bolsa en Beijing, etc) afecta a su valoración a corto plazo.
Diferenciales de rendimiento del bono: Con los inversores siempre en busca de la mejor oferta para su capital, es importante hacer un seguimiento de los diferenciales en los rendimientos de los bonos de los EE.UU. frente a otros países extranjeros.
Si los inversores ven que los rendimientos de los bonos están aumentando en los países extranjeros, mientras que los rendimientos en los EE.UU. son constantes o están bajando, los inversores moverán sus bonos de los Estados Unidos para comprar bonos en dichos países extranjeros.
Los rumores sobre las tasas de interés: Los inversores prestan atención a las tendencias de las tasas de interés, y tú también deberías hacerlo.
Si se espera que la Fed suba las tasas de interés, significa que la demanda de activos financieros en dólares (como los bonos del Tesoro) podría aumentar, lo que haría que el dólar subiera.
Si se espera que la Fed recorte las tasas de interés, podría hacer que la demanda de estos activos disminuya y en consecuencia, que los inversores muevan sus fondos fuera del dólar.
Operando con el USD
USD como la moneda base: En los pares del tipo USD/XXX, las cantidades con las que se opera son en USD. El tamaño de lote estándar son 100.000 USD y los mini lotes son de 10.000 USD.
El valor del pip, se mide en XXX, y se calcula dividiendo 1 pip del USD/XXX, lo que sería 0,0001 o 0,01 dependiendo del par, por la tasa actual del USD/XXX.
El valor de las pérdidas y las ganancias se miden en XXX. Cada pip en un lote estándar vale 10 XXX. En el caso de un lote mini, el valor de cada pip sería de 1 XXX. Por ejemplo, si un pip es igual a 0,0001 y el tipo de cambio actual de USD/XXX es 1.4000, un pip de un lote estándar equivaldría a 14 USD.
El cálculo del margen se tasa en dólares americanos. Con un apalancamiento de 100:1, se necesitan 1.000 dólares para operar con 100,000 USD/CAD.
USD como la moneda de cotización: En los pares del tipo XXX/USD las cantidades con las que se opera son en XXX. El tamaño de lote estándar es de 100.000 XXX y los mini lotes son de 10.000 XXX.
El valor del pip, se mide en dólares estadounidenses, y se calcula dividiendo 1 pip del XXX/USD (0,0001 o 0,01 dependiendo del par) por la tasa actual del XXX/USD.
El valor de las pérdidas y las ganancias se miden en dólares americanos. Cada pip en un lote estándar vale 10 USD. En el caso de un lote mini, el valor de cada pip sería de 1 USD.
El cálculo del margen se tasa en dólares americanos. Por ejemplo, si la tasa actual XXX/USD es 0.8900 y el apalancamiento es 100:1, se necesita 890 USD de margen disponible para poder operar con un lote estándar de 100.000 XXX.
Las tácticas de trading para el USD
Atender a las diferencias en la evolución económica y de los datos económicos de EEUU frente al resto de economías importantes del mundo, es una buena manera de operar con el USD. Por ejemplo, un aumento en las ventas minoristas en Estados Unidos combinado con unos malos resultados en el informe de empleo del Reino Unido, sería una buena señal para vender el par GBP/USD.
El índice dólar o USDX, mide el desempeño del dólar frente a un conjunto de monedas extranjeras. Por lo que constituye también un buen barómetro de la fortaleza del USD. Al observar regularmente en el índice del dólar de EE.UU., se pueden encontrar algunas pistas sobre hacia dónde se dirige el USD.
Prestar atención a la política monetaria de la Fed, podría darnos también algunas pistas sobre la dirección que tomará el USD. Los anuncios de la Fed pueden hacer que los traders arriesgados vayan en largo en el USD/JPY, mientras que los traders moderados podrían ir cortos en el USD/JPY.
Zona euro
La Unión Europea (UE) es la unión de 28 estados miembros, que comenzó a partir de una pequeña unión de los seis estados vecinos en 1951. El Tratado de Maastricht, convirtió a la zona euro en un gran bloque económico y político, por lo que es la región económica más grande en el mundo.
Entre todos los estados miembros de la UE, dieciocho países adoptaron el euro (EUR) como moneda común. Estas naciones forman la zona euro, que también se llama la Unión Monetaria Europea (UME) o la zona euro, y son: Austria, Bélgica, Chipre, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Irlanda, Italia, Letonia, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Portugal, Eslovaquia, Eslovenia y España.
Además de la adopción de una moneda común, estas naciones también comparten la misma política monetaria establecida por el Banco Central Europeo (BCE).
Zona euro: hechos, cifras y características
- Estados Miembros: Austria, Bélgica, Chipre, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Portugal, Eslovaquia, Eslovenia y España
- Tamaño: 4.324.782 km²
- Población: 508.191.116 habitantes
- Densidad: 113 hab/km
- Moneda: Euro (EUR)
- Principales importaciones: Maquinaria, vehículos, aviones, plásticos, petróleo crudo, productos químicos, textiles, metales
- Principales exportaciones: Maquinaria, vehículos de motor, aviones, plásticos, productos farmacéuticos y otros productos químicos.
- Importadores asociados: China, 15,89%, 11,97% de Estados Unidos, Rusia 11,22%, Noruega 6,13%, Suiza 5,14%
- Exportadores asociados: US 19,07%, 8,03% Rusia, Suiza 7,49%, China el 6%, Turquía 4,14%
- Zona horaria: GMT, GMT + 1, GMT + 2
- Página web: https://www.europa.eu
Contexto económico
La zona euro, comprende a más de la mitad de los países de la UE, y se ubica como la mayor economía con un PIB de $ 18.45 billones de dólares en 2011. Siendo una economía orientada a los servicios, que representan el 70% de su PIB.
Además de eso, la zona euro se enorgullece de ser el segundo mercado de inversión más atractivo para los inversores nacionales e internacionales.
Como una unión económica, la zona euro tiene un sistema normalizado de leyes, en particular para el comercio.
Su participación activa en el comercio internacional tiene un impacto significativo sobre la función del EUR como moneda de reserva.
Esto se debe a que los países que tramitan con la zona euro necesitan tener una cantidad significativa de monedas de reserva con el fin de reducir el riesgo de tipo de cambio y reducir al mínimo los costes de transacción.
Política monetaria y fiscal
El Banco Central Europeo (BCE) actúa como el organismo director de la política monetaria de la UE.
El principal objetivo del BCE es mantener la estabilidad de precios en toda la región. Para lograr este objetivo, la zona del euro firmó el Tratado de Maastricht, que aplica un conjunto de criterios para los países miembro. Éstos son algunos de los requisitos:
- Tasa de inflación de un país no debe ser superior a la inflación media de los tres mejores (tasas de inflación más bajas) en más de un 1,5%.
- Sus tasas de interés a largo plazo no deben exceder las tasas medias de los tres mejores (estados de baja inflación) en más de un 2%.
- Los tipos de cambio deben mantenerse dentro del rango del mecanismo de tipos de cambio de al menos un par de años.
- El déficit público debe ser inferior al 3% de su PIB.
Si un país no cumple con estas condiciones, será penalizado con una multa considerable.
Con el fin de aumentar la liquidez, el BCE compra valores y paga con euros. Por el contrario, para absorber el exceso de liquidez, el BCE vende valores a cambio de euros.
Aparte de hacer uso de los instrumentos de política monetaria, el BCE también puede optar por intervenir en el mercado de divisas para limitar aún más la inflación. Debido a esto, los traders prestan mucha atención a los comentarios de los miembros del BCE, ya que estos podrían afectar el EUR.
Conociendo al euro: Además de ser conocido como el “anti-dólar”, el euro también es conocido como «fibra». Algunos dicen que este apodo se deriva de la fibra óptica Transatlántica de comunicaciones, mientras que hay quienes sostienen que fue a partir del papel utilizado para imprimir los billetes del euro.
Le llaman el anti-dólar: Con el euro popularmente conocido como el anti-dólar, el EUR/USD es el par de divisas más negociado. Como tal, es también el más líquido.
Su horario de máxima actividad: El euro es más activo a partir de las 8:00 am GMT, al comienzo de la sesión de Londres. A menudo tiene poco movimiento durante la segunda mitad de la sesión de EE.UU., alrededor de las 17:00 horas GMT.
El euro tiene muchas relaciones: El par EUR/USD está a menudo relacionado con el movimiento de los mercados de valores, tales como los bonos y las acciones. Se correlaciona negativamente con el movimiento del S&P 500, que representa el comportamiento del mercado de valores de Estados Unidos. Sin embargo, esto cambió después de la crisis financiera del 2007, y ahora se correlaciona a la par con el S&P 500.
EUR/USD también se correlaciona negativamente con el USD/CHF, lo que refleja cómo el franco suizo se mueve en conjunto casi perfecto con el euro.
Indicadores económicos importantes para el euro
Producto Interior Bruto: Es la medida central del crecimiento económico en la región.
Tasa del empleo: El euro también es sensible a los cambios en las tasas de empleo, en particular en las economías más grandes de la zona euro como Alemania y Francia.
La producción industrial alemana: Mide el cambio en el volumen de la producción de las industrias de manufactura y minería de Alemania. Refleja la resistencia a corto plazo de la actividad industrial alemana.
Encuesta alemana del sentimiento en los negocios: Esta es una de las encuestas de empresas clave del país. Se publica mensualmente, y tiene en la cuenta de la situación actual de los negocios de Alemania, así como las expectativas para las condiciones futuras.
Los déficits presupuestarios: Recordemos que uno de los criterios del Tratado de Maastricht exige que las economías de la zona euro mantengan su relación deuda-PIB por debajo del 60% y el déficit inferior al 3% de su PIB anual. La imposibilidad de lograr estos objetivos pueden dar lugar a la inestabilidad fiscal en la zona euro.
Índice de Precios al Consumidor: Dado que uno de los objetivos del BCE es mantener la estabilidad de precios, hay que prestar atención a los indicadores de inflación como el IPC. Si el IPC anual se desvía del objetivo del banco central, el BCE podría hacer uso de las herramientas de política monetaria para mantener la inflación bajo control.
¿Qué mueve al euro?
Fundamentos de la zona euro: Los informes de los buenos resultados económicos de la zona euro en su conjunto, o por sus países miembros, pueden impulsar hacia arriba al euro.
Cambios repentinos de EE.UU.: Los cambios repentinos en el sentimiento del mercado, impulsado principalmente por los datos económicos estadounidenses, tienden a tener un gran impacto en el EUR/USD.
Siendo considerado el anti-dólar, el euro también está influido cuando el dólar cae.
Las diferencias en las tasas de rendimiento: El diferencial entre los bonos del gobierno de Estados Unidos a 10 años y los bonos alemanes a 10 años, por lo general indican la dirección del EUR/USD.
Si la diferencia entre el rendimiento de estos bonos, es mayor, el EUR/USD se mueve a favor de la moneda con el mayor rendimiento.
De manera similar al rendimiento de los bonos, los diferenciales de las tasas de interés también sirven como un excelente indicador para el movimiento del EUR/USD.
Operar con el EUR/USD
El EUR/USD se negocia en euros. El tamaño del lote estándar es de 100.000 euros y los lotes mini son de 10.000 euros.
El pip está valorado en dólares estadounidenses, al igual que las pérdidas y las ganancias.
Cada movimiento de un pip, en una posición de un lote estándar vale 10 USD, mientras que en el caso de un lote mini su valor es de 1 USD.
El valor del margen se basa en dólares estadounidenses. Por ejemplo, si la tasa actual de EUR/USD es 1,4000 y el apalancamiento es 100:1, tendrás que poner 1,400.00 USD en el margen disponible para poder operar la posición de un lote estándar de 100.000 euros.
Las tácticas de trading para el EUR/USD
La liberación de fuertes cifras económicas de la zona euro, crean oportunidades para operaciones largas en el EUR/USD. Por el contrario, el euro baja generalmente cuando se anuncian informes económicos débiles de la zona euro, lo que constituye una buena razón para operar el EUR/USD en corto.
La detección de la dirección del dólar de EE.UU. podría crear algunas oportunidades para operar en el EUR/USD.
Por ejemplo, si se publica el informe de ventas minoristas en Estados Unidos con mejores resultados de lo esperado, sería normal buscar una oportunidad de entrada en corto en el EUR/USD.
El EUR/USD es altamente susceptible a los retrocesos, lo que significa que operar con los retrocesos de Fibonacci podría resultar positivo en este par.
Si eres un poco más aventurero, hay otros pares, como el EUR/JPY, EUR/CHF y EUR/GBP, con los que también puedes operar. Cada uno de estos pares tiene también sus características particulares. Por ejemplo, el EUR/JPY, es más volátil que el EUR/USD, y tiende a ser más activo durante las sesiones de Asia y Londres.
El EUR/GBP y el EUR/CHF tienden a estar en rango la mayor parte del tiempo.
Reino Unido
El Reino Unido está compuesto de cuatro países – Inglaterra, Irlanda del Norte, Escocia y Gales. Se considera una monarquía constitucional, pero se rige a través de un sistema parlamentario en el capital, Londres.
El Reino Unido es también parte de la Unión Europea. Sin embargo, el Reino Unido se ha negado a unirse a la zona euro y se mantiene firme en el uso de la libra como moneda propia.
Reino Unido: Datos, cifras y características
- Vecinos: Irlanda, Alemania, Francia
- Tamaño: 243.610 km²
- Población: 65.110.000 habitantes
- Densidad: 255,6 hab./km²
- Capital: Londres
- Moneda: Libra esterlina (GBP)
- Principales importaciones: Maquinaria, combustible y productos alimenticios.
- Principales exportaciones: Combustibles, productos químicos y tabaco.
- Importadores asociados: Alemania 12,6%, China 8%, Holanda 7,5%, Francia 5,4%, el 6,5% de Estados Unidos, Noruega 4%, Bélgica 4,4%
- Exportadores asociados: Alemania 11,3%, Estados Unidos 10,5%, Países Bajos 8.8%, Francia, 7,4%, 6,2% de Irlanda, Bélgica 5,1%
- Zona horaria: GMT
- Página web: https://number10.gov.uk
Contexto económico
El Reino Unido es la séptima mayor economía del mundo y la tercera más grande de Europa después de Alemania y Francia. Por lo que es un país a tener en cuenta, después de todo, Gran Bretaña es la precursora de la revolución industrial.
En términos comerciales, Inglaterra es un importador de productos con un déficit comercial constante. Su mayor socio comercial es la zona euro, Alemania, más concretamente.
La actividad comercial con la zona euro representa más de la mitad de la actividad comercial del Reino Unido. El Reino Unido es también el hogar de, posiblemente, el centro financiero más antiguo del mundo. Estamos hablando de Londres. Tener un centro financiero como el de Londres amplifica a Inglaterra en el comercio mundial.
Política monetaria y fiscal
El banco central más antiguo del mundo es el Banco de Inglaterra (BOE). Cuando Inglaterra estaba al borde de la expansión económica, los líderes del gobierno se dieron cuenta de que necesitaban una entidad para ayudar a facilitar el comercio internacional. Por ello, crearon el Banco de Inglaterra en 1964, con el fin de facilitar el comercio y el crecimiento de Inglaterra.
Hoy en día, el principal objetivo de la política monetaria del Banco de Inglaterra es la de mantener la estabilidad de precios y, al mismo tiempo, fomentar el crecimiento y el empleo.
El Banco de Inglaterra ha fijado su meta de inflación en el 2,0%. Con el fin de cumplir con este objetivo, el Banco de Inglaterra se ha concedido el poder mágico para cambiar las tasas de interés a niveles que ellos creen que les permita cumplir con dicho objetivo.
Quien se encarga de determinar las tasas de interés en el BOE, es el Comité de Política Monetaria (MPC).
El MPC realiza reuniones mensuales, las cuales son seguidas de cerca por si anuncian cambios relevantes en la política monetaria, incluyendo cambios en la tasa de interés (denominada en Inglaterra como “tipo de interés bancario”).
El tipo de interés bancario es el tipo fijado por el Banco de Inglaterra para sus propias operaciones en el mercado, que ayudan a cumplir con la meta de inflación del MPC. Cada vez que el MPC cambia esta tasa, afecta al gasto y a la producción y, en consecuencia, a los precios.
Al igual que otros bancos centrales, el BOE puede elevar el tipo de interés, con el fin de frenar la inflación.
Cuando el BOE quiere aumentar la liquidez de los mercados financieros, compra y vende bonos del Tesoro en libras esterlinas para controlar así el suministro del dinero.
Si el BOE quiere estimular la economía, «imprime más dinero» y lo inyecta a través de compras.
Conociendo a la GBP
La GBP tiene una gran cantidad de apodos como “Cable” (GBP/USD) o “Guppy” (GBP/JPY).
Le gusta crear movimiento: El par GBP/USD es uno de los más líquidos del mercado forex. Aun así, el GBP/USD sólo representa el 14% de las operaciones globales diarias, por lo que es sólo el tercer par más negociado. Esta es probablemente la razón por la cual el “spread” en el GBP/USD tiende a ser uno o dos pip mayor que en el caso del EUR/USD o del USD/JPY.
A los traders le atraen sus curvas: Hay grandes empresas con sede en Londres, por lo que en el mercado inglés, se encuentran inversiones muy atractivas. En consecuencia, los inversores primero tendrán que comprar GBP para realizar sus operaciones.
Gran movimiento durante la sesión de Londres: El volumen comercial del GBP/USD es el más alto de la sesión europea, además de presentar fuertes movimientos durante la sesión de Nueva York.
La sesión asiática, normalmente no proporciona mucho movimiento ya que los traders europeos están todavía en la cama, y los americanos acaban de terminar su día.
Mercado volátil y ruidoso: Los pares con la GBP implicada son muy propensos a movimientos volátiles debido a su menor nivel de liquidez en comparación con el EUR.
En comparación con otros pares de divisas, los pares con la GBP tienden a reaccionar con más fuerza ante la publicación de datos económicos.
Indicadores económicos importantes para la GBP
Índice de precios al consumidor (IPC): El Banco de Inglaterra ve a este índice como una medida de la inflación, ya que mide el cambio en los precios de los bienes de consumo.
Tasa de desempleo: Mide de la cantidad de personas en paro que hay en la economía del Reino Unido. Los analistas ven analizan este dato con cuidado, ya que podría ser un indicador del gasto futuro. ¿Por qué? Pues bien, si una persona no tiene trabajo, no tiene dinero. Sin dinero, no podrá consumir ni gastar dinero.
Producto Interior Bruto (PIB): Refleja el estado de la economía del Reino Unido. Indica si la economía está creciendo o bajando.
Índice de Compras de los Gerentes (PMI): Este índice se basa en las encuestas a gerentes de las compañías, donde se les pide su visión del panorama económico actual. Las puntuaciones por encima de 50,0 indican la mejora de las condiciones, mientras que las puntuaciones por debajo de 50,0 aluden a posibles contracciones de la economía.
Informe GfK de confianza del consumidor: Este informe mide la confianza de los consumidores sobre las condiciones económicas actuales y futuras.
Lo que mueve a la GBP
Los cambios en la política monetaria: Los cambios en la tasa de interés del MPC alteran el sentimiento del mercado hacia la libra, ya que afecta el rendimiento de los títulos británicos. Además, los cambios en la tasa bancaria también revelan perspectivas del Banco de Inglaterra sobre la economía.
Si el Banco de Inglaterra siente un descenso de la economía, bajará las tasas de interés. Por el contrario, si el BOE siente que un ascenso de la economía puede dar lugar a un aumento de las tasas de interés.
Evolución en la zona euro y en Estados Unidos: Al igual que otros pares de divisas, el GBP/USD también está muy afectado por la evolución de la zona euro y de los EEUU. Que puede afectar directamente al sentimiento del mercado.
El efecto dominó: La zona euro representa la mayor parte de las relaciones comerciales del Reino Unido. Debido a esto, debemos de vigilar el estado de la economía en el continente europeo. Cualquier mala noticia o un mal dato económico, podría conducir a un sentimiento bajista hacia la libra esterlina.
Impulsado por el sentimiento de riesgo: La libra se beneficia por el hecho de ofrecer una tasa de interés más alta en comparación con el resto de monedas principales. Cuando los inversores buscan mayor rendimiento en sus operaciones, acudirán a invertir al Reino Unido debido a la posibilidad de conseguir un mayor retorno de sus inversiones.
Operar con el GBP/USD
El GBP/USD se negocia en GBP. El tamaño del lote estándar es de 100.000 libras y los lotes mini son de 10.000 libras.
El pip está valorado en dólares americanos, al igual que las pérdidas y las ganancias.
Cada movimiento de un pip, en una posición de un lote estándar vale 10 USD, mientras que en el caso de un lote mini su valor es de 1 USD.
El valor del margen se basa en dólares americanos. Por ejemplo, si la tasa actual del GBP/USD es 1,5000 y el apalancamiento es 100:1, tendrás que poner 1.500 USD en el margen disponible para poder operar la posición de un lote estándar de 100.000 libras.
Tácticas de trading para el GBP/USD
Una manera de operar en el par GBP/USD es atender a la publicación de los informes económicos clave, ya que la GBP tiende a reaccionar con más fuerza a los informes económicos.
Sin embargo, ten cuidado ya que los pares GBP/USD y GBP/JPY son los más volátiles. De hecho, el GBP/USD se mueve, de media, alrededor de 160 pips. Debido a que la GBP es tan volátil, es posible que necesites ampliar tus órdenes de stop loss con el fin de soportar todos los movimientos fuertes del mercado.
Japón
Situado en el este de Asia, Japón es un archipiélago compuesto por 6.852 islas, aunque la mayoría de su territorio se extiende entre las 4 islas más grandes.
A pesar de ser un país relativamente pequeño, la capital de Japón, Tokio, es el hogar de 36 millones de ciudadanos, por lo que es el área metropolitana más grande en el mundo.
Además, a pesar de que Japón está densamente poblado los japoneses tienen uno de los niveles de vida más altos del mundo.
Japón es también uno de los países más tecnológicamente avanzados del mundo.
Japón: Datos, cifras y características
- Vecinos: Rusia, Corea, China
- Tamaño: 377.915 km²
- Población: 126.926.000 habitantes
- Densidad: 336,4 hab./km²
- Capital: Tokio
- Moneda: Yen japonés (JPY)
- Principales importaciones: Petróleo, gas natural licuado, ropa, semiconductores, carbón, aparatos audiovisuales.
- Principales exportaciones: Vehículos de motor, semiconductores, productos de hierro y acero, piezas de automóviles.
- Importadores asociados: China 21,3%, 8,8% de Estados Unidos, Australia 6.4%, 6.2% Arabia Saudita, EAU 5%, Corea del Sur 4,6%, Qatar 4%
- Exportadores asociados: China 18,1%, 17,8% de Estados Unidos, Corea del Sur 7,7%, 5,5% Tailandia, Hong Kong 5,1%
- Zona horaria: GMT + 9
- Página web: https://kantei.go.jp
Contexto económico
Además de ser la capital de los videojuegos, la economía de Japón se sitúa, desde el 2011, como la tercera mayor del mundo.
Desde el final de la Segunda Guerra Mundial, Japón ha experimentado un rápido crecimiento económico, a pesar de la orografía del país (montañoso y volcánico), lo que limita el crecimiento de los recursos naturales en Japón.
Con el fin de compensar esta falta de recursos, la economía japonesa se ha vuelto muy dependiente de las exportaciones. Sus exportaciones ascienden a un valor de más de 697 mil millones de dólares en 2013.
Además, Japón es el hogar de uno de los mayores centros financieros del mundo: Tokio.
Política monetaria y fiscal
El Banco de Japón (BOJ) se creó en 1800, y en el año 1998 logró su independencia del Ministerio de Hacienda (MH), otorgándole el control sobre la política monetaria del país.
Normalmente, el gobierno y el banco central son independientes el uno del otro, pero este no es el caso de Japón. A pesar de haber logrado su independencia del gobierno, parece que en la realidad esto aún no es así.
El Ministerio de Hacienda controla de cierta manera al Banco de Japón, presionándole para que se cumplan políticas que ayudarán al yen a lograr los objetivos marcados por el Ministerio de Economía. Al igual que en otros bancos centrales, el principal objetivo del Banco de Japón es el de la estabilidad de precios.
El Banco de Japón durante mucho, mucho tiempo, ha mantenido las tasas de interés en niveles muy bajos, la tasa actual ronda entre el 0,00% y el 0,10%. Debido a estas tasas tan bajas, el banco central no puede disminuirlas más con el fin de estimular el crecimiento económico o crear liquidez.
Con los años, Japón ha conseguido generar liquidez en los mercados creando varios programas que permiten al Banco de Japón comprar o vender bonos del gobierno.
Conociendo al yen
El yen está presente en varios cruces de divisas, como por ejemplo el EUR, la GBP y el AUD.
Una de las divisas favoritas de los traders: Después del USD y el EUR, el yen es la moneda más negociada, teniendo al par USD/JPY como el segundo más negociado en el mercado. Debido al papel que juega Japón en el comercio internacional, se necesitan yenes para completar estas transacciones internacionales.
La divisa estrella de Asia: Cuando los inversores piensan en Asia, inconscientemente piensan en Japón. Tokio es uno de los principales centros financieros del mundo, por lo que Japón representa, a menudo, lo que está sucediendo en Asia. Además de ser un importante socio comercial de otras potencias asiáticas. Si la economía asiática está en alza, esto se refleja también en el índice Nikkei.
Siempre está en movimiento: Es natural que el yen esté activo durante la sesión asiática (0:00 GMT). Pero además, también está activo en el resto de sesiones, dependiendo del resultado que se haya publicado en los informesd económicos del país.
Tasas de interés bajas: El yen es la divisa que tiene la menor tasa de interés entre las divisas principales, por lo que habitualmente se emplea para operar con carry trade.
Los japoneses tienden a pensar igual: Los inversores japoneses tienden a tomar las mismas decisiones en cuanto a sus inversiones. Lo que genera posiciones altamente correlacionadas, y en consecuencia, es muy probable el desarrollo de tendencias.
El yen es propenso a las rupturas: Una de las características de los pares con el yen implicado es su tendencia a consolidar los precios en un punto, para después romper dicha consolidación e ir en la dirección opuesta, hasta volver a consolidarse de nuevo, y generando una nueva ruptura. Por lo que presta atención a sus movimientos ya que nunca se sabe cuándo se producirán dichas rupturas.
El yen tiene una relación de amor-odio con China
La influencia de China en el yen sigue creciendo con la emergencia de China como una gran potencia mundial. Si las señales apuntan a un mayor crecimiento de la economía china, esto afectará a la demanda del yen, provocando que se aprecie.
Indicadores económicos importantes para el yen
Producto Interior Bruto: Mide la actividad económica de Japón, reflejando además el estado de salud de la economía japonesa.
Las encuestas Tankan: Estas encuestas las realizan los gestores de una amplia gama de industrias, donde contestan a preguntas sobre sus puntos de vista sobre la economía. El aumento de la confianza (puntuaciones superiores a 0,0) indica que los directivos japoneses esperan que la actividad empresarial aumente. Las puntuaciones inferiores a 0,0 indican lo contrario.
Balanza Comercial: La economía japonesa es muy dependiente de las exportaciones. Malos números en las exportaciones podrían conducir a una disminución de la actividad económica.
Tasa de desempleo: Mide la tasa de desempleo en Japón. El alto desempleo podría conducir a una disminución en el gasto del consumidor.
Índice de precios al consumidor (IPC): Históricamente, el Banco de Japón ha demostrado que no tiene miedo a la hora de hacer movimientos para luchar contra la deflación. Si las tendencias muestran que los precios siguen cayendo, puede dar lugar a algunos movimientos sorpresa por parte del Banco de Japón.
Pedidos de maquinaria: Una gran parte de las exportaciones de Japón se componen de los pedidos de maquinaria. El aumento o disminución de estos pedidos podrían reflejar el estado actual del comercio japonés.
Lo que mueve el yen
La inversión se mueve: Debido a sus bajas tasas de interés, el yen se ha considerado como una buena fuente de financiación para los inversores de otros países. Esto significa que si los traders y los inversores tienen miedo, se desharán de sus posiciones en activos de mayor rendimiento.
El efecto del Banco de Japón: No nos referimos a las repercusiones en la publicación de algunos informes del Banco de Japón, estamos hablando de la intervención monetaria. El Banco de Japón y el Ministerio de Finanzas mantienen una especial atención al mercado forex. La economía japonesa es muy dependiente de las exportaciones, por lo que el valor del yen juega un papel clave en el comercio. El Banco de Japón no quiere que el yen se aprecie demasiado porque encarecería a las exportaciones japonesas. Al mantener el valor del yen bajo, se estimular la demanda de productos japoneses, que a su vez, beneficia a la economía del país.
Operar con el USD/JPY
El USD/JPY se negocia en USD. El tamaño del lote estándar es de 100.000 USD y los lotes mini son de 10.000 USD.
El pip está valorado en yenes, al igual que las pérdidas y las ganancias. En los pares con yenes, el valor de un pip es de 0,01, por lo que el movimiento del USD/JPY de 95,00 a 95,01 es un movimiento de 1 pip.
El valor del margen se basa en dólares americanos. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100:1, tendrás que poner 1.000 USD en el margen disponible para poder operar la posición de un lote estándar de 100.000 yenes.
Tácticas de trading para el USD/JPY
El USD/JPY tiende a seguir las tendencias a corto y medio plazo. Si llevas a cabo operaciones durante más de un día, sería bueno entrar en los retrocesos. Una vez que el precio comienza a consolidarse, podrás cerrar tu posición, y esperar a que se desarrolle una nueva tendencia.
Otro consejo es recordar que las empresas japonesas normalmente establecen sus posiciones en números redondos, como 100.00 o 90.50. Presta atención cuando el precio alcance estas cifras ya que pueden servir como soportes y resistencias a corto plazo.
Por último, presta también atención a otros pares como el EUR/JPY y el GBP/JPY, ya que si alguno de ellos está a punto de romper un nivel técnico clave, podría desatar una furia de compra o venta del JPY.
Canadá
El área geográfica de Canadá ocupa la mayor parte de América del Norte. Se extiende desde el final del Océano Atlántico hasta el Océano Pacífico en el este. Se compone de diez provincias y tres territorios, y es considerado como uno de los países más desarrollados del mundo.
En términos de extensión, Canadá es el segundo más grande después de Rusia. Teniendo en cuenta su tamaño y contribuciones al mundo, puedes imaginar lo importante que es Canadá y su moneda nacional, el dólar canadiense, para el comercio forex.
Canadá: hechos, cifras y características
- Vecinos: Estados Unidos de América
- Tamaño: 9.984.670 km²
- Población: 36.155.487 habitantes
- Densidad: 3,41 hab./km²
- Capital: Ottawa
- Moneda: Dólar canadiense (CAD)
- Principales importaciones: Maquinaria y equipos, automóviles, electrónica, petróleo crudo, productos químicos, energía eléctrica, bienes de consumo duraderos.
- Principales exportaciones: Vehículos de motor, maquinaria industrial, aeronaves, equipo de telecomunicaciones, electrónica, productos químicos, plásticos, fertilizantes, madera, petróleo crudo, gas natural, electricidad, aluminio.
- Importadores asociados: Estados Unidos 50,6%, China 11%, México 5.5%
- Exportadores asociados: Estados Unidos 74,5%, China 4,3%, el 4,1% del Reino Unido
- Zonas horarias: GMT-8, GMT-7, GMT-6, GMT-5, GMT-4
- Página web: https://www.canada.gc.ca/home.html
Contexto económico
Canadá es considerado como un país basado en los recursos, lo que básicamente significa que la mayor parte de su crecimiento económico viene de la explotación de sus propios recursos naturales.
Según el FMI, la economía de Canadá es la décima más grande del mundo. Está considerado como el séptimo mayor productor de oro y el séptimo mayor productor de petróleo.
A pesar de su industria, gran parte del PIB de Canadá proviene de su sector de servicios, que emplea a tres de cada cuatro canadienses y representa el 70% del PIB del país.
Política monetaria y fiscal
El Banco de Canadá (BOC) es el principal órgano de gobierno que determina la política monetaria del país. Las decisiones sobre la política monetaria son tomadas por Consejo de Gobierno, que se compone del gobernador del banco, el adjunto primero y otros cuatro vicegobernadores.
A diferencia de otros bancos centrales, el BOC no tiene un tiempo determinado para realizar cambios en sus políticas. El consejo se reúne todos los días laborables y puede alterar la política monetaria a su gusto en cualquier momento.
El objetivo básico del banco es similar al de otros bancos centrales; asegurarse de que el valor del dólar canadiense sea estable y que la tasa de inflación del país esté dentro de su objetivo del 1-3%.
Conociendo al CAD
El petróleo y el CAD: Históricamente, el precio del petróleo ha sido altamente correlacionado con el USD/CAD. La regla general es que cada vez que los precios del petróleo suben, el CAD suele seguirle. Si se prevé que el precio del petróleo aumente durante los próximos años, entonces sería una buena oportunidad de vender el USD/CAD.
Movimientos durante pocas horas al día: El USD/CAD se mueve en pequeños rangos durante la mayor parte del día. Es sólo durante la superposición de la sesión europea con la americana, cuando el par comienza a moverse.
Ligado al USD: Un factor clave para el USD/CAD es que su dirección está estrechamente ligada a la economía de los Estados Unidos. Cuando la economía de Estados Unidos experimenta un fuerte crecimiento, la economía canadiense generalmente va detrás.
Indicadores económicos importantes para el CAD
Índice de precios al consumidor (IPC): Al igual que otros bancos centrales, el Banco de Canadá tiene como objetivo asegurarse de que la inflación no suba demasiado. Dado que el índice de precios al consumidor informa sobre el aumento (o disminución) de los precios de los bienes y servicios de consumo, el informe es seguido de cerca por los traders.
Producto Interior Bruto (PIB): El PIB es la medida más amplia de la actividad económica de Canadá. Revela si el país está creciendo o no.
Balanza Comercial: – Al igual que otros países basados en productos básicos, la economía de Canadá es muy susceptible a cambios en sus actividades de exportación e importación.
Índice de Gerentes de Compras Ivey (PMI): El PMI es una encuesta donde se refleja si las empresas son optimistas o pesimistas sobre la economía del país. Una lectura por encima de 50,0 significa que las condiciones en el sector empresarial está creciendo, mientras que una lectura por debajo de 50,0 indica lo contrario.
Lo que mueve al CAD
Datos económicos de EE.UU.: Los datos económicos estadounidenses se publican prácticamente al mismo tiempo que los datos canadienses. Por un lado, los datos negativos de los EE.UU., junto con los datos positivos de Canadá podrían conducir a una caída masiva del valor del USD/CAD. Por otro lado, los datos positivos de Estados Unidos y los datos negativos de Canadá podrían hacer subir al USD/CAD.
Fusiones y adquisiciones: Debido a la proximidad entre los EE.UU. y Canadá, las fusiones y adquisiciones de empresas son bastante frecuentes. Esto hace que gran cantidad de dinero fluya entre los dos países, creando un efecto significativo en el mercado de divisas.
Operando con el USD/CAD
El USD/CAD se negocia en USD. El tamaño del lote estándar es de 100.000 USD y los lotes mini son de 10.000 USD.
El pip está valorado en CAD, al igual que las pérdidas y las ganancias.
Cada movimiento de un pip, en una posición de un lote estándar vale 10CAD, mientras que en el caso de un lote mini su valor es de 1CAD.
El valor del margen se basa en CAD. Por ejemplo, si el apalancamiento es de 100:1, tendrás que poner 1.000 USD en el margen disponible para poder operar la posición de un lote estándar de 100.000 USD.
Tácticas de trading para el USD/CAD
El USD/CAD sólo se activa durante la sesión americana, por lo que es muy susceptible a señales falsas durante el resto de sesiones.
Ver las diferencias en los resultados de los datos económicos entre los EE.UU. y Canadá es una gran táctica para determinar la dirección del USD/CAD. Por ejemplo, los datos negativos en los Estados Unidos, junto con los datos positivos de Canadá, sería una buena señal para vender USD/CAD.
Por último, analizar el comportamiento del precio del petróleo sería una gran ayuda a la hora de operar con el CAD, ya que los cambios en el precio del petróleo crean un impacto fuerte en el valor del CAD. De hecho, desde 1988, el USD/CAD y el precio del petróleo han estado inversamente correlacionados en un 68%.
Australia
Australia se encuentra en el hemisferio sur, justo al sureste de Asia. Es considerada como la mayor isla del mundo, y es el único país que gobierna todo un continente.
Antes de la llegada de colonos europeos en 1788, los aborígenes habitaban la mayor parte del país.
Desde entonces, gente de todo el mundo ha emigrado a Australia, convirtiéndola en uno de los países con mayor diversidad cultural del mundo.
Australia: hechos, cifras y características
- Vecinos: Nueva Zelanda, Papúa Nueva Guinea, Indonesia
- Tamaño: 7.741.220 km²
- Población: 23.613.193 habitantes
- Densidad: 2,8 hab./km²
- Capital: Canberra
- Moneda: Dólar australiano (AUD)
- Principales importaciones: Maquinaria y transporte, equipos eléctricos y de telecomunicaciones, petróleo y productos derivados del petróleo.
- Principales exportaciones: Minerales y metales, lana, alimentos, combustibles, maquinaria y equipo de transporte
- Importadores asociados: China, 18,4%, 11,7% de Estados Unidos, Japón 7,9%, Singapur 6%, Alemania un 4,6%, 4,2% Tailandia, Corea del Sur 4,1%
- Exportadores asociados: China 29,5%, 19,3% Japón, Corea del Sur 8%, India 4,9%
- Zona horaria: GMT+10
- Página web: https://www.australia.gov.au
Contexto económico
En comparación con los países del G7, la economía australiana es relativamente pequeña. Sin embargo, el PIB por habitante es mayor que el del Reino Unido, Alemania e incluso el de los EE.UU.
En los últimos quince años, la economía de Australia ha crecido a un promedio del 3,6% anual, muy por encima de la media mundial del 2,5%.
La economía de Australia está muy orientada al sector servicios, con más del 70% de su PIB procedente de industrias tales como las finanzas, la educación y el turismo.
Política monetaria y fiscal
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) es el principal órgano de gobierno de Australia en relación a la política monetaria y fiscal del país. El objetivo de la RBA es triple:
- Mantener los tipos de cambio estables
- Asegurar el crecimiento
- Mantener el pleno empleo
Con el fin de conseguirlo, el banco establece un objetivo de la tasa de inflación anual en un 2-3%.
Conociendo al AUD
El mercado australiano es el primero en abrir todas las semanas.
El AUD está vinculado al oro: Una característica importante del AUD es que tiene una alta correlación con el precio del oro. La razón detrás de esto, es que Australia es el tercer mayor productor de oro en el mundo. Como resultado, cada vez que el precio del oro sube o baja, el AUD le sigue.
El AUD es una de las divisas preferidas para el carry trade: El dólar australiano tiene altas tasas de interés, lo que hace que sea una de las monedas preferidas para el carry trade.
Movimientos durante pocas horas al día: La mayor parte de los movimientos del AUD suceden durante la sesión asiática, ya que es el momento en que los datos económicos australianos se publican.
El mal tiempo es uno de sus peores enemigos: Teniendo en cuenta la economía australiana está basada en materias primas, las condiciones climáticas desfavorables tienden a poner en tensión el crecimiento de Australia, lo que conduce a una venta masiva del AUD.
Indicadores económicos importantes para Australia
Índice de Precios al Consumidor (IPC): Debido a que el objetivo principal del RBA es el control de la inflación, el IPC, que mide la variación global del precio de los bienes y servicios de consumo, es seguido muy de cerca por el banco.
Producto Interior Bruto (PIB): Mide la salud de la economía de Australia. Lecturas positivas indican un crecimiento económico mientras que las lecturas negativas conllevan una contracción de la economía.
Tasa de desempleo: El número de personas desempleadas, tiene una alta correlación con la actividad económica. Una persona sin un trabajo tendrá menos dinero disponible para gastar.
Lo que mueve al AUD
Economía de China: Durante la mayor parte de la última década, la fuente de abastecimiento de materias como el carbón, o el hierro ha sido Australia. Para que China compre materias primas a Australia, primero debe cambiar su moneda local a AUD. Esto se traduce en que el aumento de la demanda de productos chinos tienden a apuntalar el valor del AUD.
Datos de Nueva Zelanda: En menor medida, los datos económicos de Nueva Zelanda influyen en el comportamiento del precio del AUD. Ten en cuenta que la economía de Nueva Zelanda es muy similar a la de Australia, lo que hace que su moneda se correlacione positivamente.
Dicho esto, es importante estar al tanto de los datos importantes de Nueva Zelanda, ya que podría provocar que el AUD se mueva indirectamente.
Operando con el AUD/USD
El AUD/USD se negocia en AUD. El tamaño del lote estándar es de 100.000 AUD y los lotes mini son de 10.000 AUD.
El pip está valorado en USD, al igual que las pérdidas y las ganancias.
Cada movimiento de un pip, en una posición de un lote estándar vale 10 USD, mientras que en el caso de un lote mini su valor es de 1USD.
El valor del margen se basa en USD. Por ejemplo, si el apalancamiento es de 100:1, tendrás que poner 1.000 AUD en el margen disponible para poder operar la posición de un lote estándar de 100.000 AUD.
Tácticas de trading para el AUD/USD
El AUD es uno de los mejores candidatos para llevar a cabo carry trade, que no es más que la compra de una moneda con altas tasas de interés y la venta de una moneda con bajas tasas de interés.
Otra cosa a tener en cuenta a la hora de operar en el AUD/USD son datos publicados en Nueva Zelanda. Debido a la cercanía y las relaciones comerciales entre Australia y Nueva Zelanda, los datos económicos positivos de Nueva Zelanda por lo general empujan hacia arriba al AUD.
Esto significa que la publicación de resultados mejores de lo esperado en los informes de Nueva Zelanda puede significar una buena señal para comprar AUD. Por el contrario, los malos datos económicos de Nueva Zelanda podría suponer pa para vender AUD.
Por último, presta atención a los precios de los productos básicos, especialmente el oro. Cada vez que el oro sube, el AUD/USD podría hacerlo poco después, y lo mismo ocurre al contrario.
Nueva Zelanda
Nueva Zelanda es uno de los vecinos de Australia, situado en Oceanía, la región del sur del Océano Pacífico.
El país se compone de dos islas principales, la Isla Norte y la Isla Sur, y varias islas más pequeñas.
Es famoso por albergar mayor población de ovejas que de personas.
Nueva Zelanda: hechos, cifras y características
- Vecinos: Australia, Fiji, Tonga
- Tamaño: 268.838 km²
- Población: 4.511.590 habitantes
- Densidad: 15 hab./km²
- Capital: Wellington
- Moneda: Dólar de Nueva Zelanda (NZD)
- Principales importaciones: Maquinaria y equipos, vehículos y aviones, petróleo, productos electrónicos, textiles, plásticos.
- Principales exportaciones: Minerales y metales, lana, alimentos, combustibles, maquinaria y equipamiento de transporte.
- Importadores asociados: China 16,4%, 15,2% Australia, Estados Unidos 9,3%, Japón 6,5%, Singapur 4,8%, Alemania 4.4%
- Exportadores asociados: Australia 21,1%, China 15%, 9% de Estados Unidos, Japón 7%
- Zona horaria: GMT+12
- Página web: https://www.newzealand.govt.nz
Contexto económico
Con una población tan pequeña, la economía de Nueva Zelanda también es relativamente pequeña. Su PIB, fue de 123 millones de dólares en 2011, ocupando el puesto 65 entre las economías del mundo. Pero no hay que subestimar Nueva Zelanda… el país compensa su tamaño siendo un jugador fuerte en el mercado.
Su actividad económica depende en gran medida del comercio, sobre todo con Australia, Japón, y Estados Unidos. Es una economía impulsada por las exportaciones, con sus principales productos de exportación, tales como minerales, metales y lana que comprenden un tercio de su PIB.
Sus industrias principales son la agricultura y el turismo.
Política monetaria y fiscal
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) está a cargo de la política monetaria y fiscal de la nación. El Banco de Nueva Zelanda se reúne para tratar su política monetaria ocho veces al año.
El principal objetivo del Banco de Nueva Zelanda es mantener la estabilidad de los precios. Para lograr dicha estabilidad, el Banco de Nueva Zelanda debe asegurar que la inflación anual esté en su objetivo del 1,5%.
Conociendo al NZD
Vinculación a las materias primas: Dado que la economía de Nueva Zelanda depende principalmente de sus exportaciones de materias primas y productos agrícolas, el rendimiento económico global de la región está vinculado a los precios de las materias primas.
Si los precios de las materias primas suben, entonces la cantidad de dinero pagado por las exportaciones de Nueva Zelanda también se eleva, lo que podría conducir a una apreciación del NZD.
Por el contrario, la caída de precios de las materias primas, bajan el valor monetario de las exportaciones, por lo que podría provocar una depreciación del NZD.
Se mueve a mano a mano con el AUD: Australia es el primer socio comercial de Nueva Zelanda, por lo que los resultados económicos de Australia tiene un gran impacto en la economía neozelandesa.
Es uno de las favoritas para el carry trade: Al igual que Australia, Nueva Zelanda goza de mayores tasas de interés en comparación con otras economías mundiales, lo que la convierte en una de las divisas favoritas por los inversores para operar con carry trade.
Le afecta el clima: La economía de Nueva Zelanda también está impulsada en gran medida por su industria agrícola, lo que significa que condiciones climáticas severas, como las sequías, tienen un enorme impacto negativo en su economía.
Indicadores económicos importantes para el NZD
Producto Interior Bruto (PIB): Al igual que cualquier otra nación, el producto interior bruto (PIB) sirve como indicador económico del país.
Índice de precios al consumidor (IPC): El índice de precios al consumidor mide el cambio en los niveles de los precios.
Balanza Comercial: Nueva Zelanda es una economía impulsada por las exportaciones, su balanza comercial sirve para medir la demanda internacional de productos neozelandeses.
Lo que mueve al NZD
Crecimiento económico: Un crecimiento positivo del PIB refleja la sólida posición económica de Nueva Zelanda, aumentando la demanda de su moneda. Por el contrario, un crecimiento negativo del PIB revela el mal desempeño económico del país, lo que conlleva a una reducción de la demanda del NZD.
Aumento de las exportaciones: El aumento de la demanda de productos de Nueva Zelanda da lugar a un incremento del PIB, que a su vez aumenta el NZD.
El aumento de los precios de las materias primas: El aumento de los precios de las materias primas hace que aumente el valor monetario de las exportaciones de Nueva Zelanda, empujando hacia arriba a su PIB. Por el contrario, la caída de los precios de las materias primas, hace que el valor monetario de las exportaciones caiga arrastrando a su PIB hacia abajo.
Operando con el NZD/USD
El NZD/USD se negocia en NZD. El tamaño del lote estándar es de 100.000 NZD y los lotes mini son de 10.000 NZD.
El pip está valorado en USD, al igual que las pérdidas y las ganancias.
Cada movimiento de un pip, en una posición de un lote estándar vale 10 USD, mientras que en el caso de un lote mini su valor es de 1 USD.
El valor del margen se basa en USD. Por ejemplo, si el apalancamiento es de 100:1, tendrás que poner 1.000 NZD en el margen disponible para poder operar la posición de un lote estándar de 100.000 NZD.
Tácticas de trading con el NZD/USD
La publicación de informes económicos con resultados positivos para Nueva Zelanda genera una apreciación del NZD. Por el contrario, la publicación de informes económicos con resultados débiles, hacen caer al NZD.
Por otra parte, y al igual que en el caso del AUD, el NZD es un buen candidato para realizar operaciones de carry trade, ya que dichas operaciones implican la compra de una moneda con altas tasas de interés y la venta de una moneda con bajas tasas de interés. Las tasas de interés relativamente altas de Nueva Zelanda proporciona un buen soporte para el NZD.
Suiza
Suiza está situada en el centro de Europa occidental, compartiendo gran parte de su historia y cultura con Alemania, Austria, Italia y Francia.
A pesar de situarse en el centro de Europa, Suiza no forma parte de la Unión Europea. Suiza también es conocida por su neutralidad, ya que se ha abstenido de participar en las dos guerras mundiales.
Suiza: hechos, cifras y características
- Vecinos: Alemania, Francia, Italia, Austria
- Tamaño: 41.277 km²
- Población: 8.140.000 habitantes
- Densidad: 197 hab./km²
- Capital: Berna
- Moneda: Franco suizo (CHF)
- Principales importaciones: Maquinaria y equipos de transporte, productos farmacéuticos, otros productos químicos, productos manufacturados.
- Principales exportaciones: Productos químicos, aparatos de relojería, instrumentos, alimentos, joyas, maquinaria, productos farmacéuticos, metales preciosos, productos textiles.
- Importadores asociados: Alemania 26,19%, 10,46% Italia, Francia 8,4%, Estados Unidos 6,08%, 5,75% de China, Austria 4.4%
- Exportadores asociados: Alemania 18,5%, Estados Unidos 11,61%, Italia 7,61%, 6,96% Francia, Reino Unido 5,67%
- Zonas horarias: GMT+1
- Página web: https://www.switzerland.com/en.cfm/home
Contexto económico
Suiza es uno de los países más ricos del mundo en términos de ingreso per cápita. Tiene un PIB por habitante de 46.815$, el séptimo más alto del mundo.
Sus principales socios comerciales son Alemania, los EE.UU., Francia, Italia, Austria, Rusia y el Reino Unido.
Suiza es dependiente de sus exportaciones, ya que representan el 58,2% de su PIB. Las principales industrias de Suiza son la maquinaria, los productos químicos, textiles, instrumentos de precisión y relojes.
Política monetaria y fiscal
El Banco Nacional de Suiza (SNB), dirige la política monetaria de la nación, influyendo en las condiciones monetarias y de crédito del país. La Junta de Gobierno, es la responsable de determinar las políticas del banco, y está formada por 3 miembros; el presidente, vicepresidente, y un tercer miembro.
A diferencia de la mayoría de los bancos centrales, el Banco Nacional Suizo fija un rango, en lugar de una cantidad fija, como objetivo para la tasa de interés cada trimestre.
Una de las principales políticas monetarias del SNB es su objetivo de inflación situado por debajo del 2% anual.
En relación a su política fiscal, decir que Suiza tiene una de las tasas de impuestos más bajas de entre todas las naciones desarrolladas. De hecho, a menudo se la conoce como un «paraíso fiscal». El impuesto de sociedades en Suiza va del 8,5% al 10,0%. Esto, sumado a sus leyes de secreto bancario, hacen de Suiza uno de los países favoritos para crear empresas.
Conociendo al CHF
Políticamente neutral: Suiza se considera políticamente neutral debido a sus leyes de secreto bancario, otorgando al CHF un estado de «refugio seguro». Por lo general, en tiempos de incertidumbre económica, los inversores mueven sus fondos a Suiza, haciendo que el CHF gane en valor.
Sus reservas son de oro: Alrededor del 25% del dinero del país está respaldado con reservas de oro, dando el CHF una correlación del 80% con el precio del oro. Esto significa que cada vez que el precio del oro sube, el CHF podría hacerlo también.
Indicadores económicos importantes para el CHF
PIB: El Producto Interior Bruto (PIB) es la medida del valor total del país de todos los bienes y servicios finales.
Índice de precios al consumidor (IPC): El IPC mide el cambio en los precios de los bienes y servicios. El IPC es seguido de cerca por el SNB, ya que sus resultados se utilizan para llevar a cabo su análisis de la inflación.
Balanza Comercial: La balanza comercial mide la diferencia entre las mercancías importadas y exportadas en el país. Suiza tiene una gran industria de exportación, por lo que los traders utilizan la balanza comercial del país para medir el desempeño de la economía suiza.
Lo que mueve al CHF
Precio del Oro: Como se ha mencionado antes, el CHF tiene una correlación del 80% con el precio del oro, ya que el 25% de dinero en efectivo de Suiza está respaldado con reservas de oro. Cuando los precios del oro suben, el CHF generalmente también sube. Por el contrario, cuando los precios del oro bajan, el CHF también lo hace.
Los avances en la Zona Euro y los EE.UU.:
Dado que Suiza es un país dependiente de las exportaciones, se ve afectada enormemente por el desarrollo económico de sus principales socios comerciales, en especial los países de la zona euro y EEUU. Los malos resultados económicos en cualquiera de estos países significarían menor negocio para Suiza.
Tensión política en la zona euro: La tensión política en la zona del euro, podría hacer que los inversores busquen seguridad en el franco suizo.
Recuerda que la zona euro está formada por 16 estados regidos por el BCE. Dado que las economías de los países miembros crecen a ritmos diferentes, las políticas del BCE a veces van en contra de lo que una nación puede necesitar en ese momento.
Fusiones y adquisiciones empresariales (M & A): La principal industria de Suiza es la banca y las finanzas. Las actividades relacionadas con la fusión y adquisición de empresas son muy comunes. Si una empresa extranjera desea adquirir un negocio en Suiza, tendrá que pagar por ello mediante CHF. Por otro lado, si un banco suizo, desea comprar una firma estadounidense, tendrá que cambiar sus CHF en USD para efectuar dicha compra.
Operando el USD/CHF
El USD/CHF se negocia en USD. El tamaño del lote estándar es de 100.000 USD y los lotes mini son de 10.000 USD.
El pip está valorado en CHF, al igual que las pérdidas y las ganancias.
Cada movimiento de un pip, en una posición de un lote estándar vale 10CHF, mientras que en el caso de un lote mini su valor es de 1CHF.
El valor del margen se basa en CHF. Por ejemplo, si el apalancamiento es de 100:1, tendrás que poner 1000 USD en el margen disponible para poder operar la posición de un lote estándar de 100.000 USD.
Tácticas de trading en el USD/CHF
Los pares con el CHF (USD/CHF y EUR/CHF), por lo general están sólo activos durante la sesión europea. Ambos pares tienden a estar en rango durante la mayor parte del tiempo. Teniendo en cuenta esto, son susceptibles a picos y rupturas repentinas.
El SNB es conocido por intervenir en el mercado de divisas para debilitar al CHF, especialmente cuando se alcanzan niveles históricos clave.
Por ejemplo, si el USD/CHF cae de nuevo a su mínimo anual, el SNB podría estar al acecho para empujar hacia arriba al par.
Por otra parte, las tensiones políticas de la zona euro pueden llevar a los inversores a operar con la seguridad del franco suizo. Teniendo en cuenta esto, los cruces de divisa como el EUR/CHF y el USD/CHF podrían estar correlacionados.
China
China fue reconocida por primera vez como un país unificado en el 221 antes de Cristo, gobernada por la dinastía Qin. Desde ese momento, hemos visto diferentes dinastías gobernando el país, hasta la República Popular de China que fue establecida en 1945. No fue hasta hace poco, cuando China emergió como una potencia económica mundial.
China: hechos, cifras y características
- Vecinos: Corea, Mongolia, India, Japón, Rusia
- Tamaño: 9.596.960 km²
- Población: 1.339.724.852 habitantes
- Densidad: 139,6 hab./km²
- Capital: Pekín
- Moneda: Yuan (RMB)
- Principales importaciones: Petróleo, cobre, hierro, acero, maquinaria, plásticos, equipos médicos, productos químicos.
- Principales exportaciones: Arroz, ropa, productos electrónicos, maquinaria, acero.
- Importadores asociados: Corea del Sur 9,4%, Japón 8,3%, 8% de Taiwan, Estados Unidos 7,8%, Australia 5%, Alemania un 4,8%
- Exportadores asociados: Hong Kong 17,4%, Estados Unidos 16,7%, Japón 6,8%, Corea del Sur 4,1%
- Zona horaria: GMT+8, GMT+7, GMT+6, GMT+5, GMT+4
- Página web: https://english.gov.cn/
Contexto económico
A finales del 2009, China superó a Japón como la segunda economía más grande del mundo y a partir de 2011, el PIB de China se sitúa en los 7 billones de dólares.
Aunque no siempre fue así, durante mucho tiempo, la economía de China estaba aislada del resto del mundo. Fue con la formalización de la República Popular de China, cuando el país empezó a abrir sus puertas al resto del mundo.
China alcanzó una etapa de crecimiento descomunal en los años 1990 y 2000. Esto puso a su economía en auge en la vanguardia del crecimiento de los mercados emergentes.
El crecimiento ha sido impulsado por las industrias agrícolas e industriales, que representan más del 60% del PIB total.
Las exportaciones también ha jugado un factor importante, el bajo valor del yuan ayuda a que los productos chinos sean más atractivos en los mercados internacionales.
Política monetaria y fiscal
El Banco Popular de China (BPC), está a cargo de las políticas monetarias de China. Además de controlar los tipos de interés, el Banco Popular de China también se encarga de la regulación de las instituciones financieras del país.
Junto con la tasa de interés, el Banco Popular de China también tiene la capacidad de ajustar el requisito de coeficiente de reservas (RRR) para los bancos. El RRR es la cantidad de dinero en efectivo que los bancos chinos necesitan para seguir operando. Mediante la variación del RRR, el Banco Popular de China es capaz de controlar la cantidad de dinero en circulación y mantener la inflación dentro de sus niveles objetivo.
Conociendo al CNY
El yuan es la unidad primaria del renminbi (moneda china). Aunque China está en medio de la reforma de sus políticas, el yuan todavía permanece vinculado al dólar de los Estados Unidos. Esto significa que si el dólar sube o baja en valor, el yuan le sigue en consecuencia.
Indicadores económicos importantes para el CNY
PIB: Refleja cómo crece o decrece la economía china. Generalmente se presenta en forma trimestral, donde se compara con el mismo trimestre del año anterior.
IPC: El Banco Popular de China presta especial atención a los datos del IPC, ya que refleja el cambio de los niveles del precio.
Balanza Comercial: Una gran parte de la economía de China depende del comercio internacional, lo que significa que la balanza comercial se considera normalmente un indicador líder del crecimiento.
Operando con los informes económicos chinos
A pesar de que el yuan no es una moneda común en la bolsa, no significa que no se pueda operar con ella.
Debido a que la economía de China es tan grande, sus acontecimientos económicos probablemente impacten en los países con los que están asociados. Uno de ellos es Australia, por lo que la publicación de datos económicos en China tiende a afectar el dólar australiano.
Por supuesto, ya que China es actualmente la segunda mayor economía del mundo junto a los EEUU, su situación económica también tiene un gran efecto en el sentimiento del mercado. Si se produce una desaceleración en China, podría desencadenar una reducción del apetito por el riesgo por parte de los inversores.
Tácticas de trading
Si operas con el dólar australiano, entonces definitivamente tienes que marcar en tu calendario los días en los que se publican los datos económicos chinos.
De forma general, las cifras económicas positivas de China hacen subir al AUD/USD y al AUD/JPY, mientras que los resultados débiles, generalmente desencadenan una ola de ventas del dólar australiano.
