Indice:
Noticias fundamentales que hacen que el mercado Forex se mueva
Cuidado al operar con las noticias fundamentales
¿Con qué noticias fundamentales debo operar?
Dos formas de operar con las noticias fundamentales
Cómo operar las noticias fundamentales con una inclinación direccional
Cómo operar las noticias fundamentales usando la estrategia “Straddle”
Resumen
Noticias fundamentales que hacen que el mercado Forex se mueva
A la hora de operar, no solo basta con conocer el análisis técnico. Igual de importante es saber qué está haciendo que el mercado se mueva. Al igual que en el mundo de Star Wars, existe una fuerza oculta más allá de las líneas de tendencia, los patrones gráficos y de velas japonesas. Y esta fuerza la conforman las noticias.
Para entender la importancia de las noticias, imaginemos este escenario (ficción pura):
Digamos, que tienes acciones en una empresa de software y durante la noche se publica una noticia donde se anuncia su bancarrota. ¿Qué es lo primero que harías? ¿Cómo cambiaría tu percepción sobre la empresa? ¿Cómo crees que las percepciones de otras personas cambiarían respecto a esta empresa?
La reacción obvia sería vender inmediatamente tus acciones. De hecho, esto es probablemente lo que casi todos los poseedores de acciones en esta empresa harían.
El hecho aquí, es que las noticias afectan en la forma en que percibimos y actuamos sobre nuestras operaciones comerciales. Y esto no es diferente cuando se trata del mercado de divisas.
Sin embargo, hay una diferencia en la forma en la que se manejan las noticias en el mercado de divisas. Para ilustrarlo, volvamos a nuestro ejemplo anterior e imaginemos que te enteras de esa misma noticia un día antes de que se anuncie en prensa. En este caso, también venderías todas tus acciones, pero al haberte enterado un día antes, ahorrarías más dinero que el resto de las personas que se enteren el mismo día tras el anuncio de la noticia. Suena bien para ti ¿verdad? Desafortunadamente este pequeño truco se llama comercio privilegiado, y si lo haces, estarías ya en la cárcel.
Martha Stewart lo hizo y ahora tiene una bonita ficha policial, que fue portada en muchas revistas. En el mercado de valores, enterarte de noticias antes que el resto, es ilegal. En el mercado de divisas, es juego justo. De hecho, cuanto antes escuches o veas las noticias, mejor resultará para tu comercio, y no está penado por la ley.
Todos los traders dependen de las mismas noticias, lo que hace que el mercado se mueva. Porque si no hubiese ninguna noticia, el mercado difícilmente se movería.
Cuidado al operar con las noticias fundamentales
¿Por qué operar las noticias?
La respuesta a esta pregunta es muy simple: ¡para ganar más dinero!
Ahora en serio. Como hemos aprendido en la sección anterior, las noticias son una parte muy importante dentro del mercado forex, ya que tienen el potencial de hacer que los mercados se muevan.
Cuando sale una noticia importante, especialmente aquellas de las que todo el mundo está pendiente, es normal ver algún movimiento importante en el mercado. Tu objetivo como trader es estar en el lado correcto del movimiento del mercado. Ante el anuncio de una noticia, si sabes que lo más probable sea que el mercado cambie, es mejor que aproveches dicha oportunidad.
Los peligros de operar con las noticias
Al igual que con cualquier estrategia comercial, siempre hay posibles peligros de los que debes de ser consciente. Estos son algunos de ellos:
Debido a que el mercado de divisas es muy volátil durante el anuncio de noticias importantes, muchos brokers aumentan sus diferenciales, lo que hace que aumenten tus costes de operación.
También podrías sufrir un «bloqueo», lo que significa que tu operación, ejecutada en el momento adecuado, podría no aparecer en tu plataforma de trarding durante algunos minutos. Lo que es malo para ti, ya que no podrías hacer ningún ajuste a tu operación en caso de que el mercado se mueva a tu contra. Imagínate que, al no ver tu entrada en la plataforma, piensas que realmente no ha sido ejecutada, y decides ejecutar otra antes de que te des cuenta de que tu orden original realmente sí se está ejecutando. En este caso, estarías arriesgando el doble de capital en una misma operación.
También puedes experimentar “splippage”, que ocurre cuando quieres realizar una operación a un cierto precio, pero debido a la volatilidad extrema del mercado en esos momentos, tu operación se ejecuta a un precio diferente al que querías.
Los movimientos del mercado generados por noticias importantes, generalmente no van siempre en la misma dirección. De hecho, es normal que empiecen en una dirección y luego terminen invirtiéndose. Tratar de encontrar la dirección correcta, a veces puede ser un dolor de cabeza.
Por beneficioso que sea, operar con noticias no es tan fácil como parece. Se necesitan muchas horas de práctica. En las siguientes lecciones, te daremos algunos consejos sobre cómo operar con noticias.
¿Con qué noticias fundamentales debo operar?
Antes incluso de aprender las estrategias para operar sobre la publicación de noticias, tenemos que saber cuáles son las noticias que valen la pena para operar.
Recuerda que las noticias tienen capacidad para aumentar la volatilidad del mercado a corto plazo, por lo que únicamente tendremos que interesarnos por aquellas noticias con un movimiento potencial en el mercado de divisas.
A pesar de que los mercados reaccionan a la mayoría de las noticias económicas de los diferentes países, aquellas que más movimiento generan son las noticias que provienen de Estados Unidos.
La razón fundamental es que los Estados Unidos tiene la economía más grande del mundo, y el dólar americano es la moneda de reserva del mundo. Esto hace que, aproximadamente el 90% de las transacciones en el mercado forex, tengan al dólar americano en medio. Dicho esto, echemos un vistazo a algunas de las noticias más volátiles para los EE.UU.
Además de los informes sobre la inflación, o informes de los bancos centrales, también debes prestar atención a las noticias geopolíticas: como la guerra, los desastres naturales, los disturbios políticos o las elecciones. Aunque este tipo de noticias no suelen tener un impacto tan grande como las otras, sigue siendo interesante prestarles atención.
Además, también es bueno vigilar los movimientos del mercado de valores. Ya que el sentimiento en estos mercados, son los precursores de grandes movimientos en el mercado de divisas.
Ahora que sabemos qué noticias generan más movimientos, el siguiente paso es determinar qué pares de divisas valen la pena operar.
Debido a que las noticias pueden generar mayor volatilidad en el mercado forex (lo que se traduce en más oportunidades para operar), es importante operar en aquellos pares de divisas más líquidas, ya que nos dan la seguridad de que nuestras órdenes se ejecutarán sin problemas.
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- USD/CHF
- USD/CAD
- AUD/USD
Como habrás podido comprobar, se corresponden con los principales pares de divisas. Ahora que ya sabes con qué noticias y pares de divisas operar, pasaremos a revisar los diferentes enfoques existentes a la hora de operar con noticias en el mercado forex.
Dos formas de operar con las noticias fundamentales
Existen dos maneras principales de operar con las noticias:
- Inclinación Direccional
- Inclinación No direccional
Inclinación Direccional
Tener una inclinación direccional significa que esperas a que el mercado se mueva en una cierta dirección, una vez publicada la noticia. Al buscar una oportunidad de entrada en una dirección determinada, es bueno saber qué informes de noticias harán que el mercado se mueva.
Consenso vs Número Actual
Algunos días o incluso semanas antes de que se publiquen los informes, algunos analistas publican sus pronósticos sobre los números que se alcanzarán. Tal y como hablamos en una lección anterior, este número variará en función del analista, pero en general habrá un rango común en el que la mayoría de ellos estará de acuerdo. Este número se denomina consenso.
Cuando el informe finalmente se publica, el número que se da se denomina número real.
Comprar los rumores, vender en las noticias.
Este es un dicho habitual utilizado en el mercado forex, ya que a menudo parece que cuando se publica un informe, el movimiento no coincide con lo que el informe dice. Por ejemplo, digamos que se espera que la tasa de desempleo en los Estados Unidos aumente. Imagina que el mes pasado, la tasa de desempleo fue de 8,8%, y el consenso para el próximo informe es del 9,0%. Con un consenso del 9,0%, significa que todos los grandes actores del mercado están anticipando una economía estadounidense más débil, y como resultado, un dólar más débil. Con esta anticipación, los grandes actores del mercado no van a esperar hasta la publicación del informe, y empezarán a actuar en consecuencia vendiendo sus dólares americanos antes de que se publique el dato real.
Imaginemos que la tasa de desempleo real, es del 9,0%. Tú, como trader minorista piensas «son malas noticias para los EEUU, así que es hora de vender el dólar«. Sin embargo, cuando abres tu plataforma de trading, ves que los mercados no se mueven exactamente en la dirección que estabas pensando.
¿Por qué? Esto se debe a que los grandes traders ya han ajustado sus posiciones antes de que se publicase el informe, y ahora podrían estar cerrando con ganancias después de la publicación de la noticia.
Revisemos ahora otro ejemplo, esta vez, imaginando que el informe real publica una tasa de desempleo del 8,0% mostrando fortaleza para el dólar, cuando los datos del consenso indicaban que la tasa de desempleo subiría a 9,0%. En este caso, lo que verías en tus gráficos sería una gran subida del dólar, ya que todos los grandes que operaron conforme al número de consenso, estarán tratando de ajustar sus posiciones lo más rápido posible.
Es importante hacer un seguimiento del consenso del mercado y de los números reales, ya que harán que el mercado se mueva en una dirección u otra.
Inclinación no direccional
Este método no tiene en cuenta la inclinación direccional y simplemente juega con el hecho de que un informe creará un gran movimiento. No importa de qué manera se mueva el mercado forex. Sólo se quiere estar allí cuando el mercado se mueva.
Esto significa que, una vez que el mercado se mueve en cualquier dirección, tendrás que tener un plan de entrada para operar en el mercado. Sin embargo, no tienes ningún sesgo en cuanto si el precio subirá o bajará.
Cómo operar las noticias fundamentales con una inclinación direccional
En esta sección vamos a ver cómo operar las noticias con un sesgo direccional. Volvamos a tomar como ejemplo el informe de la tasa de desempleo de los Estados Unidos. Anteriormente, dimos ejemplos de lo que podría suceder si el informe llegaba igualaba o mejoraba a las expectativas. Digamos, que en este caso, el resultado es el de una caída sorprendente de la tasa de desempleo. ¿Qué efecto podría tener esto sobre el dólar? Uno de ellos podría ser la caída del dólar. ¿Cómo? ¿No se supone que el dólar subirá si la tasa de desempleo ha bajado?
Hay un par de razones por las que el dólar podría caer, a pesar de que los resultados de la tasa de desempleo sean mejor de lo esperado:
La primera razón podría ser que la tendencia general y a largo plazo de la economía de los Estados Unidos siguiese en una espiral descendente. Recuerda que hay varios factores fundamentales que juegan con la fuerza o la debilidad de una economía. Aunque la tasa de desempleo disminuya, esto podría no ser un catalizador suficientemente grande como para que los grandes comerciantes cambien su percepción del dólar.
La segunda opción, podría ser la razón de por qué la tasa de desempleo ha bajado. Tal vez el informe se ha publicado justo después de Acción de Gracias, periodo en el que muchas empresas suelen contratar a empleados de forma temporal. Este aumento en los empleos puede causar una caída de la tasa de desempleo a corto plazo, pero no es en absoluto un indicativo de la perspectiva a largo plazo de la economía de los Estados Unidos.
Una mejor forma de obtener una medida más precisa de la situación de desempleo, sería mirar los datos del año pasado y compararlos con los de este año. Con esto, podrás saber realmente si los datos de empleo han mejorado o no. Lo importante siempre es dar un paso atrás y mirar el panorama general, antes de tomar cualquier decisión.
Ahora que ya tienes la información en tu cabeza, es hora de ver cómo podemos operar las noticias con un sesgo direccional.
Sigamos con nuestro ejemplo de tasa de desempleo. Lo primero que tendrías que hacer, antes de que el informe se publique, es echar un vistazo a la tendencia de la tasa de desempleo para ver si ha ido en aumento o ha ido bajando. Al mirar lo que ha sucedido en el pasado, puedes prepararte para lo que podría suceder en el futuro. Imaginemos que la tasa de desempleo ha tenido un aumento constante. Hace seis meses estaba en el 1% y el mes pasado superó el 3%. Ahora se puede decir con cierta confianza que los empleos están disminuyendo y que hay una buena posibilidad de que la tasa de desempleo siga aumentando.
Puesto que estás esperando que la tasa de desempleo suba, ahora puedes comenzar a prepararte para ir a corto en el dólar. Este es tu inclinación direccional. En particular, piensas que una buena entrada sería tener una posición en corto en el USD/JPY.
Justo antes de la tasa de desempleo se publique, miras el movimiento del precio del par USD/JPY para ver en qué precios se está moviendo. Anota los puntos más altos y los más bajos, ya que se convertirán en tus puntos de rompimiento.
* Nota: Cuanto menor sea el rango, mayor será la tendencia a un movimiento volátil.
Puesto que tienes una perspectiva bajista sobre el dólar (tu inclinación direccional), estás esperando a que el dólar caiga, así que una estrategia razonable sería fijar un punto de entrada algunos pips debajo del nivel de rompimiento anotado en el paso anterior.
A continuación, puedes establecer un punto de stop loss en la ruptura superior, estableciendo tu límite de toma de beneficios a una distancia con los mismos pips que el rango de ruptura.
En este punto, podrían suceder dos cosas:
- Si la tasa de desempleo cae, entonces el dólar podría subir. Esto haría que el USD/JPY subiera y tu operación no se ejecutaría.
- Si las noticias coinciden con tu idea, el dólar podría caer. Esto es bueno para ti porque ya estableciste una operación bajista en el dólar. Ahora todo lo que tienes que hacer es ver cómo se desarrolla tu operación.
La clave para tener un sesgo direccional es que debes entender muy bien los conceptos que hay detrás de un informe o una noticia sobre la que vas a operar. Si no entiendes qué efecto puede tener en determinadas monedas, entonces podrías quedarte atrapado en algunas malas operaciones.
Cómo operar las noticias fundamentales usando la estrategia “Straddle”
Lo primero que tienes que pensar es a qué noticias vas a prestar atención y sobre cuáles operarás. Lo siguiente sería echar un vistazo al par sobre el que quieres operar, al menos 20 minutos antes de la publicación del informe. Analizando estos gráficos, deberás establecer el máximo de ese rango como tu punto de ruptura superior, y el mínimo de ese rango como tu punto de ruptura inferior. Ten en cuenta que cuanto más pequeño es el rango, más probable es que se produzca un movimiento tras la noticia.
Los puntos de rompimiento anteriormente establecidos, serán tus niveles de entrada en las operaciones comerciales que quieras realizar. El punto de parada deberás de colocarlo aproximadamente 10 pips por debajo y por encima de los puntos de ruptura, y tus objetivos iniciales deben ser aproximadamente iguales que el rango de los niveles de rompimiento.
Trading de Straddle
Las operaciones Straddle se caracterizan porque tú como trader, estarás analizando el mercado para jugar a ambos lados, aprovechando la dirección de cualquier movimiento.
Ahora que estás preparado para operar en el mercado en cualquier dirección, todo lo que tienes que hacer es esperar a que la noticia se publique. A veces puede darse el caso de que el precio inicialmente se dispare hacia un lado y finalmente termine invirtiéndose yendo hacia el lado opuesto. En este caso, se activarían ambas órdenes de entrada, y lo que tendrías que hacer sería recuperar las pérdidas ocasionadas por le ejecución de la primera orden, a base de obtener menos beneficio con la segunda orden ejecutada.
Otro escenario algo mejor sería cuando sólo se dispare una de tus órdenes de entrada, viendo que el precio continúa moviéndose a tu favor.
El enfoque no direccional resulta atractivo porque elimina cualquier emoción (sólo obtendrás ganancias cuando el movimiento ocurra), lo que te permite aprovechar más oportunidades, ya que tus órdenes se dispararán independientemente de hacia dónde se mueva el precio.
Resumen
Ahora que ya sabes cómo operar con las noticias, vamos a resumirte los puntos más importantes que debes de tener en cuenta a la hora de hacerlo:
- Cuando tienes una inclinación direccional, esperas a que el precio se mueva hacia la dirección que habías pre-establecido en base a tu análisis previo.
- Siempre es bueno sabes cuáles son las razones subyacentes por las que el mercado se mueve en una dirección u otra al hacerse pública una noticia.
- Cuando tienes una inclinación no direccional, no te importa cuál será el movimiento de los precios. Tan sólo quieres que se publique la noticia y tus órdenes se activen.
- Las configuraciones para la inclinación no direccional también se denominan trading de straddle. Tendrás que practicar y operar sobre muchos informes diferentes antes de tener una idea sobre qué informes harán que el mercado se mueva, y cómo se moverá. Como todo en la vida, tu éxito dependerá de tu preparación y práctica previa.
