Existe una muy conocida estadística que corre entre la comunidad del mercado de divisas forex y con la cual hay grandes probabilidades de que te hayas cruzado alguna vez. Básicamente lo que dice es que el 95% de los traders de forex pierde dinero.
Para aquellos que se encuentran persiguiendo su sueño de volverse traders de tiempo completo, esta sentencia puede ser un poco desmotivadora.
Si el 95% está destruyendo sus cuentas, las estadísticas implican que casi seguro tú también te convertirás en uno de los perdedores. No es un pensamiento muy reconfortante, ¿cierto?
En un mundo de traders que fallan, ¿qué pasos puedes dar tú para convertirte en parte de la minoría que sobrevive y logra ganancias consistentes del trading en forex?
En este artículo queremos hacer un poco de investigación. Vamos a verificar la afirmación “95% de los traders de forex pierde dinero”. Veremos alguna evidencia de apoyo e intentaremos sacar conclusiones si esto es solo una frase utilizada para asustar o si realmente está basada en hechos reales.
Indice:
La evidencia de que los traders de forex pierden dinero
¿Qué conclusiones podemos sacar de estos datos?
¿Cómo puedes evitar volverte parte de la estadística?
La evidencia de que los traders de forex pierden dinero
China prohíbe los márgenes para el trading en forex
De acuerdo con un artículo de Reuters en 2008, la Comisión Regulatoria del Banco de China prohibió a los bancos ofrecer márgenes para operar en forex a sus clientes.
Entre el 80 y el 90 por ciento de los operadores en forex pierde dinero, debido a que los bancos que proveen el servicio generalmente obtienen ganancias de ello, dijo la comisión regulatoria
Esta frase es útil, pero no conclusiva.
La rentabilidad de los day traders
“La rentabilidad de los day traders” fue un artículo escrito por Douglas J. Jordan y J. David Diltz, publicado en The Financial Analysts Journal (Vol. 59, No. 6, Nov-Dic 2003).
Si quieres leer el artículo completo tendrás que pagar por él, pero una frase extraída del mismo dice lo siguiente:
Utilizamos 2 metodologías distintas para examinar la rentabilidad de una muestra de day traders de USA. Los resultados muestran que alrededor del 20% de la muestra obtuvieron rentabilidades más que marginales. Encontramos evidencia de que la rentabilidad de los day traders está relacionada con los movimientos en el Indice Compuesto del Nasdaq.
La sección transversal de la habilidad del especulador: evidencia de Taiwan
“La sección transversal de la habilidad del especulador: evidencia de Taiwán” es una investigación conducida por Barber, Lee, Liu y Odean, publicada el 14 de febrero de 2011 en la Social Science Research Network.
Utilizando datos de la bolsa de valores de Taiwán, se evaluó el rendimiento de los day traders correspondiente al período de 15 años comprendido entre 1992 y 2006.
La siguiente frase en la página 13 es particularmente relevante:
En el año promedio, 360.000 individuos se involucraron en el day trading. Mientras que alrededor del 13% obtuvieron beneficios netos de comisiones, el resultado de nuestros análisis sugiere que alrededor del 2% de los day traders (10.000 de los 360.000) son capaces de hacerlo consistentemente.
Esta es una estadística muy alarmante, solo el 2% de esos traders fueron consistentemente rentables. Sin embargo, recuerda que este estudio solo tuvo a los day traders bajo el microscopio, sin mirar ningún otro estilo de trader. Veamos algo de evidencia de los propios brokers, los cuales toman en cuenta un rango más amplio de estilos de trading.
Comisión de regulaciones de trading de futuros de commodities de USA
La Comisión de Regulaciones de Trading de Futuros de Commodities de USA (CFTC) introdujo una nueva regulación en octubre de 2010, obligando a los brokers de USA a bajar la cantidad de apalancamiento que pueden ofrecer a sus clientes (los límites máximos son de 50:1 en los pares mayores y de 20:1 en otros pares).
Los brokers de forex de USA también están obligados a desglosar el porcentaje de cuentas activas que son rentables.
Michael Greenberg de Forex Magnates ha compilado los datos para el primer trimestre de 2011.
El cuadro nos dice que durante el primer trimestre de 2011, los brokers de USA de la lista reportaron un promedio del 25% de sus cuentas activas como rentables. Este es un aumento dramático en los porcentajes que hemos visto en el reporte anterior. Sin embargo estos datos aun no son buenos para comenzar a hacer conclusiones sobre si el 95% de los traders de forex pierde dinero, por las siguientes razones:
- El gráfico solo muestra un puñado de los brokers de USA. Después de África, USA tiene la menor cantidad de población de traders minoristas.
- Los datos proporcionados solo son válidos para un período de 3 meses, lo cual difícilmente pueda significar algo con el suficiente peso.
- Los datos no especifican si los depósitos y retiros están siendo tomados en consideración.
- Los datos no muestran si esas cuentas están experimentando crecimiento a lo largo del tiempo, o si simplemente se encuentran con más fondos comparándolas con el período anterior.
Los nuevos requerimientos de divulgación de la CFTC son ciertamente un paso en la dirección correcta hacia una mayor transparencia en la industria del mercado de divisas forex. Sin embargo, es importante tratar los porcentajes de cuentas ganadoras y perdedoras con algún grado de escepticismo.
Todos los brokers estarán ansiosos por presentarse como la mejor opción posible, por eso no sería sorprendente que los porcentajes fuesen manipulados de algún modo. Si un bróker puede afirmar tener un porcentaje de cuentas ganadoras más alto que sus rivales, esto podría atraer nuevos clientes para abrir cuentas con ellos.
Es importante notar que en los datos solo se incluyen cuentas “activas” (y la definición de “activo” podría ser interpretada de diferentes formas por los distintos brokers). No tenemos idea cuantas cuentas nuevas han quebrado durante sus primeros meses y consecuentemente se han vuelto “inactivas” (y por lo tanto han sido omitidas).
Oanda en particular ha sido culpable de algunas matemáticas creativas, sus datos del 3º trimestre de 2010 mostraron que un espectacular 51% de las cuentas fueron rentables, un 18% más que su competidor más cercano.
La CFTC rápidamente puso sus ojos encima y 6 meses más tarde podemos ver que el porcentaje de ganadoras de Oanda ha caído al 38,1%.
¿Qué conclusiones podemos sacar de estos datos?
Incluso con todo lo que hemos escarbado y la evidencia que hemos comprobado, simplemente no tenemos suficientes datos para afirmar conclusivamente que “el 95% de los traders de forex pierde dinero”.
Una cosa es segura: el panorama no se ve nada bien para los day traders. La evidencia básicamente nos dice que solo un 2% de los day traders pueden consistentemente obtener beneficios. Esto no es sorprendente para nosotros, ya que sabemos que el day trading es una forma realmente estresante y cansadora de enfrentar los mercados.
Los day traders necesitan estar sentados enfrente de la computadora durante horas, mirando gráficos de precios mientras esperan que una oportunidad de operar se presente. La mayoría de las operaciones de intradia son colocadas con la intención de entrar y salir rápidamente del mercado en el lapso de unas pocas horas. Con tantos traders minoristas involucrándose en estrategias de scalping o day trading, no nos sorprende que la mayoría esté perdiendo dinero.
Esta combinación de trading de alta frecuencia junto con permanecer mirando los gráficos es muy agotador psicológicamente. La mayoría de los day traders fallan porque su paciencia se agota. Comienzan a hacer tonterías en el mercado debido al aburrimiento, fatiga o frustración.
Los swing traders utilizan movimientos de los time frames altos para tomar operaciones fáciles y de largo plazo. Se suben a la tendencia dominante del mercado en una forma mucho menos estresante.
Incluso cuando no tenemos nada certero y conclusivo que respalde que el 95% de los traders minoristas pierde su dinero, es bastante seguro decir que “un alto porcentaje de traders en forex pierde dinero”.
Tenemos algunas variaciones de esta afirmación que creemos están justificadas…
“100% de los traders arruina su primer cuenta de trading”
“95% de los traders de forex pierde dinero durante su primer año de trading”
“Los traders de alta frecuencia lo tienen más difícil para hacer dinero consistentemente que los traders de largo plazo”
¿Cómo puedes evitar volverte parte de la estadística?
Toda la evidencia examinada en este artículo sugiere fuertemente que los traders de forex pierden dinero y que la gran mayoría de los traders no son rentables. No es posible llegar a un porcentaje exacto, pero podemos ver que las estimaciones más conservadoras calculan que un 87% de los traders pierde dinero. Entonces, la estadística ligeramente citada del 95% podría ser un poco alta, pero es justo decir que el trading no es fácil.
Entonces, ¿cómo podemos evitar ser uno más en la estadística de perdedores? ¿Qué es lo que la pequeña minoría de traders exitosos está haciendo que ningún otro hace?
Con el correr del tiempo hemos visto muchos traders en sus luchas por continuar, y podemos enumerarte algunas características comunes que dificultan el avance en esta profesión:
- El trader no tiene expectativas realistas acerca del mercado.
- El trader está sobre complicando sus análisis, tratando de darle sentido a demasiadas variables o mirando “demasiado profundo”.
- El trader se encuentra en una mala situación financiera y operando con dinero real que necesita para pagar facturas, hipotecas, etc.
- El trader no se encuentra utilizando una gestión del dinero orientada hacia lo positivo para asegurarse de que las operaciones ganadoras superen a las perdedoras.
- El trader se encuentra operando en los time frames pequeños, persiguiendo el precio y el ruido del mercado en lugar de utilizar datos más confiables de los time frames altos.
- El trader pasa demasiado tiempo frente a los gráficos y sobre opera.
- El trader no tiene un plan de trading, y por lo tanto, tampoco tiene consistencia.
- El trader abre posiciones durante los lanzamientos de noticias esperando atrapar grandes movimientos.
- El trader no sabe cómo tomar una pérdida.
- El trader es impaciente y no espera por los setups de alta probabilidad.
Al leer esta lista, ¿de cuántos puntos eres culpable?
No te preocupes, no eres el único. Estos son problemas de todos los días con los cuales los traders luchamos, y que realmente dificultan nuestro progreso hacia volvernos rentables.
La mayoría de los problemas son generalmente el resultado de la debilidad psicológica. Desafortunadamente la mayoría de los traders nunca forman su carácter y los rasgos psicológicos necesarios para luchar contra esas tentaciones internas.
Es como un fumador, alguien que se droga o un alcohólico trabajando para superar la adicción. En el fondo saben que les está destruyendo la salud y la vida. Si no están lo suficientemente determinados y concentrados, es fácil caer nuevamente en los malos hábitos y comenzar el círculo vicioso nuevamente.
El mercado te hará a un lado psicológicamente en maneras que no creías posibles. El sector financiero es un mundo cruel que puede fácilmente reducir a un hombre adulto a las lágrimas. Es importante que comprendas cuáles son tus debilidades y que las enfrentes.
Tendrás altos y bajos en tu camino de trading, pero recuerda…
Lo que no te mata te hará más fuerte
Hazte un favor, vuelve a tu historial y estudia tus operaciones perdedoras. Consigue un lápiz y papel y haz una lista de lo que crees que hiciste mal al ejecutar cada una de esas operaciones perdedoras. Apostamos a que verás un problema recurrente en esa lista. Utiliza la lista como un recordatorio de las últimas veces que has operado contra tu mejor juicio. Esperamos que esto te disuada de cometer el mismo error nuevamente.
Comienza a atacar tus debilidades y a auto superarte para convertirte en un mejor trader. Date una oportunidad de no volverte otra fatal estadística. La mayoría de los traders de forex pierde dinero, pero eso no significa que tú también tienes que hacerlo.
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Cortesía de gfuentes84
