Curso de forex para principiantes Lección 7.3: Forex y el mercado de valores

Indice:

Forex y el mercado de valores
La relación entre las acciones y el mercado Forex
¿Cómo afecta la Bolsa al mercado Forex?
Cómo utilizar el par EUR/JPY como un indicador del mercado bursátil
Correlaciones entre el mercado de valores y los pares de divisas

Forex y el mercado de valores

¿Sabías que los mercados de valores también se pueden utilizar para ayudar a medir movimientos en el mercado Forex? En cierto modo, puedes utilizar los índices de del mercado de valores como una especie de bola de cristal para las divisas.

En base a lo que se ve en la televisión, lo que se escucha en la radio, y lo que se lee en los periódicos, parece que el mercado de valores es el mercado financiero más cubierto en los medios de comunicación.

Hay que recordar que, para comprar acciones en un país en particular, primero debes de tener capital en la moneda local de dicho país. Para invertir en acciones de Japón, un inversor europeo primero tiene que cambiar sus euros (EUR) a yenes japoneses (JPY).

Este aumento de la demanda de yenes hace que el valor del yen se aprecie. Por otra parte, la venta de euros aumenta su oferta, lo que hace que su valor caiga.

Cuando las perspectivas de un determinado mercado de valores son buenas, el dinero de todo el mundo fluye hacia él.

A pesar de que, como trader de forex, no quieras invertir en el mercado de valores, tienes que prestar atención a las bolsas de los principales países.

Si el mercado de valores en un país tiene más fuerza que el de otro país, debes de considerar que probablemente, el dinero se estará moviendo del país con el mercado de valores más débil al más fuerte.

Esto podría conducir a un aumento en el valor de la moneda del país con el mercado de valores más fuerte, mientras que el valor de la moneda podría depreciarse para el país con el mercado de valores más débil.

La idea general es:

Mercado de valores fuerte, moneda fuerte

Mercado de valores débil, moneda débil

Si compraste la moneda del país con el mercado de valores fuerte y vendiste la moneda del país con el mercado de valores más débil, podrás conseguir un buen beneficio.

Si no estás familiarizado con los principales índices bursátiles a nivel global, aquí los tienes:

La relación entre las acciones y el mercado Forex

Uno de los principales problemas a la hora de operar en Forex atendiendo al mercado de acciones es saber qué mercado influye sobre el otro.

Es como responder a la pregunta de “¿Quién fue primero, el huevo o la gallina?”

¿Quién manda a quién? ¿Los mercados de valores o el mercado de divisas?

La idea básica es que, cuando un mercado de valores de un país se eleva, la confianza en ese país en particular crece. Por lo que es fácil que los inversores extranjeros abran operaciones comerciales con dicho país. Esto tiende a crear una demanda de la moneda nacional frente al resto. Por otro lado, cuando un mercado de valores de un país se desploma, hace que la confianza de los inversores se tambalee.

Sin embargo, durante los últimos dos años, este principio parece ir en contra en el caso de los EE.UU. y Japón, ya que las cifras económicas optimistas de ambos países no se ven reflejadas en sus respectivas monedas, el dólar y el yen.

En la siguiente figura se puede ver la correlación que existe entre el Dow Jones americano y el índice Nikkei japonés.

Desde principios del año 2000, el Dow Jones y el índice Nikkei 225 se han estado moviendo juntos, como si fuesen una pareja de enamorados. Cuando uno sube, el otro también sube, y viceversa.

Observa también que a veces uno es el dominante, y otras veces es el otro quien domina. Se podría decir que los mercados de valores en el mundo en general, se mueven en la misma dirección.

¿Cómo afecta la Bolsa al mercado Forex?
El índice Nikkei y el par USD/JPY

Antes de la recesión económica mundial que comenzó en 2007, cuando la mayoría de las economías sufrieron trimestres consecutivos de crecimiento negativo del PIB, el índice Nikkei y el par USD/JPY se correlacionaron inversamente.

Los inversores creen que el desempeño del mercado de valores japonés refleja la situación económica del país, por lo que la subida del índice Nikkei causó el fortalecimiento del yen.

Del mismo modo, en el escenario opuesto también se cumpliría la correlación: cuando el índice Nikkei se reduce, el par USD/JPY se eleva.

Sin embargo, cuando estalló la crisis financiera, estas correlaciones se dejaron de ver. Cuando antes el índice Nikkei y el par USD/JPY se movían en direcciones opuestas, ahora se mueven en la misma dirección. Increíble ¿no?

Correlación entre el par USD/JPY y el índice Dow

Vamos a echar un vistazo a la correlación entre el par USD/JPY y el índice Dow. En base a lo que hemos explicado anteriormente, podemos suponer que el USD/JPY y el Dow estarán también correlacionados.

Sin embargo, si te fijas en la figura que mostramos a continuación, verás que no es exactamente así. Aunque existe una correlación positiva, ésta no es tan fuerte.

Fíjate en la línea amarilla que representa el Dow Jones. Alcanzó su punto máximo de 14.000 a finales del año 2007, antes de caer estrepitosamente en el año 2008.

Al mismo tiempo, el USD/JPY (línea azul) también se redujo, pero no tan intensamente como el Dow.

Esto nos sirve como recordatorio de que siempre debemos tener en cuenta el análisis técnico, y el sentimiento del mercado, para leer mejor así los movimientos del mercado. No des por sentado que vayan a existir correlaciones entre los índices bursátiles y los pares de divisas, ya que estarías jugando con fuego.

Cómo utilizar el par EUR/JPY como un indicador del mercado bursátil

Como hemos dicho anteriormente, para que alguien invierta en el mercado de valores de un país en particular, se necesita adquirir la moneda local con el fin de comprar dichas acciones.

Sabiendo esto, puedes imaginarte el efecto que tiene un mercado como el DAX, sobre las monedas. En teoría, cada vez que el DAX sube, podríamos esperar una subida probable del euro.

Aunque esta correlación no es perfecta del todo, las estadísticas muestran que los cálculos se aproximan bastante.

En nuestro afán investigador, en la escuela hemos descubierto que el EUR/JPY parece estar altamente correlacionado con los mercados de valores de todo el mundo. Ya debes saber que el yen, junto con el dólar americano, son consideradas monedas seguras frente al resto.

Cada vez que la confianza en la economía mundial cae, los comerciantes tienen miedo y suelen vender sus acciones, lo que conduce también a una caída en el mercado de valores como el DAX o el S&P 500.

Con el dinero fluyendo fuera de los mercados de valores, generalmente vemos también caídas en el par EUR/JPY.

En contrapartida, cuando la economía mundial tiene buena salud, los comerciantes invierten más en el mercado de valores, lo que conduce a un aumento del par EUR/JPY.

Para mostrar eso, echa un vistazo a los siguientes gráficos, donde se puede apreciar la correlación entre el par EUR/JPY con el DAX y el S&P 500.

La correlación parece haberse mantenido bien durante esta última década. Tanto el par EUR/JPY como los índices bursátiles aumentaron constantemente de forma conjunta, hasta 2008. A finales del 2007, el EUR/JPY había alcanzado su punto más máximo, y así lo hicieron también los índices bursátiles.

Correlaciones entre el mercado de valores y los pares de divisas

Existen numerosas correlaciones entre los diferentes mercados y las divisas, por lo que vamos a hacerte un resumen rápido.

Aquí tienes una pequeña tabla resumen con algunos trucos que te pueden resultar de interés.