Indice:
¿Qué son los cruces de divisas?
¿Por qué operar con cruces de divisas?
Los cruces de divisas son tendencia
Operar con los diferenciales de las tasas de interés
Cuidado con el comercio oscuro de los cruces de divisas
Cómo operar los cruces de divisas con análisis fundamental
Cómo operar con monedas sintéticas y por qué no deberías hacerlo
Operando con los cruce del euro y el yen
Cómo utilizar los cruces de divisas para operar con los pares principales
¿Cómo afectan los cruces de divisas a los pares del dólar?
Resumen
¿Qué son los cruces de divisas?
En la antigüedad, si alguien quería cambiar monedas, primero tenían que convertir sus monedas a dólares estadounidenses, y sólo entonces podían convertir sus dólares en la moneda que deseaban.
Por ejemplo, si una persona quería cambiar su libras esterlinas en yenes japoneses, primero tenía que convertir sus libras a dólares estadounidenses, y luego convertir esos dólares a yenes.
Con la aparición de los cruces de divisas, las personas ahora pueden pasar por alto el proceso de convertir sus monedas a dólares estadounidenses y convertirlas directamente en la moneda deseada. Algunos ejemplos de cruces son: GBP/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF y EUR/GBP.
El cálculo de los precios del cruce de divisas
Advertencia: Esta parte es un poco aburrida… No es difícil, pero puede resultarte un poco densa. La buena noticia es que esta sección realmente ya no sería necesaria ya que la mayoría de las plataformas de trading ya calculan las tasas de los cruces por ti.
Sin embargo, si te gusta saber cómo funciona todo, esta sección está hecha para ti. Además, siempre es bueno saber cómo funcionan las cosas. En esta sección, te enseñaremos cómo calcular el precio de compra y venta de un cruce de divisas. Supongamos que queremos conocer el precio de compra/venta para el GBP/JPY. Lo primero que tendríamos que hacer es mirar el precio de compra/venta de los pares, tanto del GBP/USD como del USD/JPY. ¿Por qué estos dos pares? Ambos tienen al dólar americano como denominador común. Estos dos pares se denominan las “patas” del GBP/JPY, ya que son los pares asociados con el dólar americano. Ahora supongamos que nos encontramos con este precio:
GBP/USD: 1,5630 (compra)/1,5635 (venta)
USD/JPY: 89,38 (compra)/89,43 (venta)
Para calcular el precio de compra del GBP/JPY, tienes que multiplicar los precios de compra para el GBP/USD y USD/JPY. En este caso, el resultado sería 139,70.
Para obtener el precio de venta del GBP/JPY, tendrás que multiplicar los precios de venta para el GBP/USD y USD/JPY, obteniendo como resultado 139,82.
¿Por qué operar con cruces de divisas?
Más del 80% de las transacciones en el mercado de divisas involucran al dólar americano, debido a que el dólar es la moneda de reserva del mundo. Puedes estar preguntándote, ¿por qué el dólar y no cualquier otra moneda? La mayoría de los productos agrícolas e industriales, tales como el aceite tienen su precio en dólares estadounidenses. Si un país tiene que comprar aceite u otros productos agrícolas, lo que primero tendría que hacer sería cambiar su moneda a dólares, antes de poder comprar los bienes. Por ello, muchos países mantienen una reserva de dólares, de esta forma, pueden hacer compras mucho más rápido.
Países como China, Japón o Australia son ejemplos de grandes importadores de petróleo, por ello, mantienen enormes reservas de dólares en sus bancos centrales. China tiene casi un billón de dólares en sus reservas.
Entonces, ¿qué tiene todo esto que ver con el cruce de divisas? Ya que la mayor parte del mundo está pegada al dólar, la mayor parte de la especulación comercial se basa en una pregunta: «¿El dólar está débil o fuerte hoy en día?» Esta pregunta afectará a muchos de los pares más líquidos: GBP/USD, EUR/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD.
Observa que todas ellas, están vinculadas al dólar.
Se puede ver que por el comercio de cualquiera de las 7 monedas más populares, tienen al dólar de por medio. Lo que afecta a la especulación de estos pares casi de la misma forma que en el resto de ámbitos. Por el contrario, en el mercado de valores, los operadores tienen múltiples compañías para elegir y no están vinculados a una idea principal de especulación.
En el mercado de valores, se puede ver que, a pesar de que el mercado en general sea positivo, todavía hay un montón de oportunidades comerciales diferentes. No hay sólo un tipo de especulación que afecte a todo el conjunto de acciones, tal y como sucede en el mercado forex.
Los cruces de divisas proporcionan más oportunidades comerciales
En lugar de sólo operar con los siete «grandes» pares, los cruces de divisas nos proporcionan más pares sobre los que operar.
Con los cruces de divisas, tienes más opciones y oportunidades comerciales, ya que estas monedas no están ligadas al dólar americano y por lo tanto, tendrán precios con comportamientos diferentes.
¡Sé diferente! La mayoría de los traders se centran sólo en el mercado de los grandes pares. Ahora tú puedes ser parte de la minoría que opera con los cruces de divisas.
Los cruces de divisas son tendencia
Dado que la mayoría del mercado forex involucra al dólar de EE.UU, puedes imaginarte que muchos informes económicos y noticias de los EEUU hacen que los mercados se alboroten. EEUU tiene la economía más grande del mundo, y es esta razón por la que muchos especuladores reaccionan de forma importante ante la publicación de informes o noticias relevantes, aunque a largo plazo no cause un gran cambio.
Esto significa que en los gráficos de los pares con el USD presente, verás “picos”, incluso si hay una tendencia emergente. Esto hace que sea más difícil detectar las señales de que el mercado está en tendencia o en rango.
Las actividades económicas cotidianas de los Estados Unidos pueden hacer que las monedas basadas en el dólar americano (como el EUR/USD, que se muestra en la figura anterior) tengan tendencias suaves.
Por el contrario, podemos ver que durante el mismo intervalo de fechas, el cruce de divisas EUR/JPY tuvo una gran tendencia. Esto se debió, probablemente, a la inexistencia de los “picos” generados por las noticias de los datos de los Estados Unidos. Como habrás podido ver, ambos gráficos muestran la subida del euro durante el mismo período de tiempo, pero el gráfico del cruce de divisas (EUR/JPY) parece que era más sencillo de operar.
Si eres un seguidor de las tendencias, operar con los cruces de divisas puede resultarte más fácil que operar con los pares mayores. Será más fácil para ti detectar la tendencia y tener más confianza con los puntos de entrada.
Operar con los diferenciales de las tasas de interés
Si vendes monedas de un país que tiene una tasa de interés más baja en comparación con monedas cuyo país tiene una tasa de interés más alta, puedes beneficiarte del diferencial de tipos de interés (conocido también como carry trade), y de la apreciación del precio.
Los cruces de divisas ofrecen muchos pares con diferenciales de las tasas de interés altas, que son ideales para este tipo de operaciones.
Echa un vistazo a la tendencia alcista en el AUD/JPY, que se muestra en la figura anterior. Si hubieses tenido una posición larga en el par, habrías tenido unos buenos beneficios.
Además de esto, el diferencial de las tasas de interés entre AUD y JPY era enorme. De 2002 a 2007, el Banco de la Reserva de Australia había subido las tasas al 6,25%, mientras que el Banco de Japón mantuvo sus tasas al 0%. Esto significa que además de tener ganancias por tu posición larga, también las obtuviste gracias al diferencial de los tipos de interés.
En tu etapa universitaria, te enseñaremos más cosas sobre el “carry trade”, así que ten paciencia hasta entonces.
Cuidado con el comercio oscuro de los cruces de divisas
El cruce del euro con el yen es uno de los más líquidos, sin embargo, existen otros cruces de divisas que no incluyen ni al dólar americano, ni al euro ni al yen japonés. Estos cruces de divisas se denominan “los oscuros”.
Hablamos de cruces oscuros cuando tratamos combinaciones muy raras como el AUD/CHF, AUD/NZD, CAD/CHF y GBP/CHF.
Operar con estos pares puede ser más difícil y más arriesgado que hacerlo con el cruce del euro o el yen. Ya que son muy pocos operados, y en consecuencia, el volumen de operaciones es mucho más bajo resultando en una menor liquidez.
Debido a esa falta de liquidez, sus precios pueden llegar a ser bastante volátiles, por lo que es bastante habitual que se den señales falsas.
En los siguientes gráficos del AUD/CHF y GBP/CHF puedes verlo:
Viendo el movimiento entrecortado de estos pares, hace que sea realmente difícil sacar un buen rendimiento a las operaciones, a no ser que seas un gurú de los cruces de divisas oscuros.
¿Ves lo que queremos decir?
Además, debido a que estos pares cruzados no se negocian demasiado, sus diferenciales pueden ser bastante grandes.
Cómo operar los cruces de divisas con análisis fundamental
Si ves que los informes de los resultados de Australia son buenos, es posible que quieras comprar y operar con el AUD/USD. Pero ¿y si, al mismo tiempo, los datos muestran también los Estados Unidos tienen un fuerte crecimiento económico? El comportamiento del precio del par AUD/USD puede ser plano.
Una de las opciones que tienes es encontrar un par en el que esté presente el AUD frente a la moneda de otro país que no esté tan fuerte económicamente. ¡Gracias a los cruces de los pares de divisas, es posible!
Después de analizar el mercado y las opciones que tienes, decides ir largo con el par AUD/JPY, convirtiéndote en una especie de matón.
No hay nada malo en ser un matón, al menos en esta escuela.
Parte de tu trabajo como trader es aprovecharte de estas oportunidades, para obtener beneficios de ellas. Gracias a los cruces de divisas, puedes operar con la moneda del país que tenga mejor salud económica, frente a otra que la tenga más débil, y sin tener que lidiar con el dólar americano.
Cómo operar con monedas sintéticas y por qué no deberías hacerlo
A veces, los traders institucionales no pueden operar con ciertos cruces de divisas, debido a la falta de liquidez para ejecutar órdenes. En estos casos, y con el fin de operar tal y como lo desean, crean un “par sintético”.
Cómo crear un par de divisas sintético
Digamos que un trader institucional quiere comprar GBP/JPY, pero no puede porque no hay suficiente liquidez. Para ejecutar esta operación, tendría que comprar los dos (GBP/USD y USD/JPY). EN este caso, sí podrían operar en ellos ya que hay más liquidez en dichos pares.
Tú, como trader minorista, si quisieras operar como un trader institucional, técnicamente también podrías operar con los pares sintéticos. Sin embargo, te advertimos que no sería muy inteligente por tu parte.
Con la aparición de las plataformas de trading por Internet, ahora puedes operar con cruces de divisas “raros” como el GBP/NZD o el CHF/JPY. Ya que te ofrecen un «menú» extenso de pares de divisas sobre los que operar. Si lo haces así, en lugar de con los pares sintéticos, te aprovecharías de operar sobre diferenciales menores.
Operar con los pares de divisas sintéticas, requiere que abras dos operaciones distintas, y cada una de las posiciones tiene su propio margen, lo que te bloquea el capital necesario en tu cuenta para realizar dichas operaciones.
Así que a menos que operes con billones de unidades, olvídate de los pares sintéticos, y quédate con los cruces de divisas, ya que con ellos ahorrarás pips y tendrás más capital disponible para realizar más operaciones.
Operando con los cruce del euro y el yen
Después del dólar americano, el euro y el yen son las monedas más negociadas. Y al igual que en el caso del dólar, ambas monedas también son la moneda de reserva en muchos países. Esto hace que los cruces con el euro y el yen sean también líquidos.
Operando con los cruces del Euro
Los cruces más populares del euro son el EUR/JPY, EUR/GBP y EUR/CHF.
Las noticias que afecten al euro o al franco suizo, se notarán más en los cruces EUR/USD o USD/CHF.
Las noticias del Reino Unido, afectarán en gran medida al EUR/GBP.
Además, y por extraño que parezca, las noticias de los EEUU interfieren en los movimientos de los cruces con el euro, generando movimientos fuertes en el GBP/USD y en el USD/CHF. Esto no sólo influye en el precio de la libra y el franco suizo frente al dólar, sino que también podría afectar a la libra y al franco suizo contra el euro.
Un gran movimiento en el dólar generará a su vez un movimiento mayor en el EUR/CHF y en el EUR/GBP, y lo mismo ocurre en la dirección opuesta. ¿Difícil de entender? Ahora vamos a explicarlo mejor.
Imaginemos que los datos económicos de los EE.UU. son positivos, haciendo que el USD suba. Esto haría que el GBP/USD se cayera, llevando al precio de la libra hacia abajo. Al mismo tiempo, el USD/CHF subiría, llevando también al precio del CHF hacia abajo.
La caída en el precio de GBP causaría que el EUR/GBP suba (ya que los traders estarán vendiendo sus libras). La caída en el precio del CHF también causaría que el EUR/CHF suba (ya que los traders estarán vendiendo sus francos suizos).
Este mismo ejemplo, también podría funcionar a la inversa, cuando los datos económicos de los EEUU sean negativos.
Operando con los cruces del Yen
El yen es una de las monedas más populares y que principalmente se negocia en contra del resto de monedas principales.
Según la última encuesta trienal del Banco central, el par EUR/JPY es el que tiene mayor volumen, entre todos los pares que cruzan con el JPY.
Los pares GBP/JPY, AUD/JPY y NZD/JPY, son cruces atractivos, ya que ofrecen los diferenciales de las tasas de interés más altos frente al yen.
Cuando operes con los cruces de divisa del JPY, deberías siempre mantener vigilado el par USD/JPY. Ya que, cuando los niveles clave se rompen o resisten en este par, el precio tiende a desbordarse en los pares cruzados con el yen.
Por ejemplo, si el USD/JPY rompe por encima de una zona de resistencia clave, significa que los traders están vendiendo sus JPY. Por lo tanto, se puede esperar ver que el EUR/JPY, GBP/JPY, u otro par que cruce con el JPY, aumente.
El CAD/JPY
En los últimos años, este cruce de divisas se ha convertido en muy popular, ya que está muy correlacionado con el precio del petróleo.
Canadá es el segundo mayor propietario de reservas de petróleo del mundo, y se ha beneficiado con la subida de los precios del petróleo. Por otra parte, Japón es muy dependiente de la importación de petróleo. De hecho, más del 99% del petróleo crudo de Japón se importa.
Estos dos factores han provocado una correlación positiva, del 87%, entre el precio del petróleo y el CAD/JPY.
Cómo utilizar los cruces de divisas para operar con los pares principales
Incluso si no quieres operar con los cruces de divisas, prefiriendo quedarte únicamente negociando con los pares principales, puedes utilizar los cruces para que te ayuden a tomar decisiones a la hora de operar.
Y aquí te mostramos un ejemplo…
Los cruces de divisas, te pueden dar pistas sobre la relativa fortaleza de los pares principales: digamos que ves una señal de compra para el EUR/USD y GBP/USD, pero sólo puedes operar una. ¿Con cuál de las dos operarías?
Para encontrar la respuesta correcta, debes de observar el par EUR/GBP. Si el EUR/GBP está en tendencia bajista, nos indica que la libra es más fuerte que el euro. Así que la respuesta correcta sería operar el GBP/USD en lugar de con el EUR/USD, debido a la relativa fortaleza de la libra frente al euro.
Dado que el euro es más débil frente a la libra, en caso de que el euro se fortaleciese frente al dólar, es probable que refuerce menos a la libra.
Si el dólar se debilita en todos los ámbitos, operando el GBP/USD harías más pips, ya que subiría más que en el EUR/USD.
Por todo ello, la GBP/USD es el mejor par para operar en este caso.
En análisis de fuerza relativa puedes realizarlo en cualquiera de los principales pares de divisa.
Saber con qué par de divisa operar
Imaginemos que el dólar americano está bajando. ¿Cómo operarías?
- Si no sabes si comprar EUR/USD o vender USD/CHF,analiza el EUR/CHF.
- Si no sabes si comprar USD/CHF o USD/JPY, analiza el CHF/JPY.
- Si no sabes si comprar EUR/USD o vender USD/JPY, analizael EUR/JPY.
- Si no sabes si comprar GBP/USD o vender USD/CHF, analiza el GBP/CHF.
- Si no sabes si comprar GBP/USD o vender USD/JPY, analiza el GBP/JPY.
Por lo tanto, recuerda siempre mirar los cruces de los pares de divisas, ya que te podrían dar una idea de la fuerza relativa de una moneda en particular.
¿Cómo afectan los cruces de divisas a los pares del dólar?
Supongamos que la Fed anuncia que aumentará las tasas de interés. El mercado, rápidamente, empezará a comprar dólares en todos los pares principales. Por ello, tanto el EUR/USD como el GBP/USD comenzarán a caer, mientras que el USD/CHF y el USD/JPY subirán.
Operaste en corto en el EUR/USD y estarás súper contento viendo que el precio se mueve a tu favor. Sin embargo, ves que tu compañero que tenía una operación en largo en el USD/JPY consiguió muchos más pips que tú.
En estos momentos te estarás preguntando, ¿por qué?
Sólo tienes que comparar los datos del EUR/USD y del USD/JPY y ver que el USD/JPY tuvo un movimiento más grande, rompiendo un nivel de resistencia técnica y disparándose 200 pips, mientras que el EUR/USD apenas subió 100 puntos sin lograr romper un nivel de soporte importante.
Estarás pensando: «Si el dólar estaba siendo comprado por todo el mundo, entonces ¿cómo es que mi operación en el EUR/USD es tan débil en comparación con la operación del USD/JPY de mi compañero?»
La respuesta es sencilla: ¡debido a los cruces de divisas! En este ejemplo particular, el EUR/JPY.
Cuando el USD/JPY se rompió a través de su nivel de resistencia, la combinación de los stops de los traders, situados en dicho nivel, junto con los traders que están comprando el USD, hace que los precios suban rápidamente.
Con las compras del USD/JPY, hace que el yen se debilite, provocando que el EUR/JPY (y posiblemente otros pares basados en yenes) rompa a su vez un importante nivel de resistencia, empujando al EUR/JPY aún más arriba.
Esto hace que el euro se fortalezca y ralentice el descenso del EUR/USD. La compra del par cruzado EUR/JPY actúa como un «paracaídas» haciendo que el EUR/USD no se mueva tan rápido como el USD/JPY.
Por lo tanto, aunque sólo operes con los pares principales, no olvides que los cruces de los pares de divisas pueden tener mucho efecto sobre tus operaciones.
Resumen
Como has podido ver, tienes innumerables oportunidades comerciales que se presentan diariamente en el mercado. A continuación te resumimos algunas cosas a tener en cuenta:
- Los cruces de divisas te dan más oportunidades comerciales.
- Normalmente se ven las tendencias y los rangos más “limpios” en los cruces de divisas, en comparación con los gráficos de los pares mayores.
- Puedes beneficiarte de los diferenciales de los tipos de interés operando con los cruces de divisas.
- Analiza el mercado y combina las monedas fuertes con las débiles.
- Si el par que buscas no está disponible en tu plataforma de trading, ya sabes cómo crear un par sintético para operar en el par que buscas.
- Los cruces más populares del euro son EUR/JPY, EUR/GBP y EUR/CHF.
- Incluso si quieres operar únicamente con los pares mayores, hacer uso de los cruces de divisas te ayudarán a decidir entre qué pares es mejor operar.
- No te olvides de que un movimiento en los pares de divisas cruzadas, pueden tener efectos en los pares mayores.
- Un último consejo:se consciente del valor del pip del cruce de pares de divisas que estés operando. Algunos cruces tendrán un valor del pip mayor o menor frente a los pares principales. Esta información es importante para tu análisis de riesgos.
