Indice:
¿Qué es la gestión del riesgo?
¿Cuánto capital necesito para operar en Forex?
Explicación del drawdown y la máxima pérdida
Nunca arriesgues más del 2% por operación
Ratio Beneficio/Riesgo
Resumen
¿Qué es la gestión del riesgo?
La gestión del riesgo es uno de los temas más importantes que tendrás que leer sobre el trading.
¿Por qué es importante? Bueno, estamos en el negocio de hacer dinero, y con el fin de ganar dinero tenemos que aprender a manejar el riesgo (pérdidas potenciales).
Irónicamente, esta es una de las áreas más olvidadas en el trading. Muchos traders son ansiosos y ejecutan sus órdenes sin tener en cuenta el tamaño total de su cuenta.
Ellos simplemente determinan cuánto pueden soportar perder en una sola operación y pulsan el botón de entrada. Hay un término para este tipo de operaciones… se llama… juego.
El trading sin reglas de gestión del riesgo es igual que los juegos de azar. No se busca el rendimiento a largo plazo de la inversión. En su lugar, sólo se busca un “bote”.
Las normas de gestión del riesgo no sólo te protegen, sino que te permiten ser rentable a largo plazo. Si no nos crees, y crees que “el juego” es la manera de hacerte rico, atiende al siguiente ejemplo:
La gente va a Las Vegas para apostar su dinero con la esperanza de ganar un gran premio, y de hecho, muchas personas no ganan. Entonces, ¿cómo los casinos ganan dinero si muchas personas ganan premios?
La respuesta es que, a pesar de que la gente gane premios, a largo plazo, los casinos están siendo rentables, ya que hay más gente perdedora que ganadora. Ahí es de donde viene el término “la banca siempre gana”. La verdad es que los casinos son sólo estadísticos muy ricos. Ellos saben que, a la larga, serán ellos los que ganen dinero y no sus clientes.
Este es un ejemplo clásico de cómo los estadísticos hacen dinero con los jugadores. A pesar de que ambos pierden dinero, el estadístico, o el casino en este caso, sabe cómo controlar sus pérdidas. En esencia, se trata de saber cómo funciona la gestión del riesgo. Si aprendes a cómo controlar tus pérdidas, tendrás la oportunidad de ser rentable.
Al final, el trading es un juego de números, lo que significa que tienes que inclinar cada pequeño factor en tu favor lo más que puedas. En los casinos, la ventaja de la casa es a veces sólo un 5% superior a la del jugador. Pero ese 5% es la diferencia entre ser un ganador y ser un perdedor.
¿Quieres ser un rico estadista y no el jugador? Pues sigue adelante en esta lección.
¿Cuánto capital necesito para operar en Forex?
Se necesita dinero para hacer dinero. Todo el mundo sabe eso, pero ¿cuánto se necesita para iniciarse en el Forex? La respuesta depende en gran medida de cómo enfoques tu comienzo en el trading.
En primer lugar, ten en cuenta cómo de disciplinado serás. Hay muchos enfoques diferentes en el aprendizaje del trading: clases, tutores, por tu cuenta, o cualquier combinación de los tres.
Si bien hay muchas clases y mentores por ahí dispuestos a enseñarte, la mayoría de ellos cobran por ello. La ventaja de esta elección es que una clase bien impartida puede acortar significativamente el tiempo de aprendizaje y conseguir que tengas rentabilidad en un plazo más corto de tiempo que si aprendes por ti mismo.
La desventaja es el coste inicial de estos programas, que puede ir desde unos pocos cientos a unos pocos miles de dólares. Para muchos de los nuevos traders, el dinero que se requiere para la compra de estos programas es demasiado.
Para aquellos que no pueden costearse unas clases, la buena noticia es que la mayoría de la información que se necesita para empezar se puede encontrar de forma gratuita en TradingUnited.
Mientras seas disciplinado y te centres en el aprendizaje de los mercados, tus posibilidades de éxito aumentarán exponencialmente.
Por otro lado, ¿tu plan de trading va a necesitar de herramientas especiales como canales de noticias o software de gráficos? Como trader, la mayoría de los paquetes de gráficos que vienen con la plataforma de negociación de tu broker, por lo que no necesitas mucho más.
Para aquellos que necesitan indicadores especiales o con mejores funcionalidades, el precio de los software especializados ronda los 100$ al mes.
Tal vez eres un trader fundamental que necesitas conocer la noticia a la milésima de segundo tras su publicación, o incluso antes de que suceda. Este tipo de plataformas te costarán desde unos pocos cientos a unos pocos miles de dólares al mes. Una vez más, se puede obtener un servicio de noticias gratuito en tu propio broker, pero para algunos, ese tiempo extra puede ser la diferencia entre un negocio rentable o no rentable.
Por último, se necesita dinero/capital. Los brokers ofrecen depósitos en cuenta mínimas tan bajas como 25$, pero eso no quiere decir que debas entrar inmediatamente. Esto es un error de capitalización, que a menudo conduce al fracaso. Las pérdidas son parte del juego, y es necesario tener el capital suficiente para superar estas pérdidas.
Entonces, ¿cuánto capital necesito? Seamos honestos, si eres consistente y tienes una adecuada gestión del riesgo, entonces es probable que puedas empezar con un capital de 50.000$ a 100.000$.
Así que si no puedes comenzar con una gran cantidad de capital con el que puedas permitirte el lujo de perder, se paciente, ahorra y aprende a operar de la manera correcta hasta que estés listo financieramente.
Explicación del drawdown y la máxima pérdida
Ya sabemos que una correcta gestión de los riesgos nos hará ganar dinero a largo plazo, pero ahora nos gustaría enseñarte el otro lado de las cosas. ¿Qué pasaría si no utilizas normas de gestión del riesgo? Considera este ejemplo:
Digamos que tienes un 100.000$ y pierdes 50.000$. ¿Qué porcentaje de tu cuenta has perdido? La respuesta es 50%. Esto es lo que los traders llaman Drawdown.
Un drawdown es el descenso del capital después de una serie de operaciones perdedoras. Esto normalmente se calcula como la diferencia entre conseguir un pico relativo de capital menos una depresión relativa. Los traders normalmente anotan esto como un porcentaje de su cuenta de trading.
Mala racha
En el trading, estamos siempre en busca del límite. Esa es la razón por la cual los traders desarrollan sistemas. Un sistema de trading que es un 70% rentable, ¿significa que por cada 100 operaciones que realices, vas a ganar 7 de cada 10?
¡No necesariamente! ¿Cómo sabes que 70 de cada 100 operaciones serán los ganadoras?
La respuesta es que no se sabe. Podrías perder los primeros 30 y ganar los 70 restantes. Esto te daría un sistema rentable al 70%. Pero hay que preguntarse, ¿podrás continuar operando si has perdido 30 operaciones seguidas?
Esta es la razón por la que la gestión del riesgo es tan importante. Independientemente del sistema que utilices, es muy probable que tengas una mala racha. Incluso los traders profesionales pasan por rachas terribles, y sin embargo, aun así terminan siendo rentables.
La razón es que tienen una buena gestión del riesgo y arriesgan un pequeño porcentaje de su capital para poder sobrevivir a las malas rachas.
Y esto es lo que debes de hacer como trader tú también. La clave para ser un exitoso trader es tener un buen plan comercial que te permita soportar estos períodos de grandes pérdidas.
Arriesga sólo un pequeño porcentaje de tu capital para que puedas sobrevivir a las malas rachas.
Nunca arriesgues más del 2% por operación
¿Cuánto se debe arriesgar en cada operación? Trata de limitar tu riesgo al 2% por operación. Aunque esta cifra podría ser un poco más alta, es mejor que la mantengas, sobre todo si eres un trader novato.
A continuación te enseñamos unas cuantas tablas que te ilustrarán la diferencia entre correr el riesgo con un pequeño porcentaje de tu capital frente al riesgo de un mayor porcentaje.
Riesgo del 2% frente al 10% por operación
| Operación # | Total de la cuenta | 2% de riesgo en cada operación | Operación # | Total de la cuenta | 10% de riesgo en cada operación |
| 1 | $ 20.000 | $ 400 | 1 | $ 20.000 | $ 2.000 |
| 2 | $ 19.600 | $ 392 | 2 | $ 18.000 | $ 1.800 |
| 3 | $ 19.208 | $ 384 | 3 | $ 16.200 | $ 1.620 |
| 4 | $ 18.824 | $ 376 | 4 | $ 14.580 | $ 1.458 |
| 5 | $ 18.447 | $ 369 | 5 | $ 13.122 | $ 1.312 |
| 6 | $ 18.078 | $ 362 | 6 | $ 11.810 | $ 1.181 |
| 7 | $ 17.717 | $ 354 | 7 | $ 10.629 | $ 1.063 |
| 8 | $ 17.363 | $ 347 | 8 | $ 9.566 | $ 957 |
| 9 | $ 17,015 | $ 340 | 9 | $ 8.609 | $ 861 |
| 10 | $ 16.675 | $ 333 | 10 | $ 7.748 | $ 775 |
| 11 | $ 16.341 | $ 327 | 11 | $ 6.974 | $ 697 |
| 12 | $ 16.015 | $ 320 | 12 | $ 6.276 | $ 628 |
| 13 | $ 15.694 | $ 314 | 13 | $ 5.649 | $ 565 |
| 14 | $ 15.380 | $ 308 | 14 | $ 5.084 | $ 508 |
| 15 | $ 15.073 | $ 301 | 15 | $ 4.575 | $ 458 |
| 16 | $ 14.771 | $ 295 | 16 | $ 4.118 | $ 412 |
| 17 | $ 14.476 | $ 290 | 17 | $ 3.706 | $ 371 |
| 18 | $ 14.186 | $ 284 | 18 | $ 3.335 | $ 334 |
| 19 | $ 13.903 | $ 278 | 19 | $ 3.002 | $ 300 |
Se puede ver que hay una gran diferencia entre correr el riesgo del 2% en comparación con el riesgo del 10% en una sola operación.
Si pasaras una mala racha y tuvieras 19 operaciones perdidas consecutivamente, tu capital habría pasado de 20.000 dólares a 3.002 dólares habiendo corrido un riesgo del 10% por operación. Es decir, podrías haber perdido más del 85% de tu cuenta. Sin embargo, para esa misma situación, habiendo corrido un riesgo del 2% por operación, todavía tendrías 13.903$ en tu capital, lo que significa, que sólo habrías perdido el 30% de tu cuenta.
A donde queremos llegar con este ejemplo es que puedas ver que configurando tus reglas de gestión del riesgo de forma correcta, de forma que cuando te encuentres en una situación como esta, todavía mantengas el suficiente capital como para permanecer vivo.
¿Te imaginas si pierdes el 85% de tu cuenta? Tendrías que hacer el 566% con lo que te queda con el fin de volver al punto de partida. En la siguiente tabla te mostramos qué porcentaje tendrías que ganar para llegar a tu capital inicial en base al porcentaje de pérdida.
| % pérdida de capital | % necesario para volver al punto de equilibrio |
| 10% | 11% |
| 20% | 25% |
| 30% | 43% |
| 40% | 67% |
| 50% | 100% |
| 60% | 150% |
| 70% | 233% |
| 80% | 400% |
| 90% | 900% |
Se puede ver que cuanto más se pierde, más difícil es recuperar el dinero perdido. Esta es una razón más por la que debes de hacer todo lo posible para proteger tu cuenta.
Ratio Beneficio/Riesgo
Otra manera de aumentar tus posibilidades de ser rentable en el trading es tener un potencial de ganancia 3 veces superior a la cantidad en riesgo. Esto es lo que se conoce como un ratio riesgo-beneficio de 3:1. Utilizando este ratio, tendrás mayor probabilidad de acabar siendo rentable a largo plazo.
Echa un vistazo a la siguiente tabla de ejemplo:
| 10 operaciones | Pérdida | Ganancia |
| 1 | $ 1.000 | |
| 2 | $ 3.000 | |
| 3 | $ 1.000 | |
| 4 | $ 3.000 | |
| 5 | $ 1.000 | |
| 6 | $ 3.000 | |
| 7 | $ 1.000 | |
| 8 | $ 3.000 | |
| 9 | $ 1.000 | |
| 10 | $ 3.000 | |
| Total | $ 5.000 | $ 15.000 |
En este ejemplo, se puede ver que, incluso si sólo ganaras el 50% de tus operaciones, obtendrías un beneficio de 10.000$. Recuerda que si tienes una buena gestión del riesgo en tus operaciones, tus probabilidades de ser rentable crecen, incluso cuando tengas un porcentaje de victorias menor que de pérdidas.
Sin embargo, la relación riesgo-beneficio tiene un precio. En un principio, el hecho de poner un alto ratio de beneficio frente al riesgo suena bien, pero párate a pensar en cómo se aplica esto en un escenario real de trading.
Digamos que eres un scalper y sólo quieres arriesgar 3 pips en tu operación. El uso de un ratio riesgo-beneficio de 3:1, significa que necesitas obtener 9 pips. De buenas a primeras, las probabilidades están en tu contra, porque tienes que hacer frente al coste del spread.
Si tu broker tiene un spread de 2 pips en el EUR/USD, tendrás que ganar 11 pips, lo que te obliga a tener un ratio de 4:1. Teniendo en cuenta que el par EUR/USD podría fluctuar 3 pips para arriba y abajo en solo unos pocos segundos, tu operación se detendría más rápido de lo que pudieras esperar.
Si reduces el tamaño de tu posición, entonces podrías ampliar tu parada para mantener la relación riesgo-beneficio deseada. Si aumentas los pips de riesgo a 50, para ganar 153 pips, no suena tan mal, ¿verdad?
En el mundo real, los ratios riesgo-beneficio no son tan estrictos. Deben de ajustarse en función del período de tiempo, el entorno comercial y los puntos de entrada/salida.
Resumen
Conviértete en el casino y no en un jugador. Recuerda que los casinos son estadísticos muy ricos.
Se necesita dinero para hacer dinero. Todo el mundo sabe esto, pero ¿cuánto se necesita para empezar a operar? La respuesta depende en gran medida de cómo es tu trading, y esto varía de persona a persona.
Los drawdown son una realidad, y te pasarán en algún momento. Cuanto más se pierde, más difícil es recuperar el capital inicial antes de la pérdida. Esta es la principal razón por la que tienes que tener una buena gestión del riesgo.
Sólo debes de correr el riesgo sobre un pequeño porcentaje de tu cuenta en cada operación para que puedas sobrevivir a las malas rachas y también para evitar un gran drawdown en tu cuenta.
Cuanto menos arriesgues, menos reducirás tu cuenta. Cuanto más pierdes, más difícil será recuperar lo perdido. Esto significa que sólo debes operar un pequeño porcentaje de tu cuenta. Cuanto menor sea, mejor.
Menos es más
Se recomienda 2% o menos.
Se recomienda arriesgar el 2% de tu capital o incluso menos, en cada una de las operaciones que realices. Hacemos hincapié en que este dato es una directriz, ya que depende de otros factores como tu experiencia o tu sistema de trading.
Además, no te olvides de tener en cuenta los cambios del mercado y su volatilidad para realizar los ajustes que se necesiten en tus entradas y salidas.
