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Indice:

2.4 Elección de un Broker de Forex
2.4.1 ¿Qué es un broker de Forex?
2.4.2 Regulación de los Brokers de Forex
2.4.2.1 Diferencias entre estar «regulado» y «registrado»
2.4.3 Requisitos para escoger un broker de Forex
2.4.4 Cómo abrir una cuenta real en un broker de Forex

 

 

2.4 Elección de un Broker de Forex

 

2.4.1 ¿Qué es un broker de Forex?

eleccion de un broker de forexAhora que ya conozco los tipos de órdenes, ¿cómo las lanzo al mercado de divisas Forex? ¿Abro la ventana de mi habitación y grito «largo en AUDUSD en 1,4875», «corto en EURGBP en 0,8945», «corto en GBPJPY en 183,66», «largo en CADCHF en 0,7074»?

eleccion de un broker forexLo más probable es que si te dedicas al scalping y haces eso, a los 20 minutos tengas a la policía en la puerta de tu casa. Por lo tanto, te aconsejamos que en lugar de gritar, hagas trading desde la comodidad y el silencio de tu computadora personal.

Los traders de Forex necesitamos contar con un intermediario que coloque nuestras órdenes en el mercado. Estos intermediarios son los brokers. Para ello, los brokers nos proveen de una herramienta tan imprescindible como lo son las plataformas de trading.

En las plataformas nosotros podemos observar el precio actual de cualquier par de divisas e instrumento financiero, así como su evolución en el pasado. Ya hemos dicho que el mercado de divisas es un mercado interbancario. A lo largo de cada minuto del día, los precios fluctúan dependiendo de la oferta y la demanda de cada divisa. Estos precios los ofrecen directamente los bancos, pero hay tantos, que sería materialmente imposible para un humano buscar el mejor precio en cada momento del día entre miles de entidades bancarias y llegar a tiempo para abrir la operación, ten en cuenta que los precios varían varias veces por segundo.

Cada broker trabaja con una cantidad de bancos, y tienen la tecnología para seleccionar el mejor precio entre los que reciben de las diferentes entidades financieras.

Ya hemos comentado como existen dos precios diferentes en todo momento, el bid y el ask. Imagina que trabajamos con un broker, el cual, a su vez, lo hace con tres bancos diferentes que le proveen de liquidez. A cada instante recibimos las cotizaciones en nuestra plataforma de trading, y en un momento dado el EURUSD cotiza en «1,2209» (bid) y «1,2212» (ask). La forma de obtener estos precios es sencilla. En ese instante, el broker está conectado electrónicamente con los bancos, y cada uno le ofreció un precio de compra diferente, por ejemplo el Banco A > «1,2209», el banco B > «1,2210», y el Banco C > «1,2210». Entre esos precios, nuestro intermediario escoge el más bajo (habitualmente), y lo mismo ocurre con los precios de venta ask:

que es un broker, eleccion de un broker forex

Para ese momento, nosotros no somos conscientes de donde proceden los precios que recibimos, pero estos son fruto de la competencia.

Además de proveernos de los precios y la plataforma, los brokers se encargan de ejecutar nuestras órdenes y de transformar nuestro clic de ratón en «comprar o vender» en una orden de mercado. Y su compensación por estos servicios se la cobran en forma del spread, la diferencia entre el bid y el ask.

Todo esto convierte a los brokers en los intermediarios necesarios e imprescindibles entre los traders y el mercado Forex.

 

2.4.2 Regulación de los brokers de Forex?

como elegir un broker regulado forexEntonces… ¿en qué debo basarme para elegir un broker? ¿En los colores de su logotipo? ¿En su nombre pegadizo? ¿En la personalidad arrolladora de su CEO?

profesor Organismos Reguladores
Elegir un broker es como elegir un banco. Nunca escogerías uno donde tu dinero no esté seguro. Si quieres evitar disgustos lo mejor es conocer las herramientas que tienes a tu disposición para tomar la mejor decisión posible.

La tarea de los Organismos Reguladores consiste vigilar que las Entidades Financieras y Brokers tengan un comportamiento correcto con sus clientes.

Estos entes reguladores suelen ser gubernamentales aunque también hay alguno privado.

Los brokers pueden elegir, en la medida de sus posibilidades, en que entes gubernamentales inscribirse ya que los requisitos exigidos por cada uno de ellos son muy diferentes. Los principales Organismos Reguladores exigen unos requisitos mucho más estrictos que aquellos ubicados en, por ejemplo, Paraísos Fiscales. Ten en cuenta que un Paraíso Fiscal busca atraer la ubicación de las empresas a cambio de condiciones muy favorables… para ellas.

paraisos fiscales brokers

 

alumno Organismos Reguladores

Pero si un Paraíso Fiscal es mucho más permisivo para un broker, ¿por que va a querer inscribirse en un organismo regulador exigente?

profe Organismos Reguladores
Esa pregunta es muy buena y, la respuesta, aun mejor: Por conveniencia. Los brokers quieren clientes, los clientes garantías y los Organismos Reguladores son los garantes.

Si los clientes a los que aspiran a convencer los brokers se dividiesen en dos grandes grupos, en el «grupo 1» están aquellos a los que les da igual que un broker esté supervisado por un ente competente y en el «grupo 2» están aquellos que lo exigen. Un broker regulado en un Paraíso Fiscal solo podría optar a conseguir clientes del «grupo 1» mientras que uno regulado por un organismo competente puede aspirar al «grupo 1» y al «grupo 2».

Además, esperemos que este artículo de TradingUnited se extienda como la pólvora y que ya solo queden clientes informados y exigentes.

Como traders y consumidores de los servicios de intermediación de los brokers en caso de tener alguna queja o haber sufrido algún abuso o mala praxis podemos (y debemos) recurrir al ente regulador para que analice la situación y, si lo considera oportuno, los obligue a reparar el error bajo pena de sanción y una mancha en su historial.

Además los Organismos Reguladores serios, entre otras cuestiones, no aceptan tutelar a ninguna compañía con una capitalización inferior a cierta cantidad (bastante elevada), muy superior a la que piden en los Paraísos Fiscales. ¿Acaso ingresarías tus ahorros en un banco con un patrimonio total de cien yenes o uno con mil millones de octillones de libras esterlinas? Si un broker es sancionado y condenado a indemnizar a sus clientes más vale que tenga los recursos para hacerlo. No dejes que te engañen con regulaciones inservibles.

La ventaja que tiene para un broker estar regulado bajo las ordenanzas de un Organismo Regulador estricto es el prestigio, ya que la tranquilidad que trasmite hacia sus clientes es mayor que la que emana de uno que ha escogido registrarse en un Paraíso Fiscal:

Australia
ASICAustralian Securities and Investment Commission
Canadá
BCSCBritish Columbia Securities Commission
OSCOntario Securities Commission
IIROCInvestment Dealers Association of Canada
CIPFCanadian Investor Protection Fund
Chipre
CySecCyprus Stock Exchange Commission
Dinamarca
Danish FSAFinanstilsynet
Unión Europea
MiFIDMarkets in Financial Instruments Directive
Francia
BDFBanque de France
Alemania
BaFinBundesbank and German Federal Financial Supervisory Authority
Hong Kong
SFCSecurities and Futures Commission
Indonesia
CoFTRACommodity Futures Trading Regulatory Agency
Seychelles
SIBASeychelles International Business Authority
Italia
CONSOBCommissione Nazionale per le Società e la Borsa
Japón
FSAJFinancial Services Agency
JSDAJapan Securities Dealers Association
Rusia
FFMSFederal Financial Markets Service of Russia
FCFRServicio Federal de Mercados Corporation
Singapur
SGXSingapore Exchange
MASMonetary Authority of Singapore
España
CNMVComisión Nacional del Mercado de Valores
Suecia
FISwedish Financial Supervisory Authority (Finansinspektionen)
Suiza
GSCGIGroupement Suisse des Conseils en Gestion Indépendants
POLYREGPolyReg General Self-Regulatory Organization
ARIFAssociation Romande des Intermediares Financiers
FDFFederal Department of Finance
FINMASwiss Financial Market Supervisory Authority
Emiratos Arabes Unidos
DMCCDubai Multi Commodities Centre
Reino Unido
FCAFinancial Conduct Authority
Estados Unidos
FINRAFinancial Industry Regulatory Authority, Inc.
OCCOffice of the Comptroller of the Currency
SECSecurities and Exchanges Commission
CFTCCommodities and Futures Trading Commission
NFANational Futures Association
Irlanda
IFSRAFinancial Industry Industry Sectors
Isla de Man
FSCFinantial Supervision Commision
Belice
IFSCInternational Financial Services Commision
Malta
MFSAMalta Financial Services Authority
Nueva Zelanda
NZXNew Zealand Exchange
BUSINESSNew Zealand Companies Office
China
SFCSecurities and Futures Commission
Principales Organismos ReguladoresPrincipales Organismos Reguladores
paraísos fiscalesParaísos Fiscales

 

2.4.2.1 Diferencias entre estar «regulado» y «registrado»

Los brokers tienen dos formas de registrarse en este tipo de organismos reguladores, registrarte solo como empresa comunitaria perteneciente y regulada en otro estado miembro de la Unión Europea, como muchos brokers regulados en Malta o Chipre. Estar regulado en Chipre, por ejemplo supone que en el resto de países europeos estará registrado con pasaporte comunitario pero que para cualquier conflicto, como usuario, deberás remitirte a las autoridades de Chipre.

Estar regulado en paraísos fiscales, o semi fiscales, donde pagan muy pocos impuestos, con regulaciones muy benignas, al ser miembro de la Unión Europea, los brokers pueden registrarse (que no regularse) en otros organismos de países más serios como UK, Alemania, Suiza, etc, y poder poner en tu web la etiqueta de la FCA… para dar mayor impresión de seguridad a tus potenciales clientes, pero con esto la FCA solo te está diciendo «ok, eres una empresa extranjera, pero comunitaria«, y que se han registrado en un estado miembro por proceder de otro país comunitario donde sí que están regulados, si bien ellos no la regulan, así que en caso de conflicto la FCA no haría nada, únicamente remitirán a sus clientes a la CySEC de Chipre, teniendo que atenerse a sus regulaciones, normas y leyes chipriotas.

Otra forma que utilizan ciertos brokers es creando una filial dada de alta en cada país (en UK por ejemplo), registrada con su número de identificación fiscal propio para ese país, e inscrita, registrada y regulada en ese país (en este caso esa filial sí que estaría regulada por la FCA, al margen de la regulación que pueda tener la matriz en su país de origen).

Esa diferencia es muy importante y hay que tenerla en cuenta, no solo por ver la etiqueta de la FCA o que la mencionen en su web ya hay que guiarse por eso ni sobreentender ciertas cosas que luego no son así.

Por ejemplo, todos los brokers que están regulados por la FCA tienen la obligación de pertenecer al Financial Services Compensation Scheme (FSCS), el fondo de compensación o garantía que cubre los depósitos de los clientes de los brokers y entidades de servicios financieros establecidas en UK y reguladas por la FCA, y que cubriría hasta 48.000 libras en total en caso de quiebra del broker (el 100% de las primeras 30.000 libras y el 90% de las 20.000 siguientes, hasta un máximo total de 48.000 libras).

Mientras que las empresas financieras que no están reguladas por la FCA, sino solo registradas como pertenecientes a otros países miembros de la UE, no tienen obligación de pertenecer a este fondo de compensación, y por lo tanto no pertenecen, y ya dependes de si en su país de origen, donde estén reguladas, hubiese otro fondo de compensación similar, y con los márgenes, límites y requisitos impuestos por la legislación de aquel país y organismo regulador.

Te aconsejamos que leas la siguiente guía «Trading in the Retail Off-Exchange Foreign Currency Market«.

 

2.4.3 Requisitos para escoger un broker de Forex

reqisitos escoger broker de forexVale, me queda claro que el primero requisito que debo verificar es que el broker no esté regulado en un paraíso fiscal, y el segundo, que preferiblemente lo esté bajo uno de los principales organismos reguladores… pero entre los brokers ahí regulados, ¿igual da, que da lo mismo escoger uno que otro?

requisitos broker forexClaro que no, hay tantos corredores como colores en tu paleta de Photoshop, y aunque es muy importante que cumplan el primer requisito, aun tienes margen para seguir descartando hasta encontrar a tu broker ideal.

Toma en cuenta las siguientes prestaciones a la hora de tomar tu decisión:

  • Atención al cliente: Imagina que tienes un problema, ¿verdad que en esa situación desearías que te atiendan en tu idioma y que te lo resuelvan en cualquier momento del día? Pues toma en cuenta a la hora de escoger broker que este tenga atención online durante 24 horas al día, y que sea en castellano. Este segundo punto puede ser más controvertido, o limitado solo a ciertos momentos del día, pero no olvides consultarlo antes de transferir tu dinero.Haz alguna consulta de consulta de prueba en horas intempestivas y valora la calidad de la atención y la eficacia de la respuesta ofrecida.También pregunta si disponen de atención telefónica (y que este teléfono sea local y no de tarificación especial), Skype u otros medios de contacto.
  • Plataforma de trading: Tu ventana directa al mercado va a ser la plataforma de trading del broker, por lo que más vale que esta sea buena y funcione correctamente. Cada vez más brokers diseñan sus propias plataformas, y en la mayoría de los casos, ofrecen más de una. Verifica si disponen de la que a ti te gusta o si tienen aquella con la que quieres operar. Las más populares son Metatrader, Pro Real Time, Visual Chart, Ninjatrader, Metastock…Debes probar la plataforma en cuenta demo durante, al menos, un año hasta que logres la consistencia con dinero virtual. A lo largo de este tiempo habrás podido testar completamente el funcionamiento de la plataforma, si bien en cierto que en cuenta demo suelen comportarse mucho más eficientemente que una cuenta real. Al probar la plataforma valora:
    • Que las cotizaciones se muestren en tiempo real y que los precios oscilen sin demasiados huecos (gaps).
    • Que te muestre todas tus estadísticas, balance de la cuenta, saldos, margen disponible, margen usado y margen usable.
    • Que el programa pueda ser instalado en la mayoría de los sistemas operativos del mundo, o, al menos, en aquellos que vas a utilizar.
    • Que disponga de versiones para smarthphone, app, y versión web. Si un día te quedas sin batería en tu computadora portátil no que quedes sin opciones.Preferiblemente harás trading desde una plataforma instalada en tu sistema operativo, pero muchas veces, lo que funciona bien en Windows no lo hace para MAC. En ese caso te podrías quedar aislado a no ser que puedas acceder a una plataforma online donde gestionar tus operaciones.Pruébala, pruébala y vuelve a probarla en demo.
  • Ejecución inmediata de las órdenes: Aunque el comportamiento de los servidores de cuenta demo de los brokers no funcionan igual que los de real, prueba durante meses las cuentas demo y asegúrate que las órdenes que inicias entran al mercado de forma inmediata, sin latencia ni slippage (o deslizamientos). El slippage es la diferencia entre el precio deseado y el precio obtenido y este se debe a la velocidad de ejecución de la plataforma. Si es lenta, desde el momento en que pulses sobre el botón de comprar (compra a 1.25463) hasta que la orden se ejecute (ejecutada a 1.25474), pasará tiempo suficiente como para que el precio varíe (deslizamiento +1.1 pips).
  • Gráficos integrados de distintos tipos: Esto resulta más que obvio, pero tu broker debe facilitarte unos gráficos confiables. Debe tener datos históricos de calidad, es decir, donde puedas remontarte atrás en el tiempo y ver las cotizaciones de hace año, y sin huecos o gaps.Estos gráficos también deben poder mostrar el precio de distintas formas, en forma de velas japonesas, barras, líneas, renko, velas Hollow, Heikin Ashi, Line Break, Kagi, punto y figura…
  • Cuentas demo: Imprescindible que tu broker disponga de cuentas demo sin fecha de caducidad, para que puedas practicar indefinidamente con dinero virtual.
  • Cuentas reales mini, micro y nano: Antiguamente solo se podía hacer trading con grandes cuentas pero hoy en día los requisitos cada vez son menores. Incluso hay brokers que no establecen cantidades mínimas a ingresar.Sea como sea, es muy importante que tu broker te permita utilizar cuentas que se adapten a tu capital. Imagínate si no fuera así. Si tu fueras tan irresponsable (que no lo eres) como para abrir una cuenta de 200 dólares en una entidad que solo permite operar con lotes estándar, donde prácticamente el total de tus fondos se van a destinar para ejecutar una sola operación. Sería una locura.
  • Políticas del broker: Leete todas las políticas, términos y condiciones de los contratos de los brokers. Ante este tipo de contratos la humanidad ha optado por firmar sin leer, pero esto va a establecer las bases de vuestra futura relación profesional.
  • Pares de divisas e instrumentos financieros: Mínimo tu futuro broker debe disponer de los principales pares de divisas, los llamados majors (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD y USDCHF), que son aquellos que implican menores costes de transacción y mayor liquidez.Del mismo modo, puede que necesites más instrumentos financieros y otros pares de divisas, pero esto puede ser un arma de doble filo. Más instrumentos implican más opciones y más oportunidades, pero no olvides que disponer de pares exóticos implicará spreads más elevados y gráficos con menor liquidez.
  • Costes de transacción: En este curso de forex de 99 videos tratamos de enseñarte a pensar en pips, no en dólares (y desde luego no en rans sudafricanos ni en habichuelas mágicas). Los brokers cobran su comisión como intermediarios en pips, y tu misión consiste en escoger al corredor que te cobre la menor cantidad posible por abrir operaciones en tus pares de divisas habituales. Si nosotros solo operamos el EURUSD, no nos importa a cuantos pips cobran los brokers operar el THBSAR, solo vamos a fijarnos en los costes por operar EURUSD.
  • Margen requerido: Ten cuidado con los márgenes. En capítulos siguientes vamos a profundizar en estos conceptos que pueden enriquecerte o arruinarte a la misma velocidad. Pregunta a los diferentes brokers cual es el margen requerido que van a exigir como garantía cuando abras una operación. Cuanto más pequeño sea este margen (mayor apalancamiento), mayor cantidad de dinero tendrás disponible para abrir nuevas operaciones o para hacer trades más grandes. Cuanto menos capital te exijan en depósito, más te quedará disponible. Pero ten muchísimo cuidado, por que no solo estarás maximizando tus beneficios, sino que estarás haciendo lo mismo con tus pérdidas. Esto es un arma de doble filo.
  • Tamaño mínimo del lotaje: Del mismo modo que lo que comentamos en las cuentas mini, micro o nano, la política de cada broker en el tratamiento del lotaje puede ser muy variable. Algunos solo permiten operar con lotes estándar (recuerda que equivalen a 100.000 unidades) y en este caso tienes un problema, por que a no ser que tu cuenta tenga seis ceros, te va a durar muy poco como encadenes unas pocas operaciones perdedoras.Lo normal es que los brokers permitan operar con minilotes (10.000), microlotes (1.000) e incluso nanolotes (100). ¿Qué significa esto? Que si tu dispones de 5.000 dólares y abres una cuenta…
    • … si tu broker solo permite operar con lotes estándar, esos 5.000 dólares se convierten, aproximadamente, en 500 pips disponibles.
    • … si tu broker solo permite operar con mini lotes, esos 5.000 dólares se convierten, aproximadamente, en 5.000 pips disponibles.
    • … si tu broker solo permite operar con micro lotes, esos 50.000 dólares se convierten, aproximadamente, en 5.000 pips disponibles.
    • … si tu broker solo permite operar con nano lotes, esos 500.000 dólares se convierten, aproximadamente, en 5.000 pips disponibles.
  • Tasa de interés por margen de cuenta: Al igual que cuando depositas dinero en una cuenta bancaria, el dinero que ingresas en un broker generará intereses. Si por algún motivo dejas de operar durante una larga temporada, o echas un sueño criogénico, el capital de tu margen generará intereses. Pregunta a tu futuro broker cual será su política a este respecto, ya que muchos no suelen «compartir» debido a que sus clientes no conocen que tienen derechos sobre ellos.
  • Letra pequeña: La letra pequeña es el gran enemigo de los consumidores en los contratos. Léetela toda. Compra una lupa o un telescopio si fuera necesario, pero que no se te pase ni una sola línea sin verificar. Por cierto una curiosidad, ¿sabías que el tamaño de la «letra pequeña» está estandarizado y no puede ser inferior a 1,5 milímetros?

 

2.4.4 Cómo abrir una cuenta real en un broker de Forex

como abrir cuenta real broker forexSólo por curiosidad, ¿qué pasos debo seguir para abrir una cuenta real con un broker del mercado de divisas Forex? Y que conste que antes de que me gritéis, solo es curiosidad y lo que voy a hacer es descargar una cuenta demo y ser rentable durante un año, correr por verdes praderas y cantar bajo la lluvia.

como abrir cuenta real broker forexComo a nadie en su sano juicio tendría esas ideas, deben ser ciertas, así que te lo diremos… y por que nos has prometido que nada de cuentas reales hasta ser consistente durante un año con dinero virtual al menos… confiamos en ti.

Abrir una cuentas real es muy sencillo, básicamente por que ese es el negocio de los brokers y tratan de simplificarlo al máximo para que resulte sencillo para los usuarios. Pero seamos sinceros, si te precipitas y abres una cuenta con dinero real antes de ser consistente durante un año en demo, tendrás un arma cargada en tus manos y no vas a saber manejarla con sensatez. Puede que evites dispararte en un pie el primer día. Puede que consigas tres o cuatro dianas la primera semana, pero tarde o temprano lamentarás la decisión que tomaste.

Así que vamos a asumir que abres la cuenta real solo por que ya estás preparado, por que has sido paciente y meticuloso y por que has dado al mercado de divisas el tiempo necesario para mostrarte en demo múltiples situaciones que has sabido gestionar correctamente.

Por lo que, asumiendo que ya has escogido al broker, los siguientes pasos son:

  • Escoger el tipo de cuenta: Tendrás que elegir entre abrir una cuenta estándar, mini, micro o nano. Es posible que existan más tipos de cuentas o que el broker tenga nombres elegantes y atractivos. Infórmate de todas ellas por si alguna se adapte a tu trading especialmente.
    Habitualmente, cuanto mayor es la cuenta, mayores ventajas te van a ofrecer. Pero nunca debes perder la perspectiva. Ingresa solo la cantidad de dinero necesaria que tienes en mente, realiza un presupuesto previo y no destines al trading dinero que no puedes permitirte o que necesites para otras actividades de tu vida.
  • En caso de que quieras que tu cuenta sea gestionada, o que replique operaciones de otros traders, deberás indicarlo en este punto, aunque no te lo aconsejamos. Si estás estudiando este Curso de Forex de 99 videos es por que quieres convertirte en un trader del mercado de divisas, no ver a otros niños jugando con tu balón.
  • Regístrate con tus datos: Deberás rellenar algunos formularios incluyendo tus datos personales, tales como nombre y apellidos, dirección electrónica y postal, número de identidad nacional, teléfono… y tendrás que enviar una fotografía de ese documento oficial identificativo y un comprobante de domicilio (como una factura reciente a tu nombre y en tu dirección postal). Esto es imprescindible para luchar contra el blanqueo de capitales.
    Estos datos son muy sensibles, no en vano, es tu identidad, por lo que revisa la política de privacidad del broker. En la Unión Europea hay estrictas directivas sobre el manejo y procesamiento de información personal. Si el broker no pertenece a la Unión, asegúrate que hayan suscrito los acuerdo de «Puerto seguro«. Si el broker pertenece a otros países, entonces investiga su legislación y pregunta en el foro.
    Imprime cualquier documento que firmes por duplicado y guarda una copia.
  • Aprobación y transferencia de fondos a tu cuenta: Horas o días después, recibirás la confirmación por parte del broker de que todos los datos son correctos y de que ya está preparados para recibir tus fondos. Ve a tu banco y ordena una transferencia hacia la cuenta de destino que el broker te haya facilitado. Ni un centavo más.
  • Ya puedes operar.

Los requisitos de apertura pueden cambiar, dependiendo de las exigencias que impongan a los brokers los organismos reguladores, pero en esencia, el mínimo común denominador son estos que te hemos mostrado.

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