Indice:
2. Preescolar (concepto básicos)
2.1 ¿Qué es el mercado de divisas Forex? Primera parte
2.1.1 ¿Dónde operamos en el mercado de divisas Forex?
2.1.2 ¿Qué operamos en el mercado de divisas Forex?
2.1.3 ¿Cuáles son las ventajas del mercado de divisas Forex?
2.1.4 ¿Cómo ganar dinero en el mercado de divisas Forex?
2.1.5 ¿Qué son los pares de divisas en Forex?
2.1.6 Terminología «largo y corto»
2.1.7 ¿Que son los precios bid y ask y el spread?
2.1.8 ¿Cuánto dinero necesito para hacer trading en Forex?
2.1.9 ¿Y qué es el rollover?
2.1.10 Cuentas demo para practicar en forex
2. Preescolar (conceptos básicos de Forex)
2.1 ¿Qué es el mercado de divisas Forex? Primera parte
Vale, vale pero, ¿qué es eso del Forex del que tanto estoy oyendo hablar y que parece el mejor invento desde los motores de combustión interna?
El mercado de divisas recibe muchos nombres, pero el más conocido es Forex, que procede de la unión de las palabras Foreign Exchange). También nos podemos referir a él, o puedes ver alusiones en diferentes medios, como «forex retail», ya que nosotros, los traders, nos dedicamos o operar en el mercado minorista, «FX» o «Spot FX».
Con esto es muy probable que no te hayamos impresionado, pero ten en cuenta que estás adentrándote en el mercado financiero con mayor liquidez, y con mayor volumen de negociación del mundo. No podrás encontrar una sola Plaza o Bolsa que se pueda aproximar a sus más de 5 billones de dólares diarios (¿eres consciente de cuantos «ceros» tiene un billón?). Ni siquiera la ciudad que nunca duerme, Nueva York, se puede aproximar con sus 25.000 millones de dólares comercializados al día.
El mercado de divisas forex tiene un tamaño realmente impresionante y supera en más del triple a todos los contratos negociados en futuros y acciones juntos. ¡En este caso, el tamaño si importa!
2.1.1 ¿Dónde operamos en el mercado de divisas Forex?
¿Entonces si yo quiero ser trader donde tengo que ir a operar? ¿Dónde está la sede de la bolsa donde se produce la negociación? ¿Dónde está la madriguera de conejo?
El Forex es un mercado interbancario, es decir, que se desarrolla a través de bancos y mientras estos están abiertos. Como al cabo del día siempre hay bancos abiertos en alguna parte del mundo, salvo los fines de semana, el intercambio bancario se puede realizar en cualquier momento del día. Por este motivo el mercado de divisas es «over the counter» (OTC), es decir, no existe una sede como ocurre con la NYSE de Nueva York, la Bolsa de Madrid o Tokio, donde los traders pueden realizar sus operaciones y resguardarse de la lluvia al mismo tiempo. Pero nuestro caso es aun mejor, ya que el negocio interbancario transcurre electrónicamente, desde cualquier lugar y sin tener que esperar a que nadie llegue con una llave y abra la puerta, durante 24 horas al día de lunes a viernes.
El fin de semana el volumen negociado se reduce drásticamente, y dado que muchos bancos permanecen cerrados, es el momento en el que quieras o no, podrás descansar. Esto hace que el mercado Forex no tenga igual, ya que permanece operativo de sol a sol, desde que amanece en Nueva Zelanda, mientras los japoneses se van a desayunar, durante la comida de los europeos y el atardecer del oeste americano.
Hoy en día así es, cualquier persona con una buena conexión a internet u un PC puede ser trader. En la década de los 90, y antes, solo las grandes fortunas, bancos, instituciones financieras y personas con más de 10 millones en sus cuentas corrientes podían permitirse operar, pero con la llegada de los brokers minoristas (intermediarios que permiten utilizar el apalancamiento) han permitido que las «personas de a pie» podamos comercializar como los profesionales.
Ya hemos definido que es el mercado de divisas, de donde procede la palabra Forex (Foreign Exchange) y por que se le conoce como «retail o minorista«. «FX» simplemente es una forma aun más breve de aludir a ForeX, del mismo modo que TradingUnited es «TU». Estás definiciones son sencillas, pero ¿qué significa «Spot» o mercado al contado? Simplemente significa que los instrumentos financieros con los que se opera se hacen al precio actual de mercado.
2.1.2 ¿Qué operamos en el mercado de divisas Forex?
¿Exactamente que voy a comprar, vender o intercambiar en el Mercado de divisas? ¿Dinero? ¿Voy a comprar dinero por dinero? ¿Eso no es tan ilógico como ir al supermercado y pagar filetes de pollo con otros filetes de pollo?
Los traders de forex buscan comprar barato y vender caro, así de simple. ¿Y qué compran y vender? En una palabra, divisas. Al realizar una operación a través de la plataforma de trading que nuestro broker nos facilita, estamos enfrentado dos divisas para determinar su valor. Si su valor aumenta y hemos comprado, entonces ganamos dinero, y si desciende y hemos vendido, entonces somos igual de felices.
Aunque los mercados financieros suelen estar rodeados de un aura de sofisticación, no es diferente a adquirir acciones en favor de la economía de un país, por ejemplo, en el caso del par EURUSD, comprando acciones europeas si pensamos que esta va a continuar mejorando, o acciones estadounidenses en caso de que apoyemos a la economía norteamericana.
Como el valor de un dólar siempre será un dólar, solo se puede determinar el verdadero peso de una divisa si se enfrenta a otra, y lo mismo pasa con las economías nacionales. Una nación puede tener una economía que va viento en popa si la comparamos con otras que progresan con dificultades. Por lo tanto recuerda, vamos a vender y comprar objetos intangibles, divisas, considerándolas como el espejo de la evolución de las economías nacionales.
En el mercado de divisas podemos operar casi con cualquier divisa del mundo, pero principalmente lo haremos con las principales, las cuales reciben el nombre de «majors«. Resumiendo mucho (por que estamos en modo introducción), cada divisa se nombra con tres letras, de la siguiente manera, donde en primer lugar se nombra el país y la última letra hace referencia al nombre de la divisa:
Las principales divisas operadas son las siguiente (si quieres más información, puedes hacer clic aquí y luego regresar a esta página):
| País | Divisa | Código ISO | Apodo | |
 | Estados Unidos | Dólar estadounidense | USD – United States Dollar | Buck |
 | Zona Euro | Euro | EUR – EURo | Fiber |
 | Reino Unido | Libra Esterlina | GBP – Great Britain Pound | Cable |
 | Japón | Yen | JPY – Japan Yen | Yen |
 | Suiza | Franco suizo | CHF – Confederatio HelveticaFranc | Swissy |
 | Canadá | Dólar canadiense | CAD – Canadian Dollar | Loonie |
 | Australia | Dólar australiano | AUD – Australian Dollar | Aussie |
 | Nueva Zelanda | Dólar neozelandés | NZD – New Zealand Dollar | Kiwi |
Aunque los «majors» son las principales ocho divisas mundiales, hay una que destaca por encima de todas, el Dólar de Estados Unidos, en la cual se realizan casi el 85% de las transacciones mundiales (y ya has visto que son muchas transacciones para cubrir 5 billones diarios):
2.1.3 ¿Cuáles son las ventajas del mercado de divisas Forex?
Mmm, por ahora no suena mal esto del trading, pero para terminar de convencerme por que debería dedicar los próximos meses a estudiar, y los próximos años a operar en este mercado, ¿qué ventajas tiene el mercado de divisas? ¡Saca tu mejor argumento!
El Forex no tiene una sola ventaja, tiene muchas, y las vas a ver. Te ofrecemos once, por que somos así de presumidos:
- Sin costes operativos: Ya sé que esto suena a la publicidad de una banco pero no es así. En Forex no tendrás que pagar ni comisiones de corretaje, ni gubernamentales… Los brokers van a cobrar el spread, pero ese es un concepto que te explicaremos más adelante.
- Sin intermediarios: Aunque se podía decir que el broker actúa como intermediario entre nosotros y el mercado, en realidad solo nos proporciona la plataforma, por lo que en realidad no hay nadie entre los traders y el Forex. Esto se traduce, a su vez, en menos comisiones que pagar y en tiempos más veloces de ejecución de las órdenes.
- Sin lotaje mínimo obligatorio: No hay nada más frustrante que querer operar y no poder. En los futuros hay un tamaño de lotes fijo y no se puede operar por debajo. En el mercado de divisas Spot puedes abrir cuentas minis y realizar operaciones con microlotes e, incluso, nanolotes. Pero aunque esto está permitido, no es nada aconsejable abrir cuentas pequeñas, pero ya te explicaremos por que más adelante.
- Pequeños costes de transacción: Abrir una operación tiene un coste, denominado «spread» o diferencial entre el bid y el ask, el cual es realmente bajo en comparación con los costes que implica operar en otros mercados como el de futuros. El porcentaje que supone el spread respecto al tamaño de tu operación depende de tu forma de hacer trading, pero si no eres un scalper, entonces puede suponer menos del 0,1%.
- Horario ininterrumpido: Otra ventaja es que puedes escoger tu propio horario. Obviamente el mercado no se comporta del mismo modo durante cada periodo del día, pero al estar operativo durante 24 horas al día, el Forex te permite tradear antes de dormir, después de comer, al salir del trabajo o al llegar a casa…
- Sin manipulación: Este es un punto siempre controvertido. La teoría nos dice que el mercado de divisas es tan enorme, que ningún agente ni institución, ni siquiera los bancos centrales, tienen la capacidad económica suficiente como para manipularlo de durante demasiado tiempo.
- El apalancamiento: Esta puede ser un arma de doble filo a la que más adelante dedicaremos vídeos enteros, pero a modo de breve explicación diremos que este concepto significa que con una pequeña cantidad de dinero puedes controlar otras mayores. Por ejemplo, un apalancamiento de 100:1 significa que por cada dólar que tu pones, estarás controlando 100 dólares. De esta forma el Forex pasó de ser solo accesible para las grandes fortunas e instituciones, al común de los mortales.
- Enorme liquidez: El mercado de divisas es el mercado más líquido del mundo. Eso significa que hay tantos actores operando en él, que prácticamente siempre que no estemos ante situaciones extraordinarias encontraremos quien sea la contraparte para nuestras operaciones. Eso es muy importante a la hora de no sufrir «requotes», ya que podremos comprar o vender al precio exacto que queremos, sin sufrir retrasos o variaciones en el precio que nos perjudiquen.
- Cuentas de demostración gratis: Más conocidas como «cuentas demo», son una gran ayuda para poner en práctica tus conocimientos o probar estrategias sin arriesgar tu dinero. Casi todos los brokers ofrecen cuentas demo para operar con dinero virtual, aunque en ocasiones el comportamiento de estas, como la velocidad de ejecución, es mucho más óptima en una cuenta virtual que en una real.
- Depósitos iniciales muy bajos: Otro arma de doble filo. No necesitas ahorrar durante tres sexenios ni tener una mogollón de trillones para abrir una cuenta real. Existen cuenta micro cuentas y nano cuentas, incluso hay brokers que ofrecen cuentas sin límite de apertura. Y aunque no es una buena idea abrir cuentas con 100 dólares o menos, ni con 400 o menos, tampoco estás obligado a ingresar «un uno seguido de cinco ceros».
- Internet + PC: Estos son los únicos requisitos que necesitas para operar… en teoría, igual que en teoría solo necesitas un avión y una pista de despegue para pilotar. Que sea muy sencillo hacerlo no significa que debas hacerlo. A esos dos requisitos técnicos súmale dedicación, esfuerzo, horas de práctica y mucho estudio.
2.1.4 ¿Cómo ganar dinero en el mercado de divisas Forex?
Ok, las ventajas son muchas y el cielo es azul. Pero yo estoy aquí por que quiero ganar dinero en Forex así que decidme como lo hago y concluyamos aquí este curso.
No hay que tener prisa. El camino del FX es largo y antes de correr hay que saber andar. Así que primero vamos a contarte de dónde viene el dinero y luego te enseñaremos cómo se puede conseguir. Lo que debes tener muy claro desde el primer momento es que el Forex no es un cajero automático, y todo aquel que diga eso te estará mintiendo, seguramente, con aviesas intenciones.
Por lo tanto para comprar 100 EUR al tipo de cambio de 1.3000 has tenido que vender 130 USD (recuerda: 1 de la divisa base = a la cotización en la moneda contraparte). Cuando ha pasado el mes y el precio ha fluctuado a tu favor decides que ya es hora de recoger beneficios y utilizas los 100 EUR que compraste y con todos ellos compras Dólares estadounideses al tipo de cambio actual que es 1.5000, obteniendo 150 USD.
Una ganancia de 20 USD:
Y de ahí vienen los niños… emmm… y de ahí vienen las ganancias en Forex. Claro que las pérdidas tienen el mismo camino:
Seguramente estés pensando que ‘¿20 Dólares? ¿-10 Dólares? Me parece poco’ y seguro que eres una persona templada que solo quiero comprar pequeñas cosas de la vida como como un pequeño Ferrari o un pequeño chalet en la montaña, pero no te preocupes. Ten en cuenta que en el ejemplo solo compramos 100 Euros con Dólares al precio del mercado. Multiplica las ganancias y las pérdidas si hubiéramos comprado 1.000 o 10.000 Euros.
El Forex, como casi todo en la vida funciona en dos direcciones: Lo arriesgado se puede convertir tanto en ganancia como en pérdida.
Por ahora basta con que te quede claro el concepto de como se gana dinero con las fluctuaciones del precio de un día X a otro Y.
2.1.5 ¿Qué son los pares de divisas en Forex?
No tengo muy claro como pretendéis que compre euros con yenes, dólares australianos con libras esterlinas y coronas suecas con francos suizos si yo voy a abrir mi cuenta en dólares neozelandeses…
El problema no es cómo comprar, ya que es un proceso automático, sino cuándo hacerlo. Las divisas se «enfrentan» o se comparan unas contra otras, de dos en dos, formando los llamados pares de divisas. Seguro que esta palabra ya la habías escuchado alguna vez. Por lo tanto cuando hablamos del «euro-dólar de Estados Unidos», o de la «libra-yen», estamos agrupando las divisas en pares.
Esto del Forex dejaría de tener gracia si existiese una sola moneda mundial pero como no es así podemos comparar unas con otras para tener una referencia exacta de su valor. Esta comparación consiste en reunir las monedas de dos en dos, es decir, en pares de divisas.
A estas alturas ya los abras visto: EURUSD, GBPAUD, CHFJPY… Aquí cada divisa queda expuesta sobre pasarela del mercado para ser deseada o despreciada, piropeada o ignorada, es decir, comprada o vendida.
Antes preguntábamos ¿cuánto vale un euro? Pues un euro vale un euro pero… ¿y cuántos dólares necesito para comprarlo? ¿O cuántos yenes japoneses? En la escuela nos enseñaron a no comparar pero es que aquí no hay remedio:
La primera moneda recibe el nombre de Base, y la segunda es su Contraparte. La ‘contraparte’ nos dice cuanto vale en su moneda la unidad de la divisa ‘base’, es decir:
Según este ejemplo un euro vale 1.4000 dólares estadounidenses. Y lo mismo pasa con cualquier otro par de divisas.
Como ya te hemos mostrado (indirectamente) cuando inicias una compra en un Par estás comprando una moneda y vendiendo simultáneamente la otra. Nosotros decimos que compramos en un par cuando lo que se compra en la divisa Base y para ello estamos vendiendo la divisa Contraparte. Vender en este caso se puede entender como ‘deshacerse’ ya que nos desprendemos de la divisa Contraparte para adquirir la moneda Base:
Una compra se convierte en éxito (y se ve inmediatamente en una gráfica) cuando el precio aumenta de valor y el movimiento es alcista:
Y cuando abrimos una venta entonces estamos vendiendo la divisa Base y comprando la divisa Contraparte. De esta forma se puede entender que estamos desprendiéndonos del dinero que tenemos en nuestra cartera representado por la moneda que está en primer lugar para poder adquirir la moneda que está en segundo termino:
Al vender desearíamos que el precio descienda y que en los gráficos se vea de esta forma:
Ahora bien, los pares de divisas tienen diferente importancia y relevancia. Los principales reciben el nombre de Majors.
2.1.6 Terminología «largo y corto»:
Muchas veces escucharás a los traders, en los foros, decir que están «largos o cortos». Esto no significa que a parte de operar estén hablando de su estatura, sino que es una forma de expresar la dirección de sus posiciones.
En los mercados financieros, «estar largo» significa que estar en compra, y «estar corto» significa estar en venta. Por lo tanto si Pedro dice que esta largo en CADJPY, no está hablando en clave, sino que nos cuenta que ha comprado dólares canadiense vendiendo yenes japoneses, o simplemente, que está en compra en CADJPY (y por su bien le deseamos que suba). Y si además Pedro ha añadido que está corto en EURGBP, entonces está en venta en el euro-libra (esperemos que baje jeje).
También somos políglotas, por lo que largo también es «long» en inglés, y «short» es corto.
2.1.7 ¿Que son los precios bid y ask y el spread?
Ya te hemos contado que operar en el mercado de divisas forex es muy barato en comparación con otros mercados financieros, por que no hay comisiones y el único pago directo que debemos hacer es el spread. Los precios que nos ofrecen los brokers para los pares de divisas siempre incluyen dos variantes, dos precios, uno si nuestra intención es comprar y otro si pretendemos vender:
El precio de compra se denomina «ASK», y el de venta «BID». Por eso si vemos que el AUDUSD cotiza con un precio ASK de «1,2212» y con un BID de «1,2209», y nosotros queremos entrar en venta, ¿que precio nos van a aplicar? Exacto, el percio BID, «1,2209».
¿Pero para que quieren dos precios? Cuando yo voy al supermercado a comprar leche no me dan a elegir porque saben que entonces escojo el precio más bajo.
Precisamente por qué existe un concepto vital en el mercado de divisas forex llamado «spread» y que es el diferencial entre los precios BID y ASK, que es el único coste de transacción que se nos aplica a los traders.
Si hemos dicho que el AUDUSD tiene un BID de «1,2209» y un ASK de «1,2214», la resta entre ambos es -4 pips. Ese es el spread que te va a «cobrar» tu broker por meter tu orden al mercado. ¿Pero que significa esto exactamente?
Cada vez que abrimos una operación siempre empezamos en negativo, por que inmediatamente tras abrirla se nos cobra el spread. Si el spread es de 2 pips, entonces comenzaremos con un balance de -2. Si todo va bien y la operación avanza a nuestro favor entonces entrará en positivo pronto, y si todo sigue bien, cerrará en take profit y nuestro día será genial.
¿Cuántos dinero nos cuesta el spread? Eso lo veremos en el capítulo siguiente, donde te explicaremos cómo calcular el valor de los pips en dólares.
En ocasiones ocurre algo que a muchos traders novatos les desconcierta y les hace creer conspiraciones. El precio se acerca peligrosamente a su stop loss pero, sin llegar a tocarlo, revierte y se aleja. Pero de repente se hiela la sangre al comprobar que la operación se cerró en pérdidas. ¿Por qué? Porque estaba en venta (con precios ASK por lo tanto) mientras que los gráficos muestran precios de compra BID. Como no queremos extendernos mucho en este punto, puedes leer este artículo al respecto que lo explica a las mil maravillas.
2.1.8 ¿Cuánto dinero necesito para hacer trading en el mercado de divisas Forex?
Bueno y ¿cuánto dinero tengo que meter en mi cuenta para empezar a operar en el mercado de divisas Forex? Quiero ganar 4.546.589,54€ en los próximos 15 años… ¿Con cuánto tengo que empezar?
De nuevo, calma. En capítulos siguientes vamos a explicarte en profundidad los conceptos relacionados con el margen, que tal vez sean unos de los más complejos que hay, pero seguro que con nuestro entusiasmo y tu interés, va a quedar super claro. Simplemente a modo de avance te diremos que gracias al margen, y al apalancamiento, podemos invertir pequeñas cantidades y que pequeños movimientos en el mercado de divisas se magnifiquen, para que merezca la pena dedicarse al trading.
Si vas a una casa de cambio en tu barrio, ves que el EURUSD se cotiza en ASK en «1,2000», entregas 50 euros y recibes 60 dólares a cambio. Dos días después regresas con tus 60 dólares por que ves que el precio cotizado se ha movido 30 pips y ahora está en «1,1970», así que vas feliz a la casa de cambio, seguro de ti mismo considerándote el máster del universo. Entonces por 30 pips recibes 50,12 € y piensas «¿12 céntimos? ¿Vaya m*#$&a?»
Para que el forex sea rentable necesitamos aplicar un potenciador, llamado apalancamiento, para que no necesites invertir 100.000 dólares para recibir un beneficio significativo y que con 50 dólares sea suficiente. En resumen significa que por cada X dólares que tu aportes, el broker aportará Y. Un apalancamiento de 400:1 supone que por cada 400 dólares, tu aportas 1 y tu broker 399.
El apalancamiento lo veremos en profundidad más adelante, pero este concepto nos sirve para introducir otro, el del margen, al que también dedicaremos extensos capítulos en el futuro, que es algo así como el depósito que dejamos cuando abrimos una operación con apalancamiento como garantía de que podremos pagar las pérdidas si se produjeran. Ese depósito nos lo devuelven al cerrar la operación.
Insisto, por ahora no te preocupes demasiado por estos conceptos, pero los necesitamos para comenzar a hablar de los lotes. Si vas a la tienda de la esquina por que necesitas huevos, no vas a comprar un solo huevo, por que vienen agrupados en docenas o “lotes” de 12. En el mercado de divisas ocurre lo mismo. Sería tan ilógico comprar o vender 1 euro, o ganar 12 céntimos, que manejamos todo por lotes, ya sean de 10,000 dólares (Minilotes) o 100,000 (estándar), dependiendo del tipo de cuenta que tengamos.
Margen, lotaje y apalancamiento son algunos de los pilares del forex, y como tal, los vamos a ver en capítulos sucesivos.
2.1.9 ¿Y qué es el rollover en Forex?
¿Entonces solo tengo que pagar por el spread al abrir una operación y ya? El margen, aunque dinero retenido, es algo que me van a devolver al cerrar las operaciones, así que no me van a cobrar nada más, ¿cierto?
Si y no… hay algo más, pero que no necesariamente tiene por que ser un gasto, ya que incluso puede ingreso, y es el concepto del Rollover, Swap o reanudación. Según el diccionario el rollover ocurre cuando en un incendio la capa de gases que se ha acumulado en el techo por la combustión se inflama y hace el efecto de que las llamas corren por el techo, justo antes de que se produzca un flashover o combustión súbita generalizada…
… Ummm… No espera… Creo que esta no es la definición que buscamos. A nosotros nos interesa la que se aplica al Forex… Pero míralo por el lado bueno, ahora ya sabes que si ves llamas en el techo significa que la situación va a ir a peor antes de empezar a mejorar.
Empecemos de nuevo: El rollover es el interés que o bien recibimos o bien tenemos que pagar por tener una operación abierta pasadas las 00:00 UTC (Universal Time Coordinated). ¿Por qué? Por que has tenido una Posición Overnight.
Aunque el Forex es un mercado abierto las 24 horas del día se considera que un día interbancario comienza y termina a las 00:00 UTC que coindice con las 17:00 EST (hora de la costa este de los Estados Unidos).
Da igual a qué hora inicies el trade, si está abierto un segundo después del cambio de día se te aplica el rollover.
Ejemplo práctico de Rollover
Vamos a ver un ejemplo. Por un lado tenemos a Víctor, que a las 01:27 UTC ha visto que lo planetas se han alineado para ofrecerle la operación de su vida. Animado compra EURUSD. A esas horas Miriam duerme pero el día será justo con ella y a las 23:59 UTC vende en USDJPY. En ese momento su operación solo tiene una fracción de segundo de vida mientras que la de Víctor cumple 23 horas y 29 minutos en marcha. En ese momento se cumplen las 00:00 UTC y automáticamente a ambos se les aplica el swap sin importar la diferencia entre ambas. Incluso aunque Miriam cierre su operación 2 segundos después (00:01 UTC) debe pagar o cobrar por haber tenido una Posición Overnight:
Tal vez te preguntes por qué pasa esto. ¿Y qué es eso de que puedes pagar o cobrar un interés? Y subrayo especialmente lo de cobrar… Ya sabes que cuando abres una operación en un par de divisas estás comprando simultáneamente una divisa mientras vendes otra. Pues cada divisa tiene un tipo de interés diferente establecido por su banco central.
Si la tasa de interés de la moneda que compras es mayor que la de la moneda que vendes entonces cobras un interés por rollover (Roll Positivo), mientras que si la tasa de interés de la divisa que compras es menor que la divisa que vendes entonces tendrás que pagar un interés (Roll Negativo).
Imagina que un día estás caminando por la calle y ves un anuncio de un banco (que no es el tuyo) ofreciendo una rentabilidad de un 6% para depósitos de más de 10.000 euros. Por desgracia no tienes esa cantidad pero tu banco habitual suele prestar dinero al 2% de interés. Entonces… ¿acaso no es una gran idea pedir los 10.000 euros a tu banco al 2% para invertirlos en otro que te dará un 6%? Tendrás una ganancia al cabo de un año del 4% sin hacer nada. Esta es la misma lógica que acompaña al rollover:
Vamos a aprovechar que Víctor y Miriam siguen aquí para mostrarte otro ejemplo aplicado al Forex:
El Banco de la Reserva Australiana (el banco central del Dólar Australiano) ha establecido un tipo de interés para su divisa del 3.5%, mientras que BoJ (Banco de Japón) mantiene el 0.1% de tasa para el Yen. Por lo tanto:
AUD (3.5%) > JPY (0.1%)
AUD/JPY
En este caso nuestros amigos tienen opiniones diferentes respecto al AUDJPY. Víctor cree que va a depreciarse (y por lo tanto vende AUD para comprar JPY) y Miriam piensa se apreciará (por lo que compra AUD con JPY).
A las 00:00 UTC sus respectivos brokers les aplican el rollover sin importar si sus operaciones van ganando o perdiendo. Como Víctor vendió la divisa con mayor Tasa de Interés para comprar una con menos entonces paga un Roll Negativo, mientras que Miriam, que compró la divisa con mayor Tipo de Interés mientras vendía la de menor cobra un Roll Positivo:
Antes de terminar hay algo más que debes saber. Los bancos de todo el mundo suelen cerrar sus puertas los fines de semana y días festivos, lo que significa que no hay swap los sábados y domingos. Pero los bancos siempre hacen la tarea y liquidan el interés de esos dos días el miércoles. Por lo tanto a media semana se se aplica el triple del rollover (el del sábado + el del domingo + el del propio miércoles).
Cuando hay un día festivo el swap se suele aplicar dos días antes y por el doble (el del día festivo + el de dos días previos).
Existen algunas estrategias que se aprovechan de este concepto, como el Carry Trade o el Carry Grid, que te vamos a contar pero antes vamos a ver como se calcula el rollover.
¿Cómo se calcula el Rollover?
El rollover lo calcula automática nuestro broker por lo que no hace falta que lo hagas tú mismo. De hecho la fórmula exacta que utilizan pertenece a su política interna. Así que seremos sinceros: Si tienes que decidir entre saber esto o huir por que un vampiro a entrado por tu ventana, podrás vivir sin saber como se promedia el rollover… por cierto, ¿alguien sabe cómo se afeitan los vampiros si no se reflejan en los espejos?
Creo que esa es una pregunta sin respuesta como ¿por qué los Kamikaces llevan casco? O ¿si una palabra estuviese mal escrita en el diccionario cómo lo sabríamos? O ¿por qué nunca vemos esta noticia en el periódico: «Vidente gana la lotería»?
En fin, el saber no ocupa lugar así que sigamos adelante con este capítulo de matemáticas aplicadas.
Para calcular el rollover antes hay que conocer cual es la tasa de swap. Los Swaps diarios se calculan en base al diferencial de la tasa de interés nocturna entre las divisas de compra y de venta y la interpretación del mercado en relación a este diferencial, el cual es variable.
Es probable que nunca llegues a saber como calcula exactamente tu broker las tasas de swap ya que pertenece a su política interna, pero una vez conozcas el dato, podrás formular para conseguir el rollover.
El cálculo del recargo por renegociación o rollover se calcula así en los pares que cuentan con 4 decimales:
(Tasa de Swap en pips / 10.000) x Tamaño de la operación en unidades
En el caso de pares con 2 decimales (como el Yen Japonés):
(Tasa de Swap en pips / 100) x Tamaño de la operación en unidades
La tasa del swap se divide por 10.000 generalmente y por 100 en el caso de pares del JPY para convertirla a un valor monetario. ¿De dónde salen estás cantidades? De dividir el número de unidades que representa un lote estándar por el valor monetario del pip…
100.000 / 10 = 10.000
… Y en el caso de pares del Yen Japonés:
100.000 / 1.000 = 100
Por ejemplo, en una operación de compra del EURUSD, imaginemos que la tasa swap de nuestro broker hoy es de-0.130, y el volumen de la operación es 0.4 lotes, el coste del rollover por un día sería:
(-0.130 / 10,000) x 40.000 = – USD 0.52
El resultado es expresado en la segunda divisa del par negociado (divisa contraparte), en este ejemplo en dólares estadounidenses.
Si se tratara de una posición de venta, el cálculo sería:
(-0.060 / 10,000) x 40.000 = – USD 0.24
2.1.10 Cuentas demo para practicar en el mercado de divisas Forex:
¡Ummm, pero yo quiero operar, comprar euros, vender dolares australianos, comerciar con las economías mundiales y ser modelo y admiración de mis amigos y familiares! ¡Menos palabras y más acción! ¿A qué broker tengo que dar mi dinero para hacerme rico?
Alto, alto, para. No corras tanto que te vas a estrellar. Si quieres llegar a ser un trader exitoso entonces hoy no es el día en el que debes empezar a operar en real. Si eres capaz de ser consistente en una cuenta demo durante un año, entonces estarás preparado para hacerlo con tu cuenta real.
Las emociones que vas a experimentar en una cuenta real difieren mucho de las que sientes en una cuenta demo, pero estarán mucho más controladas si tienes un largo y exitoso recorrido en cuenta demo.
¿Por qué debes esperar un año? Por que el mercado no se comporta siempre igual. Ha cambiado y seguirá cambiando con los años y si practicas durante un año entonces darás tiempo a que ocurran diferentes situaciones a las que se pueda enfrentar tu estrategia de trading, sin arriesgar tu dinero real, para estar seguro de que tu sistema es seguro.
Así que no abras una cuenta real hasta que hayas sido capaz de mantener una cuenta virtual con beneficios consistentes durante al menos un año. Repite con nosotros: «Juro que no voy a abrir una cuenta real hasta que sea un trader consistente el demo».
Tu dinero te ha costado mucho ganarlo como para perderlo tontamente por precipitarte. Se inteligente y se paciente. Estos consejos que te damos suenan lógicos, por lo que deben ser ciertos.
