Indice:
3. Primaria
3.1 Tipos de Trading
3.1.1 Análisis fundamental
3.1.1.1 ¿Qué es un calendario económico?
3.1.1.2 ¿Cómo interpretar un calendario económico?
3.1.2 Análisis técnico
3.1.3 Análisis técnico vs análisis fundamental
3. Primaria
Me siento como en el primer día de colegio, dispuesto a descubrir que tipo de trader soy, ansioso por aprender y con muchas ganas de prosperar. Además tengo a los profesores más listo, elegantes, guapos y esbeltos que hayan impartido un curso de forex… Dicho esto, ¿puedo saltarme la educación primaria e ir directamente a la sección Top Secret?
Tus palabras son sabias pero no te van a servir para adelantar camino. Somos personas frías y calculadoras curtidas en mil batallas en las junglas financieras y es imposible que la adulación surta ningún efecto en nosotros. Y para demostrártelo, puedes continuar alabándonos durante las próximas 4 horas en público, a ser posible, donde te pueda escuchar mucha gente…
Ya has pasado por la educación Preescolar (¿por que lo has hecho verdad?) y ahora llega el momento de adentrarte en el Lado oscuro. Una vez cruces esta línea no hay vuelta atrás. En adelante no va a pasar ni un solo día de tu vida sin que pienses en el Forex en algún momento. Sin que revises los detalles de una operación o sin que analices hasta las más pequeñas pistas que aparecen en los gráficos.
O bien puedes dar un paso atrás y regresar por donde has venido; continuar con el plan que el universo tiene para ti y no hallar nunca la respuesta a la pregunta «¿qué hubiera pasado si?…»
¿Qué camino escoges? ¿Escoger ser trader?
Si es así acompáñanos en este curso de forex de 99 vídeos y nosotros te «enseñaremos hasta donde llega la madriguera de conejos«.
Pero que escojas aprender Forex no te garantiza vivir del Forex. En este momento se abren ante ti dos futuros. Un día dentro de 5 años te levantarás de la cama, igual que cada mañana, pero lo que hagas durante el día va a depender totalmente de la decisión que tomes hoy. Si decides tomarte en serio al mercado de divisas, ser constante y disciplinado; si te comprometes contigo mismo y con tu educación, entonces ese día, dentro de 5 años, vas a ir a tu PC a operar, como cada día, por que eres un trader. Tienes un ingreso constante y la satisfacción del deber cumplido.
Sin embargo, si hoy tienes prisa, si no estás dispuesto a pagar el precio del esfuerzo y a resistir los días difíciles que van a venir; si no vas a ser paciente y vas a sucumbir ante el desánimo, entonces en ese día del futuro para ti el Forex no habrá sido más que una anécdota de tu pasado, algo que duro un tiempo y que no representa nada en ese momento.
La decisión es tuya. Nosotros ya tomamos la nuestra, ¡y no nos arrepentimos!
La mecánica cuántica se despliega en todo su esplendor ante ti ahora mismo. Es como el Gato de Schrodinger, solo que en vez de aplicado al presente, aplicado a tu futuro. En este momento ambos futuros son ciertos, pero solo descubrirás cual es cuando «abras la caja».
No puedes quejarte, si al terminar este curso no aprender de Forex, al menos tendrás un montón de cultura general.
Bienvenido al mayor desafío intelectual al que te has enfrentado jamás. ¡Bienvenido al Mercado de divisas Forex!
3.1 Tipos de Trading
Veo que esto va en serio, que sois unos tipos serios y yo soy una persona seria. ¡Así que hagamos cosas serias juntos! Quiero ser trader, ¿qué tipos de trading existen? Existe una opinión generalizada o hay varias corrientes de pensamiento?
Cómo todo en la vida, hay varias opciones, y en Forex ocurre lo mismo. El debate es centenario entre el trading técnico y el fundamental (no es broma, viene del Japón feudal). Vamos a verlos.
Cuando observas un gráfico de un instrumento financiero ves que tiene picos y valles, subidas y bajadas, en esencia, tendencias. El debate radica en que fuerzas son las que impulsan a los pares de divisas a apreciarse o depreciarse, en esencia, cual es su combustible. ¿Se mueve en una dirección y revierte en cierto punto por cuestiones técnicas o por motivos macroeconómicos?
La Teoría de Dow se basa en que los mercados financieros resumen toda la información y la representan en forma de gráficos. Todos los eventos que pueden hacer avanzar o retroceder a un par de divisas están valorados en su justa medida:
3.1.1 Análisis fundamental
En análisis fundamental o económico considera que al mercado lo mueven fuerzas externas a él, es decir, la situación macroeconómica.
¿Cuántas veces has escucha hoy, a lo largo del día, alguna noticia financiera que afecta a tu país? ¿O a alguna compañía importante? ¿O a otra región del mundo? En esencia, un par de divisas va a apreciarse si las noticias fundamentales de la divisa Base son positivas y más favorables que las de la divisa Contraparte; y va a depreciarse si las publicaciones económicas de la divisa Contraparte son mejores a las de la moneda Base.
Por ejemplo, Paulina es una trader fundamental, que no fundamentalista, ya que respeta el trading técnico aunque no lo comparte. Analiza las noticias y determina si una economía está mejor considerada, y tiene mejores perspectivas que otra, y opera en consecuencia.
A lo largo de esta semana prevee que el Gobierno de Estados Unidos anuncie unos resultados negativos en sus estadísticas de desempleo. Parece ser que el paro ha subido en el país norteamericano a lo largo de la semana pasada y está a punto de ser oficial.
Por otro lado, la economía australiana va viento en popa. No solo se ha reducido su desempleo, sino que se ha encontrado una inmensa beta de oro que rivalizaría con cualquier mina sudafricana. Por lo tanto, se estima que Australia va a mejorar sus perspectivas económicas en los próximos días, semanas y meses.
Pero un país no es una empresa, ¿o si? No puedes comprar acciones de una nación, ¿o si? La respuesta es si. Puedes comprar bonos del tesoro, deuda o divisas. Como estamos en Forex, compramos divisas.
Paulina ha determinado que la economía australiana va a recibir una importante inyección de combustible en forma de enormes inversiones por parte de los inversores mundiales, y que Estados Unidos va a sufrir una fuga de capitales por pérdida de confianza. Por lo tanto actúa en consecuencia y compra en el par de divisas AUDUSD.
Paulina, como buena analista fundamental, considera que las tendencias son alimentadas por las noticias macroeconomicas y que el dinero va a migrar de una región a otro siempre buscando mayores rentabilidades o seguridad, pero ¿cómo puede estar al tanto de las noticias de decenas de países?
3.1.1.1 ¿Qué es un calendario económico?
En el mercado de divisas son muy populares los calendarios económicos en los que se anuncian los horarios de las diferentes publicaciones por parte de los Estados, gobiernos y bancos centrales. En TradingUnited puedes ver el nuestro en la pestaña llamada «calendario» debajo de nuestro logo:
Por suerte no es un secreto el momento en que los gobiernos anuncian sus estadísticas y resultados. Suelen estar programados con días, incluso semanas y meses de antelación, como gesto de transparencia:
- Fecha de la noticia
- Días hasta la publicación
- Anuncio fundamental
- Impacto de la noticia
- Dato anterior / dato esperado / dato publicado
Esto no significa que todos los eventos que afectan a una divisa sean esperados, ya que un escándalo público, un desastre natural o un atentado terrorista entran en la categoría de los fundamentales inesperados.
En capítulos siguientes vamos a profundizar en cada una de las principales noticias fundamentales y te vamos a mostrar vídeos con el comportamiento de los pares ante sus publicaciones.
3.1.1.2 ¿Cómo interpretar un calendario económico?
La forma de interpretar un calendario económico es la siguiente. En la primera columna podemos observar cuándo, día y hora, va a aparecer antes las cámaras el responsable de hacer público el resultado de la noticia fundamental.
Previamente, con semanas e incluso meses de antelación, se incorporan la mayoría de los eventos fundamentales a estos calendarios. Los gobiernos están obligados por sus parlamentos a presentar los resultados y no pueden obviar sus obligaciones.
Esto supone una enorme ventaja para los traders, y para Paulina, ya que conoce el momento exacto en el que el impacto, sea el que sea, va a tener lugar. En consecuencia, podrá tomar la decisión de tratar de operar la noticia, o bien de mantenerse al margen durante los momentos previos y siguientes, ya que se caracterizan por sufrir una volatilidad extraordinaria. Es en estos momentos a los que hacíamos alusión cuando el spread se puede disparar. Más adelante podrás ver ejemplos en vídeo donde el diferencial entre el precio bid y ask llega a multiplicarse por siete incluso.
En la segunda columna podemos observar cuántos días faltan, desde hoy, para que el anuncio sea publico. Teniendo en cuenta que el calendario puede incluir eventos futuros de varios meses, resulta útil contar con este filtro.
A continuación tenemos el nombre del anuncio y el país en cuestión, por el cual estamos pendientes.
A efectos de relevancia, va a afectar a un par de divisas con mucha mayor intensidad una publicación si esta pertenece a uno de los países que intervienen en el par de divisas. Por lo tanto, una noticia fundamental de Canadá va a tener mucho más impacto en el USDCAD, que el que pueda tener en el EURJPY (donde ojo, también puede afectar, ya que todos los pares mantienen algún tipo de correlación unos con otros, y pueden verse afectados como fichas de dominó).
Por lo general, te aconsejamos que apliques un filtro al calendario y lo reduzcas los países que estén involucrados en tus pares de divisas, preferiblemente, a los majors (Estados Unidos, Canadá, Australia, Nueva Zelanda, Japón, Gran Bretaña, Suiza y los Estados más relevantes económicamente de la Unión Europea, como Alemania, Francia, Italia, España…). Sin filtros, pueden encontrarte con 400 noticias diarias, una locura.
En la cuarta columna columna aparece otro dato importantísimo, la relevancia de la noticia sobre los mercados financieros. No tiene la misma importancia sobre los pares de divisas del Euro la «Encuesta de Desempleo» española, catalogada como «de bajo impacto», que el «Decisión de tipos de interés del BCE», considerada de «alto impacto».
A lo largo del día una nación o un gobierno puede realizar diferentes anuncios, pero no todos mantienen a los grandes bancos y fondos de inversión atentos, por lo que suelen actuar en los más importantes. En este curso de Forex de 99 vídeos te aconsejamos que apliques un filtro sobre el calendario económico para que te muestre solo las noticias de alto impacto.
Una noticia de alto impacto puede sacudir dramáticamente a sus pares de divisas, con violentos movimientos en cuestión de segundos de decenas o cientos de pips, mientras que otras de bajo impacto pueden pasar desapercibidas.
Charles Dow consideraba que cualquier información, por pequeña e insignificante que sea, aparece tomada en cuenta en el mercado, desde una importante noticia en Japón, como un pequeño rumor en Guinea. En la era de la información resulta imposible estar al tanto de todas las noticias, por lo que enfocaremos nuestra atención solo en aquellas que realmente puedan impactar en nuestro trading. De nada sirve gastar energías en realizar un análisis fundamental de un evento que puede ocasionar un potencial impacto de 0,012 pips cuando hay otros que pueden sacudirlo 217 pips, ¿verdad?
También suelen aparecer eventos no económicos pero relevantes, como días festivos nacionales, donde las Bolsas y los bancos no abren sus puestas y por lo tanto el comportamiento del mercado será diferente. Ya sabemos que te hemos dicho que el mercado de divisas Forex no cierra nunca sus puertas entre semana, pero su conducta será extraordinaria debido a que parte de los actores responsables de sus movimientos diarios no van a estar operando. Por lo que es nuestra recomendación que mantengas en el filtro las noticias «no económicas» junto con las de «alto impacto».
En la quinta columna está el quid de la cuestión. En ella podemos ver el dato previo, que pertenece al mismo anuncio pero publicado en su anterior comparecencia. Este sirve para poder valorar la evolución. Un dato no es positivo o negativo en si mismo, salvo que se compare con los precedentes. Un desempleo del 12% es terrible, pero si el trimestre pasado fue del 15,3%, entonces, aunque malo, el nuevo dato es positivo y esperanzador. Sin embargo, si anteriormente el Paro fue del 10,1%, entonces la economía en cuestión está evolucionando negativamente.
A la derecha de este dato podemos encontrar «el consenso» o dato esperado. Los diferentes analistas y agencias compartes sus expectativas. Esto es tan importante como relevante, ya que si las expectativas no se cumplen por una gran diferencia entonces puede generar grandes turbulencias.
Los días previos, dependiendo de la importancia de la noticia económica, el consenso puede actuar como el combustible del par de divisas. La teoría nos dice que cuando el consenso implica buenas noticias entonces el par debería apreciarse en favor de la divisa implicada, mientras que si el dato esperado es negativo, debería afectar en ese sentido al par.
En la última columna podemos ver el dato fundamental publicado. Este suele aparecer puntualmente y es el pistoletazo de salida. A medida que se consumen los minutos hasta que se anuncia, la volatilidad suele aumentar y, con ella, el spread. La tensión experimentada por los mercados al ver entrar en la sala de prensa al Gobernador de la Reserva Federal es superada por el nerviosismo al verlo situarse ante el atril, y aun se incrementa más cuando toma aire y pronuncia «buenos días«…
De nuevo la teoría nos dice que si el dato publicado es mejor que el anterior, e incluso mejor que el consensuado, esto ejerce una presión positiva sobre su divisa, mientras que si es peor, tiende a perjudicarla. Pero una teoría no es una ley universal.
En muchas ocasiones escucharás que el mercado ya descontó la noticia en las horas o días previos. Esto significa que si dato esperado era positivo, la divisa involucrada se apreció antes de la publicación, y para cuando está se hizo oficial, ya había avanzado. En ese caso, incluso, puede retroceder al darse a conocer, pese a ser un dato positivo. ¿Qué galimatías no? Lo normal es que se aprecien cuando el dato es bueno, pero también pueden depreciarse, y bajan cuando el dato es negativo, pero también pueden subir… así no hay quien acierte.
Muchos traders, de echo, suelen dejar el mercado cuando una noticia de alto impacto va a ser anunciada, y regresan a él cuando las turbulencias se calman y regresa la normalidad.
Operar noticias fundamentales es todo un arte. En TradingUnited estamos ofreciendo un curso avanzado de trading de noticias en Forex creado por Forex4inv, el cual muestra como sacar altas rentabilidades a este tipo de trading. Ten en cuenta que la ventaja de este tipo de trading es que está perfectamente acotado en el tiempo. No exige pasar largas horas delante del monitor esperando una oportunidad, ya que las noticias tienen su hora perfectamente programada.
Este curso se basa en la premisa de que los grandes capitales aprovechan estas publicaciones para alcanzar objetivos, pero no pueden ingresar cientos de contratos sin dejar pistas inevitables que delatarían sus intenciones, por lo que dejan trampas con las que engañar a los incautos. Saber detectarlas resulta clave para el éxito operando noticias económicas.
Con esto damos por terminada la primera explicación sobre el trading fundamental y como funcionan los calendarios económicos. Más adelante vamos a mostrarte ejemplos sobre el impacto efectivo que tiene sobre el mercado cada una de las principales noticias. Pero insistimos, si lo que quieres es u sistema concreto para este tipo de trading, consigue el curso de Forex4inv y practica su estrategia.
Ahora ya podemos continuar adelante, no sin antes aportarte otra perla de nuestra cultura universal. ¿Sabías que la palabra «galimatías» procede del francés, y que a su vez esta procedía del griego (κατά Ματθαῖον-kata matthaion), que significa «Según Mateo«, por la forma incomprensible para casi todos los «no expertos bíblicos», en que el apóstol comienza su Evangelio (buena suerte al leerlo): «Abraham fue el padre de Isaac; Isaac, padre de Jacob; Jacob, padre de Judá y de sus hermanos; Judá, padre de Fares y de Zera, cuya madre fue Tamar; Fares, padre de Jezrón; Jezrón, padre de Aram; Aram, padre de Aminadab; Aminadab, padre de Naasón; Naasón, padre de Salmón; Salmón, padre de Booz, cuya madre fue Rajab; Booz, padre de Obed, cuya madre fue Rut; Obed, padre de Isaí;
Isaí, padre del rey David. David fue el padre de Salomón, cuya madre había sido la esposa de Urías; Salomón, padre de Roboán; Roboán, padre de Abías; Abías, padre de Asá…«.
3.1.2 Análisis técnico
Bien, de pequeño siempre se me daba muy bien jugar al mapa del tesoro, no había nada escondido que no pudiera encontrar… hasta que me castigaron 7 meses por cavar en el jardín en busca de un tesoro de verdad… cavé tanto que mis padres pensaron que estaba haciendo una piscina…
Si tienes habilidad para leer mapas, entonces te va a gustar el análisis técnico, ya que consiste en la interpretación de gráficos buscando pistas que anticipen el siguiente movimiento del mercado. Se basa en interpretar el pasado para determinar cual es la dirección en la que avanzarán las velas en el futuro.
El análisis técnico en el Forex se basa en el estudio del comportamiento de los pares de divisas previamente, dependiendo del time frame del gráfico en el que analicemos, para preveer cual es el valor más probable del par en el futuro.
En el mercado de divisas no tenemos que adivinar el «cuándo», nos basta con el «dónde». Cualquier par de divisas va a oscilar, fruto de la oferta y la demanda. Estas fluctuaciones van a variar la cotización del par. Si o si el precio estará, tarde o temprano, a 20, 50, 100 o más pips de distancia de donde se encuentra ahora mismo. Este es el «dónde«, y es lo que más importa. ¿A dónde se dirige el precio?
El «cuándo» sería el tiempo que tarda en llegar al «dónde». Por el bien de tu salud mental siempre es preferible que no se eternice, pero lo lógico es que tarde una cantidad de tiempo razonable. No podemos generalizar hasta el punto de decirte que razonable significa menos de 4 horas, o menos de 2 días… por que depende completamente del «dónde». No va a tardar lo mismo en recorrer 3 pips en una dirección cualquiera, que hacerlo 1.567 pips. Tú no tardas lo mismo en resolver 2+3, como en resolver La conjetura de Hodge, a no ser que seas un genio (un genio rico, por que dan u millón de dólares a quien halle la solución).
Partiendo de esta premisa, que el precio siempre va a oscilar, los traders analizamos los gráficos en busca de pistas, tendencias o patrones gráficos, repetitivos y reconocibles, que nos anticipen esa dirección.
A estas alturas seguramente habrás escuchado la frase:
La tendencia es tu amiga.
Esto significa que es más probable tener éxito comprando en una tendencia alcista, y vendiendo en una tendencia bajista, por que la fuerza de la marea está arrastrando al par de divisas en una clara dirección. Esto no siempre es así, pero es un claro ejemplo de análisis técnico, dado que para que exista una tendencia hacen falta varios precios pasados. Para unificar criterios, diremos que esos precios están representados por velas japonesas. Si la mayoría de las velas japonesas que tienes en pantalla dibujan una tendencia alcista, una conclusión sencilla es pensar que, basado en este estudio del pasado, el futuro más previsible es que continúe ascendiendo.
Insistimos en que en el mercado de divisas las cosas nunca son tan sencillas, pero esto sirve de ejemplo para entender la premisa sobre la que se sustenta el análisis técnico.
Del mismo modo existen patrones de velas, que son velas japonesas con una forma concreta que suelen representar continuidad o reversión; y patrones gráficos, que son formaciones de varias velas, que nos indican si va a haber un cambio de tendencia o va a continuar. Estos patrones actúan a modo de profecías autocumplicas, es decir, que el mero hecho de generarse provoca que muchos traders tomen posiciones en una dirección concreta, lo que ayuda a inclinar la balanza en esa dirección.
Esto es muy importante y lo estudiaremos en profundidad en futuros capítulos.
3.1.3 Análisis técnico vs análisis fundamental
¿Y qué tipo de análisis es mejor? ¿Técnico o fundamental? ¿Para qué logia ultra secreta debo realizar el rito de iniciación? Yo me veo más analista técnico, por eso de mi amor por lo mapas del tesoro y mis éxitos «Buscando a Wally«, pero me parece que el análisis fundamental encierra una lógica aplastante…
Por fortuna no tienes que escoger entre A o B. Análisis técnico y análisis no son excluyentes. Puedes incluso combinarlos (cómo por ejemplo ocurre en el curso de Forex4inv). En Forex todo vale con tal de alcanzar el objetivo, es uno de los pocos lugares donde «el fin justifica los medios».
El objetivo final de cualquier análisis consiste, sencillamente, en predecir si un par de divisas va a subir o bajar. Si tu sueles utilizar un take profit de 50 pips, necesitas determinar si ahora mismo es más probable que el precio avance esos 50 pips al norte o al sur, por que en algún momento va a recorrerlos y es más que preferible que estés que en lado correcto cuando eso ocurra.
Con el análisis fundamental tratábamos de determinar que dirección cuenta con un impulso mayor, con más combustible, y con el análisis técnico nos esforzamos en estudiar el pasado del gráfico para concluir donde pretende llegar.
El análisis técnico cuenta con una metodología muy popular entre los trader, el Price action o Acción del precio, que consiste en el estudios chartista (charts = gráficos, en ínglés) de los pares de divisas sin utilizar indicadores.
Como todo en la vida, los extremos no son buenos. El hecho de abrazar una técnica no significa que debas rechazar la otra. El saber no ocupa lugar y cuanto más versado seas en el trading técnico y fundamental, mucho más capacitado estarás para afrontar tus operaciones.
Que no te pase como a Javi, quien se define como el más puro de los analistas técnicos y que se jacta de no tomar nunca en cuenta el trading fundamental por considerarlo absurdo. Javi lleva tres horas preparando su análisis técnico, ha localizado una magnífica resistencia en la que se ha formado un patrón Hombro-cabeza-hombro. En time frame superiores la tendencia es bajista y, emocionado, decide entrar en venta cuando aparece una vela shooting star (estrella fugaz). Técnicamente todo apunta en corto y nada puede salir mal.
De pronto ocurre una pesadilla. El precio se dispara al alza y rompe todos sus esquemas. -«¿Qué ha pasado?» – Se pregunta. Pues que como siempre ignora los anuncios macroeconómicos, no tomó en cuenta una noticia de alto impacto que impulsó al par de divisas al alza. El resultado no solo ha sido un daño en su cuenta, sino también en su confianza, dado que en adelante tendrá que introducir una nueva variable si no quiere que esto se repita.
Por lo tanto, mantén siempre una mentalidad abierta y absorbe como una esponja toda la información que puedas.
