Si tan solo pudiésemos saber cuándo el mercado está a punto de caer en consolidación podríamos salvarnos de muchos dolores de cabeza, frustraciones y ejecuciones de stops loss innecesarias.
Una pregunta muy frecuente que se hacen los traders es: ¿cómo podemos saber cuándo el mercado forex va a consolidar?
Los mercados laterales arruinan el desempeño de la mayoría de los indicadores y robots de trading. Durante condiciones de mercado agitadas, los robots pueden sufrir pérdidas importantes, volviéndose totalmente inútiles.
Entonces, ¿qué podemos hacer? ¿cómo anticipamos estos períodos de consolidación para proteger nuestras cuentas de trading?
En el artículo de hoy vamos a ver algunos consejos para tener en cuenta y ponerse alerta cuando es probable que el mercado esté por caer en consolidación.
Indice:
Niveles importantes – opera con precaución
Eventos políticos importantes
Períodos de vacaciones implican consolidacion en forex
Lee la estructura del mercado en busca de pistas
Conclusiones
Niveles importantes – opera con precaución
Los niveles mayores de soporte y resistencia son los factores técnicos más significativos de tus gráficos.
Estamos hablando de niveles que son dominantes en el gráfico semanal.
Estos niveles pueden frenar tendencias y volverse los catalizadores para reversiones mayores, pero lo más importante de todo, es que pueden absorber mucho flujo de dinero e iniciar una consolidación.
Observa el gráfico de arriba. El mismo muestra una tendencia alcista muy fuerte que se dirige directo hacia un nivel mayor en el gráfico semanal.
Ahora ampliemos un poco y cambiemos al gráfico diario…
Una vez que la tendencia golpeó este nivel mayor de resistencia, el impulso se detuvo y comenzó la consolidación.
Hay mucho interés por vender cerca de este nivel significativo, y estas ventas absorben todo el impulso alcista. Cualquier trader que continúen comprando alimenta las posiciones de los grandes jugadores, quienes están acumulando ventas.
A veces, el mercado “fingirá” un rompimiento, y dará la ilusión de que la tendencia está continuando. Nota como hubo un pico que se elevó por encima del nivel de resistencia semanal. Esta es una clásica trampa de rompimiento alcista, es el mercado que está engañando a los traders más débiles para que compren en el breakout.
Estas compras alimentan el rompimiento causando que el precio haga picos hacia arriba, lo cual solo sirve para proveer un mejor precio de entrada para los vendedores, y también brinda una liquidez extra que sirve para cubrir esas posiciones bajistas.
Nota como luego del rompimiento hacia arriba el precio cayó en picada nuevamente.
Por este motivo debes ser cuidadoso al operar cerca de niveles mayores, es mejor operar lejos de ellos.
Nuestro punto aquí es que existe mucho flujo de dinero alrededor de los puntos mayores de cambio de tendencia. Hay tomas de ganancias, stops que se ejecutan, flujo de órdenes incrementado entre compradores y vendedores, grandes jugadores como compañías comerciales y fondos de cobertura cambiando de posición, etc.
Aquí hay otro mercado que queremos que veas. Observa este gráfico semanal del USD/JPY.
Este es otro ejemplo de cómo se forma la consolidación alrededor de niveles mayores.
Podemos ver que existe un nivel muy fuerte de soporte. Se puede observar un movimiento agresivo bajista hacia el nivel. Cuando el precio llegó al mismo, se le permitió atravesar este soporte importante, dando la ilusión de que estaba ocurriendo un rompimiento.
Luego, los toros demostraron su poder, llevándose rápidamente todas las posiciones bajistas de los traders desprevenidos. Observemos el gráfico diario…
El gráfico diario muestra una fuerte consolidación luego de la trampa de breakout bajista.
Es muy probable que haya mucho dinero intercambiando de manos aquí, y todo el mundo está reacomodando sus posiciones.
Con la acción extra que hay alrededor de los niveles mayores, no es de extrañar que las velas se vuelvan agitadas y que el precio sea propenso a caer en consolidación en estas zonas. Opera cuidadosamente aquí.
Eventos políticos importantes
Existen grandes eventos fundamentales que entran en juego provenientes de los bancos centrales de los grandes países. Esta gente puede establecer nuevas políticas monetarias, las cuales pueden causar flujos de dinero extremadamente grandes alrededor del mundo.
Algunas razones por las cuales un banco central cambiará sus políticas podrían ser combatir la inflación, sacar a la economía de la recesión o manipular tasas de cambio no deseadas, las cuales podrían afectar la importación y exportación.
Generalmente lo que ocurre es que un banco central sale a hacer declaraciones diciendo que quiere elevar los tipos de interés en el futuro, o lanzan un plan de flexibilización para ayudar a la economía.
De este modo le dan al mercado un sutil “aviso”, pero usualmente no se comprometen a nada. Este es el motivo por el cual el lanzamiento de noticias tales como los anuncios del FOMC causan grandes cantidades de volatilidad. El mercado está interpretando las palabras de los representantes y tratan de anticipar la acción del precio futura.
Cuando las sutiles pistas se presentan como un potencial cambio futuro en la posición o política de un banco central, el mercado entra en un patrón de espera, en busca de más información.
En el gráfico de arriba podemos ver el EUR/USD durante el año 2015. Hemos resaltado algunos momentos clave en los cuales la FED ha hecho declaraciones sugestivas relacionadas con un aumento de las tasas de interés.
Recordemos que estas tasas habían sido mantenidas casi en cero por los Estados Unidos, cualquier incremento sería el primero en 10 años. Eso es importante, y el mercado quiere saber si está por ocurrir o no.
Por eso, cuando el banco central sale a decir que “podría ocurrir”, el mercado cae en un patrón de consolidación. Podría haber algunos picos arriba y abajo, pero no es muy probable que se comience a desarrollar una tendencia hasta que la decisión haya sido definitiva.
A final de cuentas, nosotros recomendamos utilizar setups basados en price action, pero si estos se alinean con alguna noticia importante, podría ser una buena razón para mantener la operación abierta durante mayor tiempo.
Períodos de vacaciones implican consolidacion en forex
Los mercados financieros son estacionales, hay momentos en los cuales se espera que el mercado esté tranquilo. Esto implica consolidación.
Obviamente uno de los períodos clave son las semanas de navidad y año nuevo. Es natural esperar que el mercado esté calmado alrededor de estas fechas, ya que la mayoría está con sus familias y no operando.
Los mercados suelen volver lentamente a su actividad normal unos días después de estos eventos.
El otro momento importante que tienes que tener en cuenta es la temporada de “trading de verano”.
Cuando el verano llega al hemisferio norte, se dice que todos los muchachos ricos del mundo financiero se toman un descanso y se van a jugar con sus yates (o lo que sea que hagan).
El punto aquí es que la liquidez se va y el mercado entra en consolidación, volviendo el precio muy agitado.
Muchos traders se frustran con los mercados en esta época, sufriendo más pérdidas de lo usual. Si el mercado se lateraliza, es hora de ser más conservador y no tan agresivo.
Lee la estructura del mercado en busca de pistas
Nuestro trabajo como traders técnicos es mirar el gráfico de precios, evaluar la situación y pronosticar la trayectoria más probable de los futuros movimientos del precio.
El mejor punto para empezar es concentrarte en los máximos y mínimos de los swings.
Un mercado en movimiento creará la clásica estructura de “altos más altos” o “bajos más bajos”.
Una forma de identificar consolidación pendiente es buscar un rompimiento en el swing del patrón de tendencia…
Observa el gráfico de arriba, su estructura. Los máximos y mínimos de los swings básicamente determinan el marco de trabajo para leer el mercado y anticipar los futuros movimientos de los precios.
Este mercado estuvo en una bonita tendencia, creando swings máximos y mínimos cada vez más altos. Luego de repente comenzamos a ver comportamientos extraños. El mercado comienza a crear máximos más bajos pero no mínimos más bajos.
Esto es un signo de que el mercado “se ha caído” de la tendencia y está entrando en consolidación. En este caso se ve como una cuña descendente.
Lo más probable es que el precio se siga comprimiendo hasta que finalmente ocurra un breakout.
Observemos otro ejemplo…
En el gráfico de arriba podemos ver como se han formado los máximos y mínimos de los swings.
El mercado comienza con una tendencia bajista muy buena, todo está bien, podemos buscar señales de venta en puntos estratégicos. Pero de repente comenzamos a ver que los máximos y mínimos se forman en los mismos niveles. Esto es claramente un mercado de rango.
Lo bueno de esta técnica es que puedes identificar el rango a partir de que se forma el segundo swing estático. Como se puede ver, el máximo del segundo swing no ha sido ni mayor ni menor que el anterior, sino que estuvo a la misma altura. Esto es una advertencia temprana de que podría avecinarse un mercado de rango.
Eventualmente la estructura de rango fue rota y el mercado comenzó a hacer swings hacia nuevos mínimos otra vez.
Ahora vamos a ver una última imagen…
Este mercado ha sufrido una fuerte y agitada consolidación. Al comienzo hubo una estructura de tipo rango que ha sido rota dramáticamente. Luego de la gran caída el mercado volvió a entrar en consolidación, observa la forma en que se han dibujado los máximos y mínimos de los swings.
En la parte final comenzamos a ver máximos y mínimos más bajos formándose. Esto podría ser un signo de que el mercado se está estabilizando y que está surgiendo una tendencia bajista.
Para leer un gráfico y aprender a operar price action solo necesitas mantener las cosas simples. Siguiendo la formación de los swings, sus máximos y mínimos, podemos medir las condiciones de mercado y decir si está entrando en una etapa de consolidación.
Conclusiones
Esperamos que este artículo haya sido interesante y de ayuda para ti.
Como hemos mencionado al principio, no existe forma 100% segura de determinar si la consolidación está por comenzar mañana, pero si sigues estos consejos, serás capaz de minimizar tu riesgo de quedar atrapado en mercados agitados.
No dejes que la consolidación arruine la fe en tu sistema de trading, no existe ningún sistema automatizado o robot que se desempeñe bien en mercados agitados. No se navega directamente hacia una tormenta, o bien se la esquiva o bien se espera a otro día en que el mar esté más calmo.
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Cortesía de gfuentes84
