Indice:
2.3 Tipos de órdenes en el mercado de divisas Forex
2.3.1 Orden de mercado (Market order)
2.3.2 Ordenes pendientes (pending orders)
2.3.2.1 Órdenes Limite (Limit order)
2.3.2.2 Órdenes Stop (Stop order)
2.3.3 Orden de cierre (Close order)
2.3.4 Stop loss
2.3.5 Take profit
2.3.6 Orden Válida hasta Cancelarse
2.3.7 Orden Válida para el día
2.3.8 Ordenes OCO
2.3 Tipos de órdenes en el mercado de divisas Forex
¿Tipos de órdenes? Pero oiga que yo estoy aquí por que quiero aprender a operar, no para servir mesas y tomar notas de los pedidos de la gente.
Celebramos que tengas tan claro que aquí se viene a este curso de Forex de 99 vídeos se viene a aprender trading, pero aquí también tenemos nuestro propio significado para las órdenes.
Las órdenes en Forex no significa que vas a pedir para almorzar, sino que son la forma en la que vas a iniciar una operación y a entrar en el mercado. Del mismo modo que en un edificio puedes entrar por varias puertas, en el trading en forex puedes iniciar operaciones de varias formar. Las órdenes son la forma que tenemos de comunicar nuestras intenciones al broker a través de las plataformas.
Veamos los tipos de órdenes disponibles en el mercado de divisas para que sepas de que hablamos cuando hagamos mención a ellas en el resto del curso.
Primero vamos a explicar los tipos de órdenes clásicas, y decimos clásicas por que casi todos los brokers las tienen disponibles. Por contra, hay algunos tipos de órdenes que podríamos definir como exóticas por su escasa disponibilidad.
Tú pide lo que necesites, por cada necesidad que tengas, el mercado tiene un tipo de orden a tu alcance.
2.3.1 Orden de mercado (Market order)
Está bien, acepto el reto. ¿Y si quiero abrir una operación ahora mismo, sin esperas?
En ese caso lo que necesitas son las órdenes de mercado, o market order en inglés.
Las órdenes de mercado son aquellas que se ejecutan «aquí y ahora», es decir, que se activan al precio presente.
Imagina que el AUDJPY se encuentra cotizando en 1,2234 y que los motivos para creer que el precio es magnífico para operar no podrían ser más claras. No quieres esperar a que el precio suba o baje ni un solo pip más por que «aquí y ahora» es el momento perfecto. Entonces pulsas sobre el botón de «comprar» en tu plataforma de trading y la orden se ejecuta inmediatamente. Acabas de meter una orden de mercado.
Es como cuando compras ropa por internet. En cuanto encuentras una buena y barata camisa no vas a dejar pasar la oportunidad, por lo que pulsas sobre el botón de comprar e inmediatamente es tuya. Es como si hubieras ejecutado una orden de mercado sobre esa camisa.
2.3.2 Ordenes pendientes (pending orders)
¿Y si no tengo tiempo de esperar a que él precio llegué a mi «lugar ideal» por que hay una ballena varada en la playa y debo ir a devolverla al océano?
En ese caso cuestas con la inestimable ayuda de las órdenes pendientes, que como su propio nombre indican, quedan pendiendo en el eter hasta que el percio las activa.
Las Órdenes Pendientes, en inglés Pending Orders, se diferencian de las órdenes de mercado en que no se ejecutan inmediatamente sino que nosotros elegimos dónde, cuándo y cómo. ¿Alguna vez te has quedado sin comprar un capricho por que no te alcanzaba el dinero? Pues dejar una orden pendiente es lo mismo a posponer la compra a un momento más propicio, en este caso, para cuando tengas los bolsillos llenos.
Las órdenes límite suponen una forma sencilla de automatizar una entrada. Significa que dejas encargada, o pendiente, la entrada a un precio y en una dirección concretos.
Imagina que ahora resulta que el EURGBP cotiza en 1,1467 y que tienes planes de ir al cine dentro de 30 minutos. Te gustaría venta si el precio subiese 33 pips, hasta 1,1500 pero seguramente tendrías que elegir entre operar o ver tu película, por que aunque dijo Einstein que el tiempo es relativo, no vas a poder hacer ambas cosas a la vez. Por suerte existen las órdenes límite, donde puede dejar una orden programada para que se ejecute automáticamente a un precio concreto, en este caso 1,1500, y en una dirección concreta, en este caso, venta. Tu determinas el precio al que quieres que la plataforma de trading compre o venda por ti, sin que tengas que ver pasar la vida por la ventana de tu oficina.
Puede que te estés preguntando que pasa con las órdenes pendientes si el precio nunca llega activarlas, pues simplemente que se cancelan automáticamente . Son como los yogures, tienen fecha de caducidad. Incluso podemos añadir la variable tiempo e indicar que, por ejemplo, si el día 30 de mayo a las 8:41 no se ha ejecutado la orden límite, que se elimine de forma automática, sin rencores.
¿A qué resultan útiles? Pues aun mejora, por que tenemos cuatro tipos de órdenes pendientes, con diferentes implicaciones:
- Órdenes Pendientes Limit
- Buy Limit
- Sell Limit
- Órdenes Pendientes Stop
- Buy Stop
- Sell Stop
2.3.2.1 Órdenes Limite (Limit order)
A falta de un tipo de órdenes pendientes tenemos dos. Somos así de coquetos. Y podrás elegir cual se adapta mejor a tus circunstancias.
Las órdenes limit son órdenes pendientes que damos a nuestro broker para que automáticamente inicie una operación en un futuro más o menos cercano solo si el precio del par de divisas es el que le hayamos indicado.
Tipos de Órdenes Pendientes Limit, tenemos dos opciones:
- Buy Limit: Consiste en una compra a un precio más favorable, es decir, menor del precio actual. ¿A quién no le gusta comprar más barato?
Imaginemos que Cristian piensa que el major USDCHF está haciendo un pullback bajista dentro de una clara y jugosa tendencia alcista. Pero aun faltan 35 pips para que el par llegue al nivel donde considera que el riesgo que asumiría sería menor y la ganancia potencial mayor. Ahora mismo el precio es de 0.9526 y su soporte está en 0.9491, así que, como el precio de entrada futuro (y la palabra clave es futuro) es mejor por ser inferior al tratarse de una compra, entonces coloca una orden pendiente Buy Limit:
Por si acaso también pone una condición temporal: «Si dentro de 10 horas no ha sido activada mi operación de compra entonces quiero que se cancele». Por suerte para nuestro amigo Cristian a las 6 horas el precio llegó a 0.9491 y… el resto de la historia fue que él invitó a sus amigos al cine.
- Sell Limit: Consiste en una venta a un precio más favorable por lo que será mayor que el actual.
Vamos a ver ahora a Irene como quiere vender a un mejor precio en el EURAUD, pero no ahora por que el precio está por los suelos. La situación de este cruce la gusta pero solo aceptaría tradearlo si se «abaratase la venta» del valor actual 1.2431 a 1.2389 (es supersticiosa y solo opera números primos), por lo que coloca una orden pendiente Sell Limit ahí:
¡Pero esto de las Órdenes Limit es magnífico! ¡No solo se abre la operación sino que además a un precio más favorable!
Ups siento ser aguafiestas. Como todo en el Forex al tratar de conseguir ventajas se corren ciertos riesgos.
Por ejemplo puede ocurrir que nunca llegue a activar nuestra orden pendiente y que el mercado se vaya sin nosotros o bien que primero la active y luego active nuestro Stop Loss…
2.3.2.2 Órdenes Stop (Stop order)
Puede que pienses que colocar unas órdenes limit Stop es una locura. ¿Por qué iba a querer nadie entrar al mercado a un precio peor que el actual?
Para todo en la vida hay motivos y puede que algún día necesites utilizarlas por lo que aquí va la explicación. Por ejemplo imagina que solo estás interesado en comprar si el precio consigue superar una resistencia o vender si se produce el rompimiento de un soporte.
Igual que con las ordenes pendientes Limit, existen dos tipos de operación:
- Buy Stop: Consiste en una compra a un precio más alto que el actual (en teoría desfavorable).
En este caso vemos como Carlos quiere ser un toro en el NZDUSD, pero el precio actual (0.7958) para comprar no le convence ya que hay una resistencia cercana y los osos podría hacer caer al par. Sin embargo, en caso de rompimiento si que estaría interesado en comprar aunque el precio sería más alto (0.8000) y en teoría peor por que la zona técnica si es más favorable:
Carlos también pone como condición temporal que si a las 9:00 del día 12 de octubre no se ha iniciado su operación, entonces que esta se anule automáticamente. Pero como puedes ver todo le fue de perlas.
- Sell Stop: Consiste en una venta a un precio menos favorable, el cual sería inferior al actual.
Jazmín va a compartir con nosotros su intención en entrar vendiendo en EURCHF (1.2213). El motivo por el que ella coloca una orden Sell Stop a un nivel menos favorable (1.2186) es para asegurar la entrada de la orden en el mercado. Solo si la tendencia bajista se mantiene firme está dispuesta a formar parte pero el mercado aun tiene que convencerla de ello:
El riesgo está claro ya que entrar a un precio teóricamente desfavorable puede acarrearnos cuantiosas pérdidas. Por eso es importante conocer los pros y los contras de cada herramienta que tenemos a nuestro alcance.
2.3.3 Orden de cierre (Close order)
¿Las órdenes solo sirven para entrar al mercado? ¿Y si ya he abierto la operación y ahora debo irme a un retiro espiritual, pero si dejo la operación abierta voy a estar nervioso y no voy a lograr retirarme ni ser espiritual?
¿Quieres una orden para cerrar? Claro que tenemos ese tipo de órdenes. ¿Acaso lo dudabas? Son las celebérrimas órdenes de cierre.
La Orden de Cierre solo se puede activar sobre una orden previamente abierta y, como su propio nombre indica (es imposible darle suspense a esta definición), consisten en poner fin a esa operación al precio actual del mercado.
Una Close Order se ejecuta de forma manual a diferencia de las órdenes automáticas de cierre que veremos a continuación (Stop Loss y Take Profit).
El proceso es tan simple como convertir la ganancia o pérdida flotante en saldo real para nuestra cuenta. En la siguiente imagen puedes ver como (acertadísimamente) colocamos una orden de mercado de Venta (entrada) que inmediatamente comenzó a darnos beneficios. Pero tanto las pérdidas como las ganancias potenciales son «virtuales» hasta que las operaciones no se cierran por lo que podemos observar como va variando la cantidad de pips positivos (en este caso) hasta que en un momento concreto nuestro dedo ejecutor cursa la orden de cierre y los pips del trade pasan a engordar nuestro balance: ¡42 pips! ¡Yo invito!
Como puedes ver la orden de cierre es tan simples como explicar la diferencia entre cerca y lejos.
2.3.4 Stop loss
¿Y si he metido la pata y resulta que no tengo poderes sobrehumanos y no puedo controlar mentalmente la dirección del mercado? ¿Cómo reparo ese error?
Si no quieres acabar gritando al cielo «¿Por que tuvo que pasarme esto a mi?». Entonces te aconsejamos que te tomes muy en serio esta lección. Utiliza las órdenes de Stop loss.
En el mercado de divisas Forex no existen las certezas absolutas. Por muy convencido que estés del éxito de una operación nunca tendrás todas las garantías. Aun cuando se produzcan todas las señales soñadas por tu sistema, aunque el par de divisas se encuentre una clarísima tendencia alcista y el precio esté en soporte, con el RSI sobrevendido, con tres medias móviles coincidentes bajo las velas, con una preciosa Engulfing Bullish tocando la Línea de Tendencia alcista que a la vez es la parte baja de un Triángulo Ascendente; y aunque un ejército alien haya secuestrado al presidente del banco central de la divisa base, aun con todo eso, como mucho tendrás un 99% de probabilidades de éxito a tu favor.
Pero ese 1% puede acabar con tu cuenta.
El riesgo en Forex siempre puede y deber estar controlado por el trader y esto se logra con el Stop Loss. Una orden Stop Loss es una orden de cierre asociada a una orden previamente abierta. Sirve para protegernos por si el precio de la orden abierta va en nuestra contra. Con ella indicamos a nuestro broker que cierre la operación si la pérdida flotante llega a X pips. Una orden similar, a la inversa, sería el Take profit.
Es muy, Muy, MUY importante que siempre, siempre, SIEMPRE pongas un stop loss a todas las operaciones que abras.
No lo colocamos por que pensemos que vamos a perder. Lo colocamos como una red de seguridad por si ese 1% se vuelve en nuestra contra. Total, no cuesta nada ponerlo y puede salvar tu cuenta.
¿Por qué insistimos tanto? La orden de Stop Loss cierra automáticamente (y la palabra clave es automáticamente) el trade cuando esta pierda la cantidad de pips que antes le habremos indicado. Hay traders que cuando eso ocurre cierran la operación manualmente. Sin stop loss. Normalmente da tiempo pero ¿qué pasaría si en un attosegundo el precio se dispara como una bala en tu contra? No podrías cerrar a tiempo y estos eventos ya han ocurrido y ocurrirán de nuevo (y no, no se trata del trailer de una nueva película de suspense).
Es como cruzar una ciudad saltándose todos los semáforos en rojo. Puede que en el primero no te pase nada, puede que en el segundo si quiera vengan coches por la otra calle, y puede que cruces veinte más sin que te pase nada. Pero solo hace falta un error para que todo lo conseguido previamente se pierda.
2.3.4.1 Ejemplo de stop loss
Decidimos entrar en venta en USDCHF con una orden de mercado al precio de 1.0050. Estamos seguros de que el precio seguirá bajando pero como somos responsables colocamos nuestro Stop Loss a la distancia justa donde si llegase entonces aceptamos que nos hemos equivocado. En nuestro caso, lo ponemos en 1.0100 (a 50 pips).
En el ejemplo anterior el USDCHF subió y activo nuestro stop loss. Perdimos 50 pips y ya está. No pasa nada. Asumimos una pérdida controlada que podemos permitirnos. Tal vez de no haber tenido una orden de cierre automática en lugar de 50 pips hubiéramos perdido 500 o 5000. Esa si que es la definición de dolor.
Seguro que te estás preguntando entonces dónde #&%@ debes colocar tu Stop Loss.
Paciencia joven padawan.
2.3.4.2 Dónde colocar mi Stop Loss
Esta es una de las preguntas más importantes y que más hacen sudar a los traders a la hora de diseñar cualquier estrategia: ¿Dónde colocar mi Stop Loss para minimizar las pérdidas?
Para poder responderla es imprescindible comprender el funcionamiento del mercado de divisas y los pros y los contras que tienen las órdenes de parada de pérdidas.
Es muy difícil que el precio donde coloquemos una orden de mercado sea el primer pip de un movimiento a nuestro favor. No somos adivinos pero si jugamos con probabilidades (¿entonces somos probabianos?).
Nosotros no compramos y vendemos con la intención de hacerlo a un precio exacto sino que lo hacemos por que la zona donde se encuentra nos resulta muy atractiva.
Por ejemplo: Pensamos que el EURUSD va a subir porque está en un soporte importante así que nos sacamos del armario nuestro traje de toro con una orden de entrada de compra en 1.3000 y colocamos nuestro Stop Loss en 1.2960, a 40 pips.
Cada uno de esos 40 pips es un precio (1.3000, 1.3001, 1.3002, 1.3003…). Nosotros no sabemos en que precio están ocultas la mayoría de Órdenes de Compra que probablemente harán subir al EURUSD pero pensamos que deben estar en algún lugar próximo.
Este es uno de los motivos a tener en cuenta para elegir la distancia de nuestro Stop Loss. Puede que aun haya más osos que toros en 1.2983, o que los vendedores superen a los compradores en 1.2975 pero sospechamos que en algún lugar está el ejército alcista (1.2971):
La gran conclusión es que el Stop Loss debe estar en el precio mínimo donde, si llegase, estaré seguro de que me he equivocado y que las probabilidades ya no están a mi favor.
Pero a veces parece que el mercado tiene algo personal contra mi por que va contra mi SL por 1 pip y luego se dispara como una bala a mi favor pero ya sin mi. ¿No sería mejor colocarlo a 1000 pips? ¿O a 3000? ¿O en un rinconcito casi imperceptible del inframundo?
Cierto, a veces pasa eso pero no te lo tomes como algo personal que no es el fin. Son cosas que pasan pero si ocurre muy a menudo entonces es que la respuesta que has dado a la pregunta anterior es incorrecta.
Colocar las órdenes de parada de pérdidas es todo un arte y en cuanto lo domines serás poco menos que el Master del Universo. Ahora bien, el stop loss viene con un desafío psicológico incluido. ¿Te atreves a hacerle frente?
2.3.4.3 La Psicología tras el Stop Loss
A algunos traders se les ponen los pelos de punta cada vez que se activa su Stop Loss. Es en ese punto cuando descubren que una cosa es colocar una red de seguridad y otra cosa muy diferente aceptar caerse en ella. Pero se olvidan que de no haber estado el golpe hubiera sido contra el suelo.
Si se supone que en cuanto abren una operación colocan su orden de parada de pérdidas es por que han determinado que a cierto precio no tiene arreglo y el mercado no está de acuerdo con ellos en la dirección del par.
¿Entonces cual es el problema? El trato quedó cerrado al iniciar el trade. O… ¿Estaban colocando un stop loss pero sin concebir que este sea activado?
El problema es que psicológicamente a nadie le gusta perder (a nosotros no nos gusta perder), pero perder operaciones es parte del juego. Al abrir una operación estamos asumiendo un riesgo con el fin de obtener un beneficio. Por lo tanto hay dos opciones: Riesgo y Beneficio. Perder y ganar (en realidad existe la tercera opción del Breakeven pero eso es otra historia).
Cuando utilizamos una estrategia en una cuenta real es porque confiamos en ella. Ha pasado todos nuestros exigentes filtros a través de pruebas y backtest, estadísticas y cuentas demo hasta estar seguros de que pone las probabilidades a nuestro favor. Pero también sabemos que aunque solo tengamos un 1% en nuestra contra debemos aceptar esa posibilidad.
Recuerda que cuando coloques tus Stop Loss lo haces por que aceptas sinceramente en tu interior que existe el Riesgo de que el precio avance en tu contra y que es una suerte poder detener la pérdida en un punto controlado y no en el subsuelo del último dólar de tu cuenta.
Levanta la mano derecha y repite con nosotros:
«Acepto que si coloco mi stop loss a 20 pips no lo hago convención social sino por que acepto que precio puede avanzar en mi contra igual que puede ir a mi favor aunque las probabilidades estén de mi lado».
«Acepto que si coloco mi SL a 20 pips no lo hago convención social sino por que acepto que precio puede avanzar en mi contra igual que puede ir a mi favor aunque las probabilidades estén de mi lado».
2.3.5 Take profit
¿Y si creo que el precio va a subir exactamente 133 pips, ni un pip más, y he puesto una orden de compra pero no puedo estar frente al monitor para recoger beneficios con una orden de cierre?
Para eso tienes las órdenes programadas de take profit. A todos se nos hace la boca agua pensando en las ganancias y tu puedes recogerlas con este tipo de órdenes que funcionan de una forma muy similar al Stop Loss.
El objetivo del Take Profit consiste en cerrar automáticamente una operación cuando está alcanza la ganancia que establecimos.
2.3.5.1 Ejemplo de take profit
Por ejemplo si iniciamos una orden de mercado de compra en USDCAD con la que esperamos ganar 100 pips, entonces sumaríamos 100 pips a nuestro precio de entrada y así obtendríamos nuestro Take Profit:
Cuando el precio llegue a nuestra orden de recogida de beneficios la operación se cerrará automáticamente y esos 100 pips irán al mejor lugar del mundo: A nuestro bolsillo.
La decisión de cual es el riesgo (Stop Loss) y el beneficio (Take Profit) que vamos a colocar a una operación debe de ser previo a abrirla pues sino corremos el peligro de que las emociones nos jueguen malas pasadas (muy malas pasadas) si las tomamos sobre la marcha mientras el estrés del mercado nos presiona.
A diferencia del Stop Loss, el Take Profit puedes añadirlo… o no. Hay muchas formas de recoger y no todas ellas incluyen esta orden. Pero este punto lo veremos más adelante.
2.3.6 Orden Válida hasta Cancelarse
¿Y si quiero dejar programada una orden pendiente pero no quiero que nunca caduque por que estoy pensando en una resistencia eterna donde quiero entrar en venta?
Puedes poner una orden pendiente con fecha de caducidad en el año 3.879 o bien utilizar una orden válida hasta cancelarse..
Las órdenes válidas hasta cancelarse o GTC (Good Till Cancelled) son un tipo de orden pendiente que se coloca a un precio concreto diferente al actual pero que no tiene fecha de caducidad.
Por lo tanto esta petición de apertura, ya sea de compra o de venta, podría permanecer a la espera durante un crón aunque la mayoría de los brokers suelen cancelarlas unilateralmente al cabo de uno o tres meses (si vas a utilizarlas pregunta antes a tu broker bajo que condiciones).El riesgo de este tipo de ordenes está en olvidarse de ellas y que acaben entrando al mercado en un momento que no queremos. Es preferible que utilices órdenes pendientes limit o órdenes pendientes stop añadiéndolas la condición temporal. Puedes renovarla cada día o cada semana y así limitas este riesgo.
2.3.7 Orden Válida para el día
¿Y si quiero que se cancele al ocultarse el sol por que soy un vampiro y salgo por la noche a… pasear?
En ese caso, las Ordenes válidas para el día, o GFD (Good For the Day) son perfectas para tu estilo de vida.
2.3.7 Ordenes OCO (Order Cancels Other)
¿Y si quiero que, en caso de que se me ejecute una orden, otra que tenga pendiente se anule por que son contradictorias? Por ejemplo, programo una orden de compra y una de venta, envolviendo al precio actual, y la primera que se active es co la que quiero quedarme.
De nuevo estás de enhorabuena por que para eso existen las órdenes OCO, que funcionan al más puro estilo del salvaje oeste por que «solo puede quedar una».
Las Ordenes OCO, que son Ordenes que Cancelan Otra (Order Cancels Other) se pueden definir como dos órdenes diferentes que en cuanto una es activada la otra es eliminada automáticamente.
Composición de las Ordenes OCO
Están formadas por una orden Stop Loss y otra Take Profit. Cuando iniciamos una operación y el precio llega a nuestro Stop loss la operación se cierra en ese momento. Lógicamente el Take profit, que por desgracia no ha sido activado (¿por qué dioses del Olimpo?) desaparece ya que no tiene motivo de ser.
Lo mismo ocurre si cuando el par llega a nuestra Orden de Límite, el trade se cierra y la orden de parada de pérdidas se auto-elimina ya que pierde su razón de ser (por fortuna).
Pregunta a tu broker si admite Ordenes OCO ya que algunos no las cancelan y, por ejemplo, el take profit se convierte en una orden pendiente Limit o el SL en una orden pendiente Stop (ni que decir tiene lo peligroso que puede ser eso).
