Indice:
Tamaño de la posición
Calcular el tamaño de la posición
Tamaño de posición complejo
Resumen
Tamaño de la posición
Ahora que hemos aprendido la dura lección de operar con lotes demasiado grandes, vamos a ver cómo utilizar correctamente el apalancamiento usando un apropiado tamaño de la posición.
El tamaño de la posición se basa en establecer la cantidad correcta de unidades de compra o venta de un par de divisas.
Es una de las habilidades más importantes en el conjunto de habilidades de un trader.
En realidad, diremos que es la habilidad más importante. Los traders son gestores de riesgos, por lo que antes de comenzar a operar con dinero real, debes de ser capaz de hacer unos cálculos básicos del tamaño de las posiciones.
Encontrar el tamaño de la posición que te mantendrá en un nivel de riesgo cómodo es relativamente fácil. Dependiendo del par de divisas que se esté negociando y la divisa de tu cuenta (en dólares, euros, libras, etc), necesitarás un paso o dos para realizar el cálculo.
Antes de proceder a su cálculo, necesitamos cinco datos:
- Saldo de la cuenta
- Par de divisas que se están negociando
- El porcentaje de la cuenta que estás dispuesto a arriesgar
- Stop loss
- Los tipos de cambio de divisas en la conversión del par
Calcular el tamaño de la posición
Para facilitar las cosas vamos a explicarlo todo con un ejemplo.
La trader de nuestro ejemplo se llama Valentina. Hace mucho tiempo, cuando era aún más novata de lo que es ahora, se fundió la cuenta de trading porque operaba con posiciones enormes.
Valentina no entendió del todo la importancia del tamaño de la posición y su cuenta pagó un alto precio por ello.
Valentina ha vuelto a leer nuestro curso con el objetivo de entender del todo cómo calcular el tamaño de las posiciones, por lo que en los siguientes ejemplos le enseñaremos cómo calcular el tamaño de su posición basándose en el tamaño de su cuenta y el nivel de riesgo.
El tamaño de su posición también dependerá de la divisa en la que esté el capital de su cuenta.
Cuenta con la misma divisa que la moneda principal
Valentina acaba de depositar 5.000 dólares en su cuenta y está lista para comenzar a operar de nuevo. Digamos que ahora realiza un trading de swing operando en el EUR/USD y que arriesga unos 200 pips por operación.
Desde que se fundió su primera cuenta, ahora no quiere correr más riesgo que el 1% de su cuenta. Vamos a averiguar cómo debe de ser el tamaño de la posición para mantenerse dentro de su zona de confort de riesgo. Haciendo uso de su saldo en cuenta y la cantidad porcentual de riesgo que quiere correr, se puede calcular la cantidad de dinero en riesgo.
USD 5.000 × 1% (o 0,01) = USD 50
A continuación se divide la cantidad arriesgada por el nivel de stop loss para encontrar el valor por pip.
(USD 50)/(200 pips) = USD 0,25/pip
Por último, se multiplica el valor por pip por una relación de valor unitario/pip del EUR/USD. En este caso, con 10k unidades (o un mini lote), cada movimiento de pip vale 1 dólar.
0,25 USD por pip × [(10k unidades de EUR/USD)/(1 USD por pip)] = 2.500 unidades de EUR/USD
De esta manera, Valentina debe de poner en juego 2.500 unidades de EUR/USD o menos, para permanecer dentro de su nivel de riesgo con la configuración de comercio actual.
Cuenta con la misma divisa que la moneda base
Valentina abre una nueva cuenta y deposita 5.000 euros.
Usando el mismo ejemplo que antes (EUR/USD con un tope de 200 pip) ¿cuál sería el tamaño de la posición para correr el riesgo de un 1% de su cuenta?
EUR 5000 × 1% (o 0,01) = EUR 50
Ahora tenemos que convertir esto en dólares. Digamos que la tasa de cambio actual de 1 euro es $ 1,5000 (EUR/USD = 1,5000).
Todo lo que tenemos que hacer es invertir la tasa de cambio actual para el EUR/USD y multiplicarla por la cantidad de euros que deseamos de riesgo.
(USD 1,5000/EUR 1,0000) × EUR 50 = aproximadamente USD 75,00
A continuación, dividimos su riesgo en dólares entre su stop loss en pips:
(75,00 USD)/(200 pips) = $ 0,375/pip
Por último, se multiplica el valor por pip del riesgo por la conocida relación de valor de unidad a pip:
(0,375 USD por pip) × [(10k unidades de EUR/USD)/(USD1 por pip)] = 3.750 unidades de EUR/USD
Por lo tanto, para poner en riesgo 50 euros o menos, con un stop loss de 200 pips en el EUR/USD, el tamaño de la posición para Valentina tiene que ser menor a 3.750 unidades.
Tamaño de posición complejo
Ahora te enseñaremos cómo calcular el tamaño de la posición en pares de divisas cuyas monedas no se corresponden con las de tu cuenta de trading.
Valentina está de vuelta en los España y hoy se decide a operar en el EUR/GBP con un stop loss de 200 pips. Para encontrar el tamaño de la posición, tenemos que encontrar el valor del riesgo de Valentina en libras esterlinas.
Ella sólo quiere correr el riesgo de un 1% de su cuenta de 5.000 dólares, o USD 50.
Para encontrar el tamaño de la posición en la divisa correcta en esta situación, necesitamos el tipo de cambio GBP/USD. Usaremos 1,7500 y, como su cuenta está en USD, tenemos que invertir ese tipo de cambio para encontrar la cantidad en libras esterlinas.
USD 50 × (GBP 1/USD 1,7500) = GBP 28,57
Ahora, seguimos los cálculos igual que en los anteriores ejemplos. Dividimos el precio del riesgo entre los pips de parada:
(GBP 28,57)/(200 pips) = 0,14 GBP por pip
Y, por último, multiplicamos por la relación de valor de unidad a pip:
(0,14 GBP por pip) × [(10k unidades de EUR/GBP)/(1 GBP por pip)] = aproximadamente 1429 unidades de EUR/GBP
Valentina puede como mucho operar con 1.429 unidades del EUR/GBP para permanecer dentro de sus niveles de riesgo predeterminados.
La divisa de la cuenta no está en el par de divisas negociado y es la moneda base del par de conversión
Valentina decide ir esquiar a Suiza, y abre una cuenta de trading con un broker local. Ella ve una gran oportunidad en el USD/JPY, y ha decidido que quiere operar, con un nivel de riesgo de unos 100 pips. Valentina sólo pondrá en riesgo el 1% de su cuenta de CHF 5.000, es decir CHF 50.
En primer lugar, tenemos que encontrar el valor de 50 francos suizos en yenes japoneses, y dado que la cuenta es en la misma divisa que la moneda base del par de conversión, todo lo que tenemos que hacer es multiplicar la cantidad arriesgada por el cambio del CHF/JPY (85,00):
CHF 50 × (JPY 85,00/CHF 1) = JPY 4250
Ahora, seguimos con las operaciones habituales iguales a las de los ejemplos anteriores. Dividir entre los pips del stop loss:
JPY 4,250/100 pips = JPY 42,50 por pip
Y, por último, se multiplica por una relación de valor de unidad a pip:
JPY 42,50/pip/(JPY 1/pip) (100 unidades de USD/JPY)] = aproximadamente 4.250 unidades de USD/JPY
Valentina puede operar como mucho con 4.250 unidades del USD/JPY para mantener su pérdida de CHF 50.
Resumen
Después de viajar por todo el mundo con Valentina, y a través de algunos ejemplos básicos de cálculo del tamaño de la posición, estás en el camino de convertirte en un gestor de riesgos experimentado.
Ahora, sabiendo cómo configurar los tamaños de posición correctamente es sólo una parte de lo que se necesita para convertirse en un profesional en la gestión de riesgos.
La otra parte es la disciplina.
Adherirte a tus paradas y niveles de confort de riesgo predeterminado es vital para sobrevivir en el mercado.
