Indice:
Ignorar el apalancamiento, ¿por qué la mayoría de los traders de forex fallan?
Explicación del apalancamiento y el margen
Explicación de la llamada de margen
Ten cuidado al operar con el margen
Cómo puede el apalancamiento acabar rápidamente con tu cuenta
Apalancamientos bajos ayudan a los nuevos traders a sobrevivir
Cómo el apalancamiento afecta a los costes de transacción
No subestimes nunca al apalancamiento
Ignorar el apalancamiento, ¿por qué la mayoría de los traders de forex fallan?
La mayoría de los traders profesionales operan con un lote estándar por cada 50.000$ de su cuenta.
Si ellos operan con una mini cuenta, operarán con un mini lote por cada 5.000$ de su cuenta.
Entonces, ¿por qué los traders con menos experiencia creen que pueden tener éxito operando con lotes estándar de 100.000 con una cuenta de 2.000 dólares o 10.000 mini lotes con una cuenta de 250 dólares?
No importa lo que los traders te digan, nunca abras una “cuenta estándar” con sólo 2.000$ o un mini lote con sólo 250$.
La principal razón por la que los nuevos traders fracasan es porque están descapitalizados desde el principio y no entienden cómo funciona realmente el apalancamiento.
No te fijes al fracaso
Te recomendamos que, al menos, tengas 100.000 dólares de capital antes de abrir una cuenta estándar, 10.000 dólares para una mini cuenta, o 1.000 dólares para una cuenta de micro.
Y por supuesto, abre una cuenta sólo cuando seas consistentemente bueno.
Así que si sólo tiene 60.000$, abre una cuenta mini. Si sólo dispones de 8.000$, abre una cuenta micro. Si sólo tienes 250$, abre una cuenta demo y sigue con ella hasta que ahorres 750$ más, para abrir una cuenta micro.
El hecho de que los brokers te permitan abrir una cuenta con sólo 25$ no significa que debas hacerlo. Este es el por qué: Creemos que la mayoría de los nuevos traders que abren una cuenta con el depósito mínimo, lo hacen porque no entienden completamente los términos de “apalancamiento” y “margen” y cómo afectan a sus operaciones.
Es crucial que seas plenamente consciente de la importancia de operar con apalancamiento.
Explicación del apalancamiento y el margen
¿Qué es el apalancamiento?
Sabemos que hemos abordado esto antes, pero este tema es tan importante que sentimos la necesidad de tratarlo de nuevo.
La definición de libro de “apalancamiento” es tener la capacidad de controlar una gran cantidad de dinero con muy poco de tu propio dinero y pedir prestado el resto.
Por ejemplo, para controlar una posición de $100.000, el broker te pide $1.000 por lo que tu apalancamiento es de 100:1.
Ahora estás controlando $100.000 con $1.000.
Digamos que la inversión de $100.000 se eleva en valor a $101.000, si tuvieras que haber invertido la totalidad de los $100.000 de capital al inicio, tu beneficio sería un insignificante 1% (ganancia de $ 1.000/$ 100.000 de inversión inicial).
Esto también se llama un apalancamiento 1:1. Afortunadamente, no estás apalancado 1:1, sino que lo estás 100:1. El broker te ha pedido $1.000 de tu dinero como fianza, por lo que tu retorno es un maravilloso 100% ($ 1.000 ganancia/$ 1.000 de inversión inicial).
Ahora queremos que hagas un ejercicio rápido. Calcula cuál sería tu estado si hubieras perdido 1.000 dólares.
Si lo has calculado de la misma manera que antes, entonces estás en lo correcto. Habrías terminado con un retorno -1% usando un apalancamiento 1:1 y un -100% de retorno usando un apalancamiento 100:1.
Seguramente hayas oído alguna vez lo de “el apalancamiento es un arma de doble filo”, y como puedes ver, estos dichos no mienten.
¿Qué es el margen?
¿Qué pasa con el término “margen”? Volvamos al ejemplo anterior:
Para controlar una posición de $100.000, el broker te ha pedido $1.000 de tu cuenta. Tu apalancamiento, es 100: 1. Ahora estás controlando $ 100.000 con $ 1.000.
El depósito de $ 1.000 es el “margen” que tenías que dar con el fin de utilizar el apalancamiento.
El margen es la cantidad de dinero que se necesita como fianza para abrir una posición con tu broker. Tu broker utilizar tu margen y el del resto de traders para colocar las operaciones en la red interbancaria.
El margen se expresa generalmente como un porcentaje de la cantidad total de la posición. Por ejemplo, la mayoría de los brokers requieren un 2%, 1%, 0,5% o 0,25% de margen.
Con base al margen requerido por tu broker, se puede calcular el apalancamiento máximo que se puede manejar con tu cuenta.
Si el broker requiere un margen del 2%, tiene un apalancamiento de 50:1.
En la siguiente tabla te mostramos los márgenes y apalancamientos que ofrecen la mayoría de los brokers:
| Margen requerido | Apalancamiento máximo |
| 5,00% | 20:1 |
| 3,00% | 33:1 |
| 2,00% | 50:1 |
| 1,00% | 100:1 |
| 0,50% | 200:1 |
| 0,25% | 400:1 |
Además del “margen requerido”, es probable que vea otros términos de “margen” en tu plataforma de trading. Hay mucha confusión acerca de lo que significan estos otros “márgenes” por lo que vamos a definir cada uno de ellos:
Margen requerido: Acabamos de hablar sobre ello. Es la cantidad de dinero que tu broker te pide para abrir una posición. Se expresa en porcentajes.
Margen de cuenta: Es la cantidad total de dinero que tienes en tu cuenta.
Margen utilizado: Es la cantidad de dinero que tu broker ha “bloqueado” para mantener tus posiciones abiertas. Aunque este dinero siga siendo tuyo, no se puede tocar hasta que tu broker te lo devuelva, ya sea cuando cierras las operaciones abiertas o cuando se recibe una llamada de margen.
Margen utilizable: Es el dinero disponible en tu cuenta para abrir nuevas posiciones.
Llamada de margen: Ocurre cuando la cantidad de dinero en tu cuenta no puede cubrir tu posible pérdida. Esto ocurre cuando tu capital cae por debajo de tu margen utilizado. Si se produce una llamada de margen, algunas o todas las posiciones abiertas se cerrarán al precio de mercado en ese momento.
Explicación de la llamada de margen
Supón que abres una cuenta mini y depositas $ 10.000.
Al inicio de sesión en tu plataforma de trading, verás los $ 10.000 en la columna de “equidad” dentro de la ventana de “información de cuenta”.
Margen utilizable
También verás que el “margen usado es $ 0.00, y que el margen libre es $ 10.000, como se muestra a continuación:
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $10.000 | $10.000 | $0 | $10.000 |
Tu margen disponible será siempre igual a la equidad menos el margen usado:
Margen utilizable = Equidad – Margen Usado
Por lo tanto, la equidad también determinará cuando se llega a una llamada de margen.
Mientras que tu capital sea mayor que el margen utilizado, no tendrá una llamada de margen.
(Equidad > Margen Usado) = No habrá llamada de margen
Tan pronto como tu equidad iguale o caiga por debajo de tu margen usado, recibirás una llamada de margen.
(Equidad = <Margen Usado) = Llamada de margen, y vuelta a la cuenta demo.
Supongamos que el margen requerido por tu broker es del 1%, y compras 1 lote del EUR/USD.
Tu equidad sigue siendo $10.000. El margen usado es ahora $100, debido a que el margen requerido en una cuenta mini es de $100 por lote. Y el margen disponible es de $ 9,900.
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $10.000 | $10.000 | $100 | $9.900 |
Si cierras tu operación al mismo precio al que lo compraste, el margen utilizado volvería a $ 0,00 y el margen disponible volvería a $ 10.000. La equidad permanecería sin cambios en 10.000$.
Pero en lugar de cerrar la operación, tienes confianza en la misma y compras 79 lotes más, para tener un total de 80 lotes del EUR/USD.
En este caso, tu margen utilizado será de $ 8.000 (80 lotes en $ 100 de margen por lote). Y tu margen disponible ahora sólo será $ 2.000:
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $10.000 | $10.000 | $8.000 | $2.000 |
Con esta posición increíblemente arriesgada, tendrás un gran beneficio si el EUR/USD sube. Pero este ejemplo no termina con un final de feliz.
Pintemos el peor escenario: cuando se produce una llamada de margen ante la caída del EUR/USD.
Con el EUR/USD comienza a caer, tus 80 lotes en largo harán que veas la caída de la equidad también. Tu margen utilizado se mantendrá en $ 8.000.
Una vez que tu capital cae por debajo de $ 8.000, tendrás una llamada de margen. Esto significa que una parte o la totalidad de tu posición de 80 lotes se cerrará inmediatamente al precio de mercado actual.
Suponiendo que compraste todos los 80 lotes al mismo precio, una llamada de margen se disparará si el precio se mueve 25 pips en tu contra. ¡Sólo 25 pips!
¿Cómo hemos podido llegar a esto con sólo 25 pips? Resulta que cada pip en un mini lote tiene un valor de $ 1. Como tienes una posición abierta que consta de 80 mini lotes…
$ 1/pip × 80 lotes = $ 80/pip
Si el EUR/USD sube 1 punto, tu capital se incrementa en $ 80.
Si el EUR/USD cae 1 pip, tu capital se reduce en $ 80.
Los $ 2.000 de margen disponible dividido entre $ 80/pip = 25 pips
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $10.000 | $8.000 | $8.000 | $0 |
Como se puede ver, el margen disponible ahora está a $ 0,00 y recibirás una llamada de margen.
Tras la llamada de margen tu cuenta se verá así:
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $8.000 | $8.000 | $0 | $8.000 |
El EUR/USD se mueve 25 pips y pierdes $ 2.000$. Te has fundido el 20% de tu cuenta ($ 2.000 /$ 10.000) × 100%
En realidad, es normal que el EUR/USD se mueva 25 pips en un par de segundos durante una importante publicación de un informe económico.
Pongamos ahora un ejemplo más realista:
Digamos que el spread del EUR/USD es de 3 pips. Esto significa que el EUR/USD sólo tiene que moverse 22 pips, y no 25 pips antes de sufrir una llamada de margen.
¡Imagínate perder $ 2.000 en 5 segundos! Esto es lo que podría suceder si no entiendes la mecánica del margen y cómo utilizar el apalancamiento.
La triste realidad es que la mayoría de los nuevos traders ni siquiera abren una mini cuenta con $10.000.
Debido a que tenías al menos $ 10.000, por lo menos has sido capaz de resistir 25 pips antes de la llamada de margen.
Si hubieras comenzado con $ 9.000, habrían hecho falta tan sólo 10 pips para la llamada de margen.
Ten cuidado al operar con el margen
Operar con margen, te permite aumentar el poder de compra.
Esto significa que si tienes $ 5.000, una cuenta de margen que permite un apalancamiento 100:1, podrás operar hasta con $500.000, ya que sólo tienes que colocar el 1% del precio de compra como garantía.
Otra forma de decir esto es que tienes $ 500.000 de poder de compra.
A más poder de compra, puedes aumentar tu rentabilidad total con menos gasto de dinero. Pero cuidado, las operaciones con margen aumentan tus ganancias y también las pérdidas.
Llamada de margen
Todos los traders temen a la llamada de margen. Esto ocurre cuando el broker te avisa de que tus depósitos de margen han caído por debajo del nivel mínimo requerido debido a que una posición abierta se ha movido en tu contra.
Mientras que el trading de margen puede ser una estrategia de inversión rentable, es importante que te tomes el tiempo necesario para entender los riesgos.
Asegúrate de entender completamente cómo funcionan las cuentas de margen, y asegúrate de leer el acuerdo de margen de tu broker.
Tus posiciones pueden ser parcial o totalmente liquidadas si el margen disponible en la cuenta cae por debajo de un umbral predeterminado. El trader no puede recibir una llamada de margen antes de que se liquiden todas sus posiciones.
En el caso de que el dinero en tu cuenta caiga por debajo de los requisitos de margen (margen utilizable), tu broker cerrará algunas o todas las posiciones abiertas. Esto puede ayudar a evitar que tú cuenta caiga en saldo negativo.
Las llamadas de margen se pueden evitar mediante el control de tu saldo y mediante la utilización de puntos de stop loss, en cada una de las órdenes que tengas abiertas.
El tema del margen es un tema delicado y algunos argumentan que el exceso de margen es peligroso. Todo depende de la persona y la cantidad de conocimientos y formación que tenga.
Si vas a operar con una cuenta de margen, es vital que sepas cuáles son las políticas de tu broker sobre las cuentas de margen y que entiendas y te sientas cómodo con los riesgos que implica.
También debes saber que la mayoría de los brokers requieren un mayor margen durante los fines de semana.
Cómo puede el apalancamiento acabar rápidamente con tu cuenta
Ahora que comprendes bien lo que es el margen y los efectos que puede tener en tu cuenta de trading, veamos ahora qué es el apalancamiento y cómo hace desaparecer a los traders incautos.
Todos hemos visto o escuchado a brokers que ofrecen apalancamiento 200:1 o 400:1, incluso 2000:1.
Recuerda que este ratio de apalancamiento depende del margen requerido por el broker. Por ejemplo, si se requiere un margen de 1%, se tiene apalancamiento 100:1.
El apalancamiento es la cantidad total de tu posición dividida por la cantidad de dinero depositado en tu cuenta. ¿Eh?
Vamos a ilustrarte con un ejemplo:
Depositas $ 10.000 en tu cuenta y compras un lote de 100.000 en el EUR/USD, a 1,0000. El valor total de tu posición es de $100.000 y el saldo de tu cuenta es de $10.000. Tu verdadero apalancamiento es de 10:1 ($ 100.000/$ 10.000)
Digamos que compras otro lote estándar de EUR/USD al mismo precio. La cantidad total de tu posición es ahora $200.000, pero el saldo de tu cuenta sigue en $10.000. Tu verdadero apalancamiento es ahora de 20:1 ($ 200.000/$ 10.000)
Te sientes bien, por lo que compras otros tres lotes estándar de EUR/USD, al mismo precio. La cantidad total de tu posición es de $500.000 y el saldo de tu cuenta sigue en $10.000. Tu verdadero apalancamiento es ahora de 50:1 ($ 500,000/$ 10.000).
Supongamos que el broker requiere el 1% de margen. Si se hacen las cuentas, el saldo de tu cuenta y la equidad son de $10.000, el margen usado es $ 5.000, y el margen disponible es de $ 5.000. Para un lote estándar, cada pip vale $10.
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $10.000 | $10.000 | $5.000 | $5.000 |
Para que recibas una llamada de margen, el precio tendría que moverse 100pips ($ 5,000 de margen utilizable dividido por $ 50/PIP).
Esto significaría que el precio del EUR/USD tendría que pasar de 1,0000 a 0,9900 (un cambio en el precio de 1%).
Tras la llamada de margen, el saldo de tu cuenta sería de $ 5.000. Por lo que habrías perdido $ 5.000 o el 50%.
Ahora supongamos que depositas $100.000 en tu cuenta en lugar de $ 10.000.
Compras sólo 1 lote estándar de EUR/USD a 1,0000. La cantidad total de tu posición es de $ 100.000 y el saldo de tu cuenta es de $ 100.000. Tu verdadero apalancamiento es 1:1.
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $100.000 | $100.000 | $1.000 | $99.000 |
En este ejemplo, para recibir una llamada de margen, el precio tendría que moverse 9.900 pips ($ 99.000 margen utilizable dividido entre $ 10/pip).
Esto significa que el precio del EUR/USD tendría que pasar de 1,0000 a 0,0100. Sería un cambio del precio del 99% o 100%.
Digamos que compras 19 lotes estándar más, al mismo precio que antes. La cantidad total de tu posición es $ 2.000.000 y el saldo de tu cuenta es de $ 100.000. Tu verdadero apalancamiento es de 20:1.
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $100.000 | $100.000 | $20.000 | $80.000 |
Para recibir una llamada de margen, el precio tendría que moverse 400 pips ($ 80,000 margen utilizable dividido entre ($ 10/pip × 20 lotes).
Eso significa que el precio del EUR/USD tendría que pasar de $ 1,0000 a 0,9600 $, un cambio en el precio del 4%.
Si has alcanzado la llamada de margen, tu cuenta se vería así:
| Balance | Equity | Margen Usado | Margen Disponible |
| $20.000 | $20.000 | $0 | $0 |
¡Habrías tenido una pérdida de $80.000! ¡Te habrías fundido el 80% de tu cuenta y el precio sólo se movió un 4%!
¿Ves ahora cómo son los efectos del apalancamiento? El apalancamiento amplifica el movimiento de los precios relativo de un par.
Apalancamientos bajos ayudan a los nuevos traders a sobrevivir
En la siguiente tabla te mostramos el % de cambio en tu cuenta en base al cambio de los precios de un par y el nivel de apalancamiento.
| Apalancamiento | % Cambio en un par de divisas | % Cambio en cuenta |
| 100:1 | 1% | 100% |
| 50:1 | 1% | 50% |
| 33:1 | 1% | 33% |
| 20:1 | 1% | 20% |
| 10:1 | 1% | 10% |
| 5:1 | 1% | 5% |
| 3:1 | 1% | 3% |
| 1:1 | 1% | 1% |
Imaginemos que has comprado el USD/JPY y sube un 1% (de 120,00 a 121,20). Si tienes una operación con un lote estándar, éste sería el estado de tu cuenta en función del apalancamiento:
| Apalancamiento | Margen requerido | % Cambio en cuenta |
| 100:1 | $ 1.000 | + 100% |
| 50:1 | $ 2.000 | + 50% |
| 33:1 | $ 3.000 | + 33% |
| 20:1 | $ 5.000 | + 20% |
| 10:1 | $ 10.000 | + 10% |
| 5:1 | $ 20.000 | + 5% |
| 3:1 | $ 33.000 | + 3% |
| 1:1 | $ 100.000 | + 1% |
Imaginemos que compras el USD/JPY y cae un 1% (de 120,00 a 118,80). Si tienes una operación con un lote estándar, éste sería el estado de tu cuenta en función del apalancamiento:
| Apalancamiento | Margen requerido | % Cambio en cuenta |
| 100:1 | $ 1.000 | -100% |
| 50:1 | $ 2.000 | -50% |
| 33:1 | $ 3.000 | -33% |
| 20:1 | $ 5.000 | -20% |
| 10:1 | $ 10.000 | -10% |
| 5:1 | $ 20.000 | -5% |
| 3:1 | $ 33.000 | -3% |
| 1:1 | $ 100.000 | -1% |
A mayor apalancamiento menos “espacio para respirar” tendrá el mercado para moverse antes de que sufras una llamada de margen.
Probablemente estés pensando, «soy un trader de día, no necesito ningún espacio para respirar, sólo uso 20-30 pips de stop loss».
Está bien, vamos a echar un vistazo a través de algunos ejemplos:
Ejemplo 1
Abres una mini cuenta con $ 500, que comercia en mini lotes de $10.000 y sólo requiere del 0,5% de margen.
Comprando 2 mini lotes en el EUR/USD. Tu verdadero apalancamiento es de 40:1 ($ 20.000/$ 500). Colocas un stop loss de 30 pips y el precio llega a dicho nivel. Tu pérdida es $ 60 ($ 1/pip × 2 lotes).
Acabas de perder el 12% de tu cuenta (60 $/pérdida de $ 500 de la cuenta). El saldo de tu cuenta es de $ 440.
Al día siguiente, quieres recuperar las pérdidas del día anterior, por lo que decides doblar y que comprar 4 mini lotes en el EUR/USD. Tu verdadero apalancamiento es de aproximadamente 90:1 ($ 40.000/$ 440). Configuras tu stop loss habitual a 30 pips y pierdes de nuevo. Tu pérdida es de $ 120 ($ 1/pip × 4 lotes).
Acabas de perder el 27% de tu cuenta (120 $/pérdida de $ 440 de la cuenta). El saldo de tu cuenta es de $ 320.
Cree que tu racha va a terminar y compras 2 mini lotes en el EUR/USD. Tu verdadero apalancamiento es de aproximadamente 63:1. Configuras tu stop loss habitual a 30 pips y pierdes una vez más. Tu pérdida es $ 60 ($ 1/pip × 2 lotes).
Acabas de perder casi el 19% de tu cuenta (60 $/pérdida de $ 320 de la cuenta). El saldo de tu cuenta es de $ 260.
Estás frustrado. Intentas pensar en lo que estás haciendo mal. Crees que la configuración de tus paradas está demasiado justo.
Al día siguiente compras 3 mini lotes del EUR/USD. Tu verdadero apalancamiento es 115:1 ($ 30.000/$ 260), y colocas un stop loss a 50 pips. El mercado empieza a ir en tu contra, y piensas que el precio tocará pronto tu nivel de stop loss. Pero lo que sucede es aún peor, ya que recibes una llamada de margen.
Al abrir 3 lotes con una cuenta de $ 260, el margen utilizado fue de $ 150 por lo que tu margen disponible era de $ 110.
El único dinero que te queda en la cuenta son $ 150, el margen usado que te han devuelto después de la llamada de margen.
Después de cuatro operaciones, tu cuenta ha caído de $ 500 a $ 150. ¡Una pérdida del 70%! No pasará mucho tiempo hasta que pierdas el resto.
| Operación # | Balance | # Lotes | Stop Loss (pips) | Resultado | Balance final |
| 1 | $ 500 | 2 | 30 | – 60 $ | $ 440 |
| 2 | $ 440 | 4 | 30 | – 120 $ | $ 320 |
| 3 | $ 320 | 2 | 30 | – 60 $ | $ 260 |
| 4 | $ 260 | 3 | 50 | Llamada de margen | $ 150 |
Una racha de cuatro operaciones malas no es infrecuente. Los traders profesionales tienen rachas similares, o incluso mayores. Sin embargo, la razón por la que ellos tienen éxitos es porque utilizan un bajo apalancamiento. La mayoría no supera el apalancamiento 5:1.
Al igual que aprender el análisis técnico, fundamental, de sentimiento del mercado, construir tu propio sistema de trading o la psicología del trading es importante, creemos que el factor más importante es asegurarse de que sacas provecho a tu cuenta y que operas con un apalancamiento inteligente.
Tus posibilidades de tener éxito se reducen considerablemente teniendo un capital pequeño a la hora de empezar. Se hace imposible mitigar los efectos del apalancamiento en cuentas demasiado pequeñas. Operar con un bajo apalancamiento y una capitalización adecuada, te permitirá aguantar más en el mercado.
Ejemplo 2
Germán abre una cuenta de $5.000 operando con lotes de $ 100.000 lotes. Su apalancamiento es de 20:1. Los pares de divisas que negocia normalmente se mueven de 70 a 200 pips diariamente. Con el fin de protegerse a sí mismo, él usa stop loss de 30 pips. Si el precio va 30 pips en su contra, su operación se cerrará con una pérdida de $ 300,00. Germán piensa que 30 pips es razonable, pero subestima el grado de volatilidad del mercado y el precio toca su stop loss con frecuencia.
Después de haber alcanzado su nivel de stop loss cuatro veces, Germán decide aumentar su stop a 100 pips.
El apalancamiento de Germán ya no es 20:1. Su cuenta se ha reducido a $ 3.800 (debido a sus cuatro pérdidas de $ 300 cada una) su apalancamiento es ahora de más de 26:1.
Germán decide apretar su stop loss a 50 pips. Y abre otra operación de dos lotes y dos horas más tarde su nivel de parada a 50 pips es alcanzado con unas pérdidas de $ 1.000. Ahora tiene $ 2,800 a su cuenta. Su apalancamiento es mayor a 35:1.
Lo intenta de nuevo con dos lotes más. Esta vez el mercado sube 10 pips. Por lo que obtiene una ganancia de $ 200. Su cuenta crece ligeramente a $ 3.000.
Abre una nueva posición con otros dos lotes. El mercado cae 50 pips y alcanza su stop loss. Ahora tiene $ 2.000.
Abre otra posición y el mercado vuelve a caer otros 100 pips. Dado que tiene $ 1.000 como depósito de margen, sólo dispone de $ 1.000 de margen disponible, por lo que recibe una llamada de margen y su posición es liquidada al instante.
Ahora tiene $ 1.000 en su cuenta que ni siquiera son suficientes para abrir una nueva posición.
Perdió $ 4.000 o el 80% de su cuenta con un total de 8 operaciones y el mercado sólo se ha movido 280 pips.
¿Estás empezando a ver por qué el apalancamiento es la principal causa de muerte de los traders?
Cómo el apalancamiento afecta a los costes de transacción
Además de amplificar tus pérdidas, el apalancamiento también tiene forma de matarte. Es una muerte más lenta, pero igual de mala.
La mayoría de los traders no la ven venir y no se dan cuenta de que están muertos.
El asesino del que hablamos son los costes de transacción asociados al uso de un apalancamiento alto. El apalancamiento no sólo amplifica tus pérdidas, sino que también amplifica tus costes de operación.
Digamos que abres una cuenta mini con $ 500. Y compras cinco mini lotes de $10k en el GBP/USD, con un spread de 5 pips. Tu verdadero apalancamiento es 100:1 ($ 50.000 mini lotes totales/$ 500 de tu cuenta).
Y has pagado $ 25 como costes de transacción (($ 1/pip y 5 pips de spread) × 5 lotes)). Es decir el 5% de tu cuenta!
Con una operación abierta, y el mercado ni siquiera en movimiento, ya te encuentras con una pérdida del 5%. Si tu operación resulta perdedora, el saldo de la cuenta se reduce.
A medida que el saldo de la cuenta se reduce, aumenta el apalancamiento. A medida que aumenta el apalancamiento, los costes de transacción corren más rápido en tu contra. Este es el asesino lento y silencioso del que te hablamos.
Cuanto mayor sea tu apalancamiento, mayor será el coste de transacción.
Es por esto que los costes de transacción es uno de los seis factores más importantes a la hora de elegir un broker.
Si tienes una cuenta mini, y abres una operación con un spread de 5 pips, equivale a un coste de transacción de $5.
En la siguiente tabla ilustramos todo esto:
| Apalancamiento | Margen requerido | Coste en % del margen requerido |
| 200:1 | $ 50 | 10.00% |
| 100:1 | $ 100 | 5,00% |
| 50:1 | $ 200 | 2,50% |
| 33:1 | $ 330 | 1.50% |
| 20:1 | $ 500 | 1,00% |
| 10:1 | $ 1.000 | 0,50% |
| 5:1 | $ 2.000 | 0,25% |
| 3:1 | $ 3.300 | 0,10% |
| 1:1 | $ 10.000 | 0,05% |
Ahora ya has aprendido cómo el apalancamiento puede aumentar tus ganancias y tus pérdidas, y también conoces sus costes de transacción.
No subestimes nunca al apalancamiento
La mayoría de los traders novatos subestiman la influencia y los daños potencialmente devastadores que puede causar en sus cuentas el apalancamiento. Entender bien qué es el apalancamiento es fundamental para tu éxito.
El apalancamiento es una herramienta muy potente, pero los viejos y los nuevos traders lo utilizan para destruir su capital, simplemente porque lo subestiman o lo ignoran por completo. Es una lástima, pero ocurre muy a menudo. Ten siempre en cuenta las palabras de un famoso superhéroe: Un gran poder conlleva una gran responsabilidad.
¿Lo has entendido? Los brokers quieren que operes con una mentalidad a corto plazo. Ellos quieren que operes tanto como sea posible y tan a menudo como sea posible. Es la única manera que tienen de ganar dinero. Uno o dos pips son importantes para ellos. Cuantas más operaciones realices, más costes de spread recibirán.
Si quieres tener más oportunidades de éxito, primero aprende a ser rentable sin apalancamiento. Juega de forma segura. Protege tu capital.
Cuando consigas ganar más pips de los que pierdes, de forma constante, entonces y sólo entonces, podrás dar rienda suelta a este arma de destrucción masiva llamada apalancamiento.
No pienses que sólo porque los brokers te permiten utilizar un alto apalancamiento con un capital bajo te puedes hacer rico rápido. Acércate al mundo del trading con respeto. Ten expectativas realistas si no lo haces, tu cuenta morirá.
