El aumento de
riesgo tiene que ver directamente con que se parezca a un casino. Eso es indudable.
Si lo llevas al extremo, ¿que ocurre si siempre entras con el 100% porque tu
estrategia te da un 95% de op ganadoras? Evidentemente fundiras la cuenta. No hay duda de eso.
El problema esta en la posibilidad de una serie de perdidas encadenadas y en como afectara eso a tu cuenta. Eso es lo que debe definir el nivel de riesgo.
Ya ahi entra en juego un segundo factor que se tiene poco en cuenta. La
temporalidad. No es lo mismo un scalper que alguien que opera en
vela diaria. ¿Por que? Pues porque si en tu estrategia existe un 1 por 1000 de
probabilidades de sufirir 10 perdidas consecutivas, un scalper llegara a ese supuesto en unas semanas y en cambio alguien que abre dos operaciones a la semana su probabilidad de sufrir 10 perdidas seguidas es de una vez cada 10 años.
Por lo tanto el primero debera definir un riesgo menor porque estadisticamente cada 8 semanas tendra 10 perdidas seguidas y eso no debe afectar significativamente a su cuenta. En cambio el segundo se enfrenta a un drawdown semejante cada 10 años.
En el
libro "tener exito en trading"de Van K Tharp, (muy recomendable por cierto) explica un experimento. Ñ
Hablo de memoria, pero mas o menos el experimento consistia en una bolsa con 60 bolas blancas y 40 negras. Cada vez que se sacaba una blanca se doblaba el dinero apostado (y la bola volvia a la bolsa) y cuando salia negra se perdia el dinero.
A 100 participantes se les explicaron las condiciones y se les dejo una cantidad de dinero inicial para hacer 100 tiradas.
Imagina. 100 tiiradas con un 60% de probabilidad asegurada. ¿Facil, no?
Bueno, pues solo 2 consiguieron tener mas dinero que al principio y la gran mayoria perdio todo. ¿Como es posible? Por el nivel de riesgo asumido. La mayoria de los participantes cayo en la falacia del jugador, creyendo que por tener las probabilidades de su parte al encadenar varias perdidas consecutivas, la siguiente seria la que tocaba ganar, y violaban sistematicamente el nivel de riesgo para recuperar las perdidas anteriores.