Aquí unas explicaciones muy buenas sobre los márgenes para añadir información a la explicacion de wolfman
¿Qué es el Margen Requerido?
Turno ahora para conocer que es el margen. ¿Preparado? Por que estos conceptos pueden resultar confusos al descubrirlos todos de golpe.
El Margen Requerido es la cantidad de dinero que los brokers nos piden a modo de garantía para abrir una operación. Es algo así como pagar la entrada de una casa.
Al definir el apalancamiento como la posibilidad de controlar una gran cantidad de dinero (prestado por el broker) con una pequeña proporción aportada por el trader se establece una relación a modo de crédito o préstamo (pero sin la incomodidad de un callejón oscuro) entre ambos.
A cambio y para estar seguro de que podremos devolver el dinero en caso de pérdida nos piden un Margen Requerido que es un depósito de confianza que va en proporción al tamaño de la operación y que queda bajo llave.
Ten en cuenta que los brokers son muy listos y saben mucho de matemáticas aplicadas por lo que nunca nos van a permitir que nos apalanquemos mucho sin tener la garantía de que podremos cubrir el riesgo.
Por ejemplo aquí tienes una tabla con algunos de los requerimientos más habituales (pero recuerda preguntar a tu broker que porcentaje de Margen te va a exigir a cambio de mantener tus operaciones abiertas. Esto pertenece a su política interna y puede variar mucho de unos a otros):
Margen Requerido |
Apalancamiento Máximo |
5% |
20:1 |
3% |
33:1 |
2% |
50:1 |
1% |
100:1 |
0.50% |
200:1 |
0.25% |
400:1
|
Otros conceptos importantes para entender este tema son el Margen Usado y el Margen Disponible.
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Fuente: ¿Qué es el Margen Requerido?
¿Qué son el Margen Usado (Margin) y Margen Disponible (Free Margin)?
Continuamos avanzando por el camino del conocimiento (suena a documental de televisivo). Para ello vamos a definir tres nuevos conceptos con los que completar el círculo de este tema: El Margen de cuenta o Balance, el Margen Usado (Margin) y el Margen Disponible (Free Margin).
- Margen de cuenta o Balance: Es la cantidad total de dinero que tenemos en nuestra cuenta.
- Margen Usado (Margin): Es el dinero que el broker retiene para ir cubriendo nuestras pérdidas flotantes. Mientras tengamos operaciones abiertas este dinero, aunque nuestro, no lo tenemos al alcance ya que no se liberará hasta que los trades se cierren. Se calcula dividiendo el tamaño de la operación entre el Margen Requerido.
- Margen Disponible (Free Margin): Es el dinero que tenemos disponible (no comprometido como Margen Usado) para abrir nuevas operaciones. Se calcula restando el Margen Usado menos la Equity.
- Equity: Es nuestro capital virtual, es decir nuestro Margen Usado más lo que vamos ganando en una operación positiva que aun está abierta (Margen Disponible) o el Margen Usado menos lo que vamos perdiendo contando las operaciones negativas no cerradas aun (Margen Disponible).
Margen Usado (Margin)
+/- Margen Disponible (Free Margin)
__________________________________________________ ___
Equity
Veamos un ejemplo con Héctor, quien es un trader inteligente al que le gustan las películas de acción y la computación. Descubrió el Forex hace ya dos años y acaba de abrir su primera cuenta mini real con 10.000 dólares. Por supuesto no se ha precipitado y ha seguido todos los pasos necesarios en su aprendizaje, lo cual nos congratula.
En la parte inferior de todas las plataformas de trading (habitualmente salvo que algún broker sea tan original que lo cambie de sitio) se encuentran los conceptos anteriores donde podemos ver la salud de nuestra cuenta. Y esto es lo que Hector ve ahora mismo:
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.000 |
$10.000 |
$0 |
$10.000 |
Como Héctor aun no ha iniciado ninguna operación la Equity suma los 10.000 USD del Balance más o menos los 0 USD de ganancia o pérdida flotante de los 0 trades abiertos.
Pero eso está a punto de cambiar pues el EURUSD está cumpliendo todas las condiciones que su estrategia le exige para entrar largo. Entonces inicia una compra con 1 mini lote. Ya sabes que cada mini lote está formado por 10.000 USD y dado que su Broker le pide un Margen Requerido del 1% como garantía para mantener sus operaciones abiertas así es como conseguimos calcular el Margen Usado:
1% de $10.000 = $100
Y entonces sus estadísticas cambian:
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.000 |
$10.000 |
$100 |
$9.900
|
Si Héctor de pronto se arrepintiese y consiguiese cerrar la operación al mismo precio al que abrió entonces todo regresaría al punto inicial. Los 100 dólares comprometidos en el Margen Usado regresarían al Margen Disponible:
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.000 |
$10.000 |
$0 |
$10.000
|
Pero en vez de cerrar el trade Héctor sigue adelante ya que es una persona muy responsable que solo opera si su estrategia se lo indica y eso es lo que está ocurriendo ahora. Es más, se da cuenta que por error solo compró un mini lote cuando su gestión del capital le ordena entrar con tres así que añade dos más ahora que aun el precio sigue siendo el mismo:
$10.000 (1 mini lote previo) + $20.000 (2 mini lotes más) = $30.000
1% de $30.000 = $300
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.000 |
$10.000 |
$300 |
$9.700
|
La Equity sigue siendo 10.000 USD por que el EURUSD aun no se ha movido ni un solo pip pero eso cambia en milésimas de segundo. Como Héctor nos cae bien vamos a imaginar que el precio del Major sube (seriamos malvados si imaginariamente le hiciéramos perder).
En cuestión de minutos el EURUSD ha avanzado 20 pips al alza. Ahora la Equity varía ya que hay una ganancia flotante mientras que el balance sigue siendo el mismo (10.000 USD) por que a él solo le afectan las variaciones cuando las operaciones se cierran (el balance es como el tipo duro y la Equity el tipo estresable).
Lo mismo ocurre con el Margen Usado que permanece inalterable (siempre que no adicionemos nuevas posiciones) mientras que el Margen Disponible aumenta gracias a la buena fortuna de Héctor:
20 pips x 3 USD por pip (3 mini lotes) = 60 USD
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.000 |
$10.060 |
$300 |
$9.760
|
Si finalmente nuestra operación se cierra, ya sea en Take Profit, manualmente o por que hemos movido el Stop Loss en +30 pips, al ser resultado final la variación llega al Balance y el Margen Usado vuelve a 0 USD. Héctor es un chico feliz:
30 pips x 3 USD por pip (3 mini lotes) = 90 USD
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.090 |
$10.090 |
$0 |
$10.090
|
Hey ¿No te has olvidado de añadir a esos cálculos el Spread? Los brokers no trabajan gratis.
Muy bien mi joven padawan. Veo que no se te escapa ni una. Efectivamente nos faltó añadir ese pequeño detalle pero tal vez en el ejemplo podía confundirte más que ayudarte.
Ahora ya sabes como afectan las variaciones del precio y el tamaño de las posiciones a la salud de tu cuenta. Pero como en todos los cuentos, en este también hay un ogro al que todos temen: El Margin Call
Fuente: ¿Qué son el Margen Usado (Margin) y Margen Disponible (Free Margin)?
¿Qué es el Margin Call (Llamada de Margen)?
Recibir una Llamada de Margen o Margin Call equivale a verte las caras con Caronte, sobornarle con un óbolo, evitar que Cerbero te muerda y entrar al Hades junto con tu difunta cuenta.
En el artículo anterior vimos el lado amable del apalancamiento que no es otro que cuando se gana. El mismo ejemplo es aplicable a las pérdidas pero ahora vamos a ver un escenario aterrador.
Si el Margen Usado de nuestra cuenta llegase al punto de ser igual o mayor que la Equity entonces recibiremos una Llamada de Margen y automáticamente comenzarán a cerrarse las operaciones que tengamos abiertas, asumiendo las pérdidas sin piedad. Normalmente el broker no cierra todas las operaciones de golpe sino que lo hace progresivamente comenzando por la que tenga la mayor pérdida flotante:
Equity = < Margen Usado (Margin) = Margin Call
Todo se ve más claro con un ejemplo.
En este caso y muy a su pesar, nos va a ayudar Luis. De él solo te contaremos que en el autobús no cede su lugar a las ancianitas.
¿Y por que necesito saber eso?
Te lo contamos para que no simpatices con él cuando ocurra lo peor.
En fin Luis tiene también una cuenta mini de 10.000 USD por lo que las cuentas son así:
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.000 |
$10.000 |
$0 |
$10.000
|
A parte de no sentir ningún respeto por las normas sociales tampoco sabe gestionar su cuenta. En un momento dado se emociona y compra 50 mini lotes en GBPUSD. El broker de Luis también le pide un 1% de Margen Requerido, por lo tanto:
50 minilotes x $10.000 (1 mini lote) = $500.000
1% de $500.000 = $5.000
En ese instante y antes de que el par de divisas se mueva un pip, esta es la situación de su cuenta:
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.000 |
$10.000 |
$5.000 |
$5.000
|
Con 50 minilotes cada pip vale 50 USD. Si el precio sube 1 pip su Equity aumenta en 50 USD, y si retrocede 1 pip, desciende en 50 dólares:
1 pip x 50 mini lotes = $50
Su Margen Disponible en este momento es de 5.000 USD. Eso es todo lo que tiene ahora mismo para evitar que su cuenta quiebre. Pero si cada pip vale 50 USD entonces...
5.000 USD / $50 = 100 pips
... Si el precio desciende tan solo 100 pips su Margen Disponible será de 0 USD y su Margen Usado será de 10.000 USD que es igual que la Equity y, por lo tanto, recibiría un Margin Call.
Como no podía ser de otra forma el karma no se olvida de Luis. Los cielos se cubren de nubes, caen rayos y suenan relámpagos mientras el precio cae 100 pips:
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$10.000 |
$10.000 |
$10.000 |
$0
|
Equity = < Margen Usado (Margin) = Margin Call
En ese momento las operaciones abiertas de Luis comienzan a cerrarse y lo que eran pérdidas flotantes pasan a ser reales reflejándose en el Balance:
Balance |
Equity |
Margen Usado |
Margen Disponible |
$5.000 |
$5.000 |
$0 |
$5.000
|
Luis acaba de perder 5.000 USD, la mitad de su cuenta, tras 100 pips en cuestión de minutos. ¿Verdad que merece la pena aprender muy bien que son las Llamadas de Margen para evitarlas?
Fuente: ¿Qué es el Margin Call (Llamada de Margen)?
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