Indice:
Qué son los Puntos Pivote en Forex
Cómo calcular Puntos Pivote
Cómo utilizar Puntos Pivote para operar en rango
Cómo utilizar Puntos Pivote para operar con rupturas
Cómo utilizar los Puntos Pivote para medir el sentimiento del mercado
3 Tipos de Puntos Pivote
¿Qué método de Puntos Pivote es mejor?
Resumen
Qué son los Puntos Pivote en Forex
¿Estás contento? ¡Estás en la última lección del punto tercero y la siguiente ya será la cuarta sección!
Los traders profesionales utilizan Puntos Pivote para identificar potenciales niveles de soporte y de resistencia. En pocas palabras, un punto pivote y sus niveles de soporte/resistencia son áreas en las que la dirección del movimiento de los precios puede cambiar. ¿Por qué los Puntos Pivote son tan atractivos? Pues porque son OBJETIVOS.
En muchos sentidos, Puntos Pivote son muy similares a los niveles de Fibonacci. Debido a que son tantos los traders que analizan estos niveles, cuando ocurren, casi se auto-realizan. La diferencia principal entre los dos, es que con Fibonacci, todavía hay algo más de subjetividad en la selección de los Swing altos y bajos. Sin embargo, en el caso de los Puntos Pivote, los traders normalmente utilizan el mismo método para calcularlos.
Muchos traders prestan atención a estos niveles y tú también deberías.
Los Puntos Pivote son especialmente útiles para los traders de corto plazo que buscan aprovechar los pequeños movimientos del precio. Al igual que un nivel de soporte o de resistencia normal, los traders suelen optar por operar ante rebotes o rupturas de estos niveles.
Normalmente se emplean los Puntos Pivote para identificar puntos de inversión. Los traders ven Puntos Pivote como áreas donde pueden colocar sus órdenes de compra o venta.
En la siguiente imagen se muestra un ejemplo de Puntos Pivote trazados en un gráfico de 1 hora en el EUR/USD:
Como puedes ver, el nivel de soporte y los niveles de resistencia se colocan en el gráfico.
Jerga de los Puntos Pivote
Vamos a ver un resumen rápido del significado de cada una de las siglas que aparecen en el gráfico anterior.
«P» significa «Punto pivote».
«S» significa «Soporte».
«R» significa «Resistencia».
Pero no te centres demasiado pensando «S1 tiene que ser de apoyo» o «R1 tiene que ser de resistencia». Ya veremos todo esto más tarde.
En las lecciones siguientes, aprenderás cómo calcular los Puntos Pivote y sus diferentes tipos.
Cómo calcular Puntos Pivote
Lo primero que vamos a aprender es cómo calcular los niveles del punto pivote.
El punto pivote y los niveles de soporte y resistencia asociados se calculan usando los datos de la última sesión de trading que son: apertura, alto, bajo y cierre. Ya que el mercado forex es un mercado abierto las 24 horas, la mayor parte de los traders utilizan la hora de cierre de Nueva York como cierre del día anterior.
El cálculo de un punto pivote se muestra a continuación:
Punto de giro (P) = (Alto + Bajo + Cierre)/3
Los niveles de soporte y resistencia se calculan después del punto pivote de la siguiente manera:
Soporte y resistencia de primer nivel:
Primera resistencia (R1) = (2 x P) – Bajo
Primer soporte (S1) = (2 x P) – Alto
Segundo nivel de apoyo y resistencia:
Segunda resistencia (R2) = P + (Alto – Bajo)
Segundo soporte (S2) = P – (Alto – Bajo)
Tercer nivel de apoyo y resistencia:
Tercera resistencia (R3) = Alto + 2 (P – Bajo)
Tercer soporte (S3) = Bajo – 2 (Alto – P)
Debes de tener en cuenta que, algunos programas trazan también niveles intermedios o niveles de punto medio. Estos son, básicamente, mini niveles entre el punto pivote principal y los niveles de soporte y resistencia.
Si odias el álgebra, no tengas miedo porque no tienes que realizar estos cálculos siempre que quieras trazar Puntos Pivote. La mayoría de los programas informáticos de las plataformas de trading harán esto de forma automática para ti. Sólo debes de comprobar su configuración para utilizar la hora de cierre y el precio correctos.
A continuación, te enseñaremos las diferentes formas en las que puedes incorporar los Puntos Pivote a tu estrategia.
Cómo utilizar Puntos Pivote para operar en rango
La forma más sencilla de utilizar los Puntos Pivote es utilizarlos como tus niveles de soporte y de resistencia. Al igual que un buen soporte y una resistencia, el precio probará estos niveles repetidamente.
Cuantas más veces el precio toque un nivel de pivote, más fuerte es el nivel. En realidad, «pivotar» significa simplemente alcanzar un nivel de soporte o resistencia y luego rebotar.
Si el precio está cerca del nivel de resistencia, podrías colocar una orden de venta y un stop justo por encima de la resistencia. Si el precio se acerca a un nivel de soporte, podrías colocar una orden de compra y poner un stop justo debajo del nivel.
Echemos un vistazo al siguiente ejemplo para que puedas visualizar esto. A continuación se muestra un gráfico de 15 minutos del GBP/USD.
En el gráfico anterior, puedes ver que el precio está probando el nivel de soporte S1. Si piensas que rebotará, lo que puedes hacer es realizar una operación de compra y luego poner una orden de stop loss por debajo del siguiente nivel de soporte.
Si eres conservador, puedes poner tu stop justo debajo de S2. Si el precio alcanza S2, es probable que no vuelva a subir, ya que tanto S1 como S2 podrían convertirse en niveles de resistencia.
Si eres un poco más agresivo y estás seguro de que el soporte en S1 se mantendrá, puedes establecer tu stop justo debajo de S1.
En cuanto a dónde obtener los beneficios cerrando la orden, podrías ponerte como objetivo el nivel P o R1, que también podrían proporcionar algún tipo de resistencia.
Veamos a continuación qué pasaría si hubieras realizado la orden de compra.
¡Parece que S1 se ha mantenido como soporte! Es más, si habías establecido el nivel P como tu toma de beneficios, ¡habrías ganado unos cuantos pips!
Por supuesto, no siempre es tan simple. No debes confiar sólo en los niveles del punto pivote. Debes de observar si los niveles del punto pivote se alinean con niveles de soporte y resistencia pasados.
También puedes incorporar análisis de velas y otros tipos de indicadores para tener más confirmaciones.
Por ejemplo, si ves que se ha formado un doji sobre S1, o que el estocástico está indicando condiciones de sobreventa, entonces las probabilidades de que S1 se mantenga como soporte son más altas.
Además, la mayor parte del tiempo, el precio se sitúa entre el primer soporte y los niveles de resistencia. De vez en cuando, el precio probará los segundos niveles y hasta los terceros.
Cómo utilizar Puntos Pivote para operar con rupturas
Al igual que los niveles normales de soporte y resistencia, los niveles de los Puntos Pivote no se mantendrán para siempre. El uso de los Puntos Pivote funcionan, pero no todo el tiempo. ¡En esos momentos en que estos niveles fallan, deberías de tener alguna herramienta lista para aprovecharte de la situación!
Como te enseñamos anteriormente, hay dos formas principales de operar: la manera agresiva o la manera conservadora.
Cualquiera de los dos métodos funcionará perfectamente. Sólo recuerda que si empleas la forma segura (lo que significa que esperarás a que aparezca un nuevo punto de apoyo o resistencia), puedes perder el movimiento inicial.
Uso de Puntos Pivote para operar en rupturas potenciales
Echemos un vistazo al siguiente gráfico de 15 minutos del EUR/USD, para ver las posibles operaciones de ruptura utilizando los Puntos Pivote.
Podemos ver que el EUR/USD tuvo una fuerte tendencia durante todo el día, y abrió por encima del punto pivote. El precio hizo un fuerte movimiento hacia arriba, antes de detenerse ligeramente en R1. Pero la resistencia se rompió y el par saltó unos 50 pips más.
En este caso, si hubieras escogido el método agresivo, habrías aprovechado el movimiento inicial y haber ganado unos cuantos pips.
Por otro lado, si hubieras escogido la forma conservadora y esperado a una nueva prueba, no habrías aprovechado del todo el tirón del precio. Como puedes ver, el precio no retornó después de romper R1. De hecho, lo mismo ocurrió para R2.
Sin embargo, si hubieses operado de forma agresiva ante la ruptura de R3, en un principio habrías padecido una señal falsa, ya que el precio volvió para abajo. Más tarde, sin embargo, verás que el precio volvió a romper el nivel, aunque también hubo un nuevo testeo de la línea de resistencia rota.
Además, observa cómo habrías tenido también una oportunidad de venta en el nivel de R3 después de que el precio hubiera testeado de nuevo dicho nivel. Recuerda que, cuando los niveles de apoyo se rompen, por lo general se convierten en niveles de resistencia.
¿Dónde colocarlos puntos de stop y la toma de beneficios?
Una de las cosas más difíciles de considerar en las operaciones de ruptura es elegir un lugar para colocar tu stop. Una vez que un nivel se rompe, en teoría, ese nivel probablemente se convertirá en soporte si fue una resistencia, o en resistencia si fue un soporte. Es lo que se llama una inversión de roles.
Si ibas largo cuando el precio rompió R1, podrías colocar tu parada justo por debajo de R1. En cuanto a elegir el punto de toma de beneficios, suele ser en el próximo punto pivote ya sea un nivel de soporte o de resistencia. Es muy raro que el precio se rompa más allá de todos los niveles del punto pivote, a menos que se produzca un gran evento económico.
Volvamos al gráfico del EUR/USD para ver dónde pondrías tu stop y tu punto de toma de beneficios.
En este ejemplo, una vez que el preció rompió R1, habrías establecido tu parada justo debajo de R1. Si creías que el precio seguiría subiendo, podrías mantener tu posición y mover tu stop de forma manual para ver si el movimiento continuaría. Tendrías que observar cuidadosamente y ajustar el nivel en base a lo que veas.
En primer lugar, no tienes ni idea de si el aumento del precio continuará. Podrías entrar pensando que el precio seguirá aumentando.
En segundo lugar, no tendrás la seguridad de si la ruptura es verdadera o ha sido causada por una gran noticia de última hora.
Por último, al igual que en las operaciones con el mercado en rango, lo mejor sería probar en otros niveles de soporte y resistencia. Podrías estar pensando que R1 se está rompiendo, pero no te has dado cuenta de que hay un fuerte nivel de resistencia justo después de R1. El precio puede romper antes de R1, probar la resistencia y caer de nuevo hacia abajo.
Cómo utilizar los Puntos Pivote para medir el sentimiento del mercado
Hay otra forma de incorporar el uso de Puntos Pivote en tu estrategia, y es utilizándolo para medir el sentimiento del mercado. De esta manera, podrás saber si los traders están más dispuestos a comprar o vender. Todo lo que necesitas hacer es vigilar el punto pivote.
Si el precio se rompe a través del punto pivote hacia la parte superior, es una señal de que los comerciantes son alcistas y tú también debes de comprar.
A continuación te mostramos un ejemplo de lo que sucedió cuando el precio se mantuvo por encima del punto pivote.
Vemos que el EUR/USD se abrió por encima del punto pivote. El precio subió más y más, rompiendo todos los niveles de resistencia.
Ahora, si el precio se rompe a través del punto pivote y vuelve a bajar, entonces deberías de comenzar a vender. El precio que está debajo del punto del pivote señalaría un sentimiento bajista y que los vendedores podrían tener más fuerza para seguir bajando el precio.
Echemos un vistazo al siguiente gráfico del GBP/USD.
Vemos que el precio probó el punto pivote, que se mantuvo como un nivel de resistencia. Lo siguiente que sabes es que precio siguió bajando y bajando. Si analizaste el precio viendo que el precio se mantuvo por debajo del punto pivote y vendiste, habrías tenido una buena operación de casi 300 pips.
Por supuesto, no siempre funciona así. Hay momentos en que puedes pensar que el sentimiento del mercado es bajista, y a continuación ver cómo el precio se invierte y se rompe a través de la parte superior.
En este ejemplo, si observaste que el precio rompía S1 e hiciste una operación de venta, habrías tenido un día muy triste. Más tarde durante la sesión europea, el EUR/USD subió, rompiendo el punto pivote. Lo que es más, el par se mantuvo por encima del punto pivote, mostrando un claro dominio de los compradores.
¿Qué debes de aprender de todo esto? ¡Que los comerciantes son volubles! El sentimiento del mercado puede cambiar drásticamente día a día, incluso sesión a sesión. Esta es la razón por la que no puedes comprar cuando el precio está por encima del punto pivote o vender cuando está por debajo de él. Para hacer esto, deberías de combinar el análisis del punto pivote con otros indicadores que te ayuden a determinar el sentimiento general del mercado.
3 Tipos de Puntos Pivote
Aunque te sugerimos que te ciñas al método estándar de cálculo de Puntos Pivote, debes saber que hay otras formas de calcularlas.
En esta lección, hablaremos sobre estos otros métodos, y te daremos las fórmulas para calcular sus niveles.
Punto pivote Woodie
R2 = P + Alto – Bajo
R1 = (2 X P) – Bajo
P = (H + L + 2C)/4
S1 = (2 X P) – Alto
S2 = P – Alto + Bajo
C – Precio de cierre, H – Alto, L – Bajo
En las fórmulas anteriores, notarás que el cálculo del punto pivote es muy diferente al cálculo estándar.
Además, para calcular los niveles de soporte y resistencia correspondientes, se utiliza la diferencia entre el valor alto y bajo del día anterior, también conocido como rango.
En la imagen que aparece a continuación se muestra un ejemplo del cálculo del punto pivote Woodie aplicado en el EUR/USD. El punto pivote Woodie, los niveles de soporte y los niveles de resistencia son las líneas continuas, mientras que las otras líneas representan los niveles calculados mediante el método estándar.
Debido a que tienen diferentes fórmulas, los niveles obtenidos a través de los cálculos de Woodie son muy diferentes de los obtenidos a través del método estándar.
Algunos traders prefieren utilizar las fórmulas de Woodie porque dan más valor al precio de cierre del período anterior. Otros, prefieren las fórmulas estándar porque muchos traders hacen uso de ellas, y tienen más “seguidores” que los Puntos Pivote Woodie.
En cualquier caso, ya que la resistencia se convierte en apoyo (y viceversa), si eliges usar las fórmulas de Woodie, debes de vigilar estos niveles, ya que podrían convertirse en áreas de interés.
Punto pivote Camarilla
R ^ {4} = C ^ {+} ((H – L) x 1,5000)
R ^ {3} = C ^ {+} ((H – L) x 1,2500)
{2} = C ^ {+} ((H – L) x 1,1666)
{1} = C ^ {+} ((H – L) x 1,0833)
P = (H + L + C)/3
S _ {1} = C – ((H – L) x 1,0833)
S _ {2} = C – ((H – L) x 1,1666)
S _ {3} = C – ((H – L) x 1,2500)
S _ {4} = C – ((H – L) x 1,5000)
C – Precio de cierre, H – Alto, L – Bajo
Las fórmulas de Camarilla son similares a la fórmula de Woodie. También usan el cierre y rango del día anterior para calcular los niveles de soporte y resistencia.
La única diferencia es que se calcula para 8 niveles principales (4 resistencias y 4 soportes), y cada uno de estos niveles debe de multiplicarse por un multiplicador.
El concepto principal de los Puntos Pivote Camarilla es que se basa en la idea de que el precio tiene la tendencia natural de volver a la media, o en este caso, al punto del cierre del día anterior.
La idea es que se debe comprar o vender cuando el precio alcanza el tercer soporte o nivel de resistencia. Sin embargo, si el precio estuviera a punto de romper a través de S4 o R4, significaría que la tendencia es fuerte, y habría que salir del mercado.
Comprueba cómo el cálculo de Camarilla da diferentes niveles en comparación con los niveles del método estándar.
Como se puede ver en el gráfico anterior, se da más énfasis al precio de cierre en comparación con el punto pivote. Debido a esto, es posible que los niveles de resistencia estén por debajo del punto pivote o los niveles de soporte estén por encima de él.
Punto pivote de Fibonacci
R3 = P + ((Alto – Bajo) x 1.000)
R2 = P + ((Alto – Bajo) x 0,618)
R1 = P + ((Alto – Bajo) x 382)
P = (H + L + C)/3
S1 = P – ((Alto – Bajo) x 0,382)
S2 = P – ((Alto – Bajo) x .618)
S3 = P – ((Alto – Bajo) x 1.000)
C – Precio de cierre, H – Alto, L – Bajo
Los niveles del punto pivote de Fibonacci se determinan calculando primero el punto pivote como lo haría con el método estándar. Y multiplicando después el rango del día anterior con su nivel Fibonacci correspondiente. La mayoría de los traders utilizan los retrocesos de 38,2%, 61,8% y 100% en sus cálculos. Finalmente, hay que sumar o restar las cifras que se obtienen en el punto pivote y… ¡tienes tus niveles de punto pivote de Fibonacci!
Observa el siguiente gráfico para ver cómo los niveles calculados a través del método de Fibonacci difieren de los calculados mediante el método estándar.
La lógica detrás de esto es que muchos traders hacen uso de los ratios de Fibonacci. La gente lo usa para calcular niveles de retroceso, promedios móviles, etc. ¿Por qué no utilizarlo para los Puntos Pivote también?
Recuerda que tanto Fibonacci como los Puntos Pivote se utilizan para encontrar soportes y resistencias.
¿Qué método de punto pivote es mejor?
La verdad es que, al igual que todas las variaciones de todos los otros indicadores que has aprendido hasta ahora, no hay un solo método mejor que los demás. Todo depende de cómo combines tu conocimiento sobre los Puntos Pivote con todas las demás herramientas de las que dispones.
Es bueno que sepas que la mayoría de las plataformas de trading que hacen estos cálculos de forma automática por ti, normalmente utilizan el método estándar en el cálculo de los niveles de punto pivote.
Pero ahora que sabes calcular los niveles por tu cuenta, puedes usarlos y ver cuál funciona mejor para ti.
Resumen
Este es el repaso fundamental con los puntos más importantes a considerar cuando operes en base a los Puntos Pivote:
- Los Puntos Pivote son una técnica utilizada para ayudar a determinar potenciales áreas de apoyo y resistencia.
- Hay cuatro maneras principales de calcular los Puntos Pivote: estándar, Woodie, Camarilla y Fibonacci.
- Los Puntos Pivote pueden ser extremadamente útiles en forex ya que muchos pares de divisas generalmente fluctúan entre estos niveles.
- La mayor parte del tiempo, el precio oscila entre R1 y S1.
- Los Puntos Pivote pueden utilizarse en mercados de ruptura de tendencia o en rango.
- Realiza una orden de compra cerca de los niveles identificados de soporte y una orden de venta cuando el par se aproxima a la resistencia.
- Los Puntos Pivote también se utilizan para medir el sentimiento del mercado (bajista o alcista)
- Te permiten ver posibles áreas que probablemente causen movimiento de precios. Y harán que te sientas más en sincronía con los movimientos del mercado, tomando así mejores decisiones comerciales.
El uso del análisis de punto pivote por sí solo no siempre es suficiente. Utilízalo con otras herramientas de análisis técnico tales como patrones de velas, MACD, estocástico, RSI, etc. ¡Cuanto mayor sea la confirmación, mayor será tu probabilidad de éxito!
