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Las divisas estan influenciadas por las decisiones de los bancos centrales, la subidas y bajadas de los tipos de interes aumentan y disminuyen la masa monetaria en circulacion. Con este aumento o disminucion tambien se fortalece o debilita la divisa, es decir, a mayor masa monetaria en circulacion, mayor debilidad de la divisa ( a mayor oferta, su valor cae).

Pero la decision de tipos tambien afecta a las cotizaciones en otro sentido, y es que cuando una divisa tiene los tipos de interes mas altos o mas bajos con respecto al resto de divisas mundiales, se convierte en una divisa atractiva para hacer carry trade con ella.

El carry trade es la estrategia que consiste en endeudarse en una divisa con bajos tipos de interes para invertir en una divisa con altos tipos de interes. Busca conseguir beneficios usando el spread entre ambas.

Esta estrategia ha sido muy utilizada, cuando los tipos de interés establecidos en Japon eran muy bajos, cercanos al 1% o por debajo (El Yen ha sido tradicionalmente la divisa más utilizada para realizar carry trade), y los de Nueza Zelanda, por ejemplo, eran cercanos al 8%. Con este diferencial de tipos de interés y haciendo uso del apalancamiento podíamos haber obtenido grandes beneficios.

El carry trade ha sido menos rentable durante estos últimos años ya que la mayoría de los Bancos Centrales han reducido los tipos de interés ante la situación económica actual reduciéndose así los diferenciales entre tipos de interés.

Hay incluso gente que ha firmado hipotecas en yenes haciendo carry trade, y no ha sido algo prudente. Con la crisis todos los bancos centrales han bajado tipos en mayor o menor medida, y este tipo de estrategias ya no son atractivas.

No es una estrategia a seguir, para mi es solo una mera curiosidad.
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