Ok Fer, no quiero ser tan estricto, pero por lo que me estás diciendo, lo que estás buscando vos no es un ratio de
riesgo beneficio, sino un ratio de ganancia pérdida, porque en definitiva lo que querés es comparar tus ganancias efectivas con tus pérdidas efectivas, lo que realmente ocurrió.
Pero esto no refleja riesgo... entiendo lo que decis del
stop loss, yo tambien suelo moverlo para reducir el riesgo si el mercado me da
señales de que puedo hacerlo, pero a mi modo de ver, el riesgo de la operación es el original, es decir, que si al colocar mi operación el stop loss estaba puesto en - $50 esto quiere decir que efectivamente arriesgué esa cantidad en esa operación, sin importar que luego haya reducido a - $ 10, la posibilidad de haber perdido $ 50 estuvo presente, por lo tanto ese fue el riesgo asumido.
Si hablamos de pérdidas efectivamente sufridas no hablamos de riesgo. Que yo cruce de un edificio a otro por una cuerda y no me pase nada, no cambia el hecho de que estuvo en riesgo mi vida, en comparación con otra persona que bajó y subió por un ascensor, aunque el resultado final sea el mismo... no se si me explico.
Por otro lado, tus opciones 1 y 2 dan exactamente lo mismo si se aplican con la misma serie de números (salvo que apliquemos otra media que no sea la aritmética)... y también debo decir que esa cuenta que estás proponiendo es, si no me equivoco, el famoso "
profit factor" o factor de beneficio, que básicamente indica cuantas veces la ganancia total supera a la pérdida total. Si tuviésemos un profit factor de 3, esto indicarÃa que las ganancias representan 3 veces las pérdidas (por ejemplo, 600 de ganancias y 200 de pérdidas)
En cuanto a la utilidad que puede tener llevar un número estadÃstico... la verdad no se... tal vez a los fines de comparar tu sistema con otro, o varios sistemas diferentes que se te pueda ocurrir probar, pero si ya estás decidido por uno...
Por último, estuve pensando unas relaciones que tal vez te interesen (o no). La primera serÃa cualquiera de las 2 fórmulas que planteaste (factor de ganancia), y la segunda podrÃa ser comparar la cantidad de operaciones ganadas con la cantidad de operaciones perdidas (relación de ganadas sobre perdidas, no el clásico porcentaje de operaciones ganadas sobre el total).
Luego, si al primer factor lo dividimos por el segundo, nos darÃa una especie de "profit factor normalizado", o sea, nos dice cual serÃa nuestro profit factor si nuestra cantidad de operaciones ganadoras fuese la misma que nuestra cantidad de operaciones perdedoras (1 ganadora por cada 1 perdedora).
Y bueno, en mi interpretación, un número de pf normalizado más alto es mejor, porque quiere decir que le estamos sacando más provecho a nuestras operaciones ganadoras...
Paso a ejemplificar con un excel, sino se me complica:
Archivo adjunto 50293
Bien, ahora quiero explicar brevemente que significa cada ratio, por las dudas...
Ratio 1: Relaciona el monto total ganado con el monto total perdido. En el ejemplo 1,16 quiere decir que la cantidad ganada supera en un 16% a la cantidad perdida.
Ratio 2: Relaciona la cantidad de operaciones que han resultado ganadoras comparándolas con la cantidad de operaciones que resultaron perdedoras. En el ejemplo 0,75 quiere decir que la cantidad de operaciones ganadoras representó el 75% de la cantidad de operaciones perdedoras (o que fue un 25% menor)
Ratio 3: Relaciona los 2 ratios anteriores. Su número vendrÃa a indicar el profit factor que hubiesemos logrado si nuestra cantidad de operaciones ganadoras fuese exactamente igual a nuestra cantidad de operaciones perdedoras (50% y 50%). El incremento en este ratio yo lo tomarÃa como algo bueno, ya que para que esto suceda han ocurrido alguna de estas 2 cosas:
a- Se ha incrementado el ratio número 1, o sea que nuestras ganancias totales han aumentado o nuestras pérdidas totales han disminuido
b- Se ha reducido el ratio número 2, o sea que nuestra cantidad de operaciones ganadoras ha disminuido o nuestra cantidad de operaciones perdedoras ha aumentado. Esto podrÃa parecer malo, pero si tomamos en cuenta que el ratio compuesto combina los ratios 1 y 2, un incremento en el mismo indicarÃa que, a pesar de haber aumentado nuestra cantidad de operaciones perdidas, nuestras ganancias totales se han mantenido.
Un incremento en el ratio 3 indicarÃa que estamos aprovechando mejor nuestras operaciones ganadoras, o cortando más rápidamente nuestras perdedoras, lo cual en ambos casos es bueno.
Tomando el ejemplo, el ratio 1 es de 1,16 lo cual es bueno, porque quiere decir que hemos obtenido un 16% más de ganancias que de pérdidas. Ahora bien, como nuestra cantidad de operaciones ganadoras fue menor a la cantidad de perdedoras, esto quiere decir que aún habiendo tenido más perdidas que ganancias, nos las hemos arreglado para sacar una ganancia, por eso el ratio combinado (número 3) es mayor que el primero, y nos muestra que si hubiésemos podido igualar nuestra cantidad de operaciones ganadoras con las perdedoras, habrÃamos conseguido un 55% más de ganancias que de pérdidas totales.
Por último este ratio (el 3) nos podrÃa mostrar si estamos haciendo una mala gestión de las operaciones. Si el ratio 1 (profit factor) de 1,16 lo hubiésemos obtenido habiendo ganado 50 operaciones y perdiendo 2, nuestro panorama serÃa mucho peor, porque quiere decir que sacamos migajas de cada operación ganadora.
En este hipotético caso, el factor 1 no cambiarÃa, serÃa de 1,16
El factor 2 serÃa (50/2) = 25
Y el factor 3 por lo tanto serÃa (1,16 / 25) = 0,046
Lo cual indicarÃa que si hubiesemos igualado la cantidad de operaciones ganadoras y perdedoras, nuestras ganancias hubiesen sido un 96% menores que nuestras pérdidas (o sea que representarÃan el 4% de las mismas)
Espero no haber sido demasiado confuso...
Saludos!!