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Yo desde siempre he desconfiado del metatrader4, pero para los pobres que mas nos queda

Con un plugin llamado "Virtual Dealer Plugin" se puede observar todas estas manipulación que el broker puede hacer, y otras mas apartes de la mostrada en el video, pero actualmente la pagina esta cerrada en su ventas, pues la actualización del mt4 ya no es compatible con el plugin, pero según la pagina están trabajando en ese proceso.

Estuve leyendo un poco la historia que abunda por ahí en forexfactory del Metaquotes y los brokers, no son para nada alentadoras. Va mas allá del "bajo costo" que representa la plataforma para el broker.

Ingles:

Just some facts about the brokers that have been busted for using the plug in.


NFA Case 10-BCC-029 - IKON

In November 2007, IKON purchased an add-on to the MetaTrader platform called the "Virtual Dealer Plug-|n," which it began using in December 2007. The slippage settings that IKON established for the Virtual Dealer Plug-ln were asymmetrical for maximum losing slippage (slippage unfavorable to the customer and favorable to IKON) and maximum zprofitable slippage (slippage favorable to the customer and unfavorable to IKON), which caused disadvantageous trading conditions for customers and, in some instances, provided an automatic favorable advantage to IKON.
ln order to determine how the slippage settings affected customer orders, NFA analyzed all trades executed on MetaTrader platform on four "non-farm payroll" dates - December 4, 2009, January 4,2010, February 5,2010 and March 5, 2010. On those days, NFA's analysis confirmed that IKON's slippage parameters did not allow for any profitable slippage (slippage favorable to the customer)

NFA Case 10-BCC-015 - Gain Capital (FOREX.COM)

NFA's 2009 audit of Gain found that the firm engaged in leverage and margin practices that were harmful to its customers. For example, Gain adopted a policy whereby, every Friday, it lowered the leverage for all of its accounts that were allowed to trade at 200:1 leverage - which included the micro accounts - to a 100:1 leverage. The effect of this weekly adjustment was to increase the margin requirement on these accounts from 0.5% to 1%. As a result of Gain's practice of adjusting leverage/margin levels on Fridays, the
accounts of many of its customers became under margined - even though they were adequately margined prior to the leverage adjustment. In order to bring the under margined accounts back into compliance with the higher margin requirement, Gain would liquidate the largest losing position in these accounts.
However, sometimes the losing position that Gain liquidated contained multiple 416. contracts and the liquidation of only a portion of the losing position would have been sufficient to satisfy the new margin requirement. Nevertheless, Gain would arbitrarily liquidate the whole position which would not only result in the account being over margined but preclude the customer from possibly realizing a potential gain on that portion of the position the forced liquidation of which was unnecessary to satisfy the higher margin requirement.

Most of the positions that Gain liquidated on the aforementioned three dates - in anticipation of adverse market moves over the weekend - would have experienced minimal gains or losses if they had remained open over the weekend instead of being liquidated. However, because of the liquidations that occurred on these dates, affected customers realized overall losses totaling nearly $425,000.

5. Gain used an add-on tool to the MetaTrader trading platform - called the Virtual Dealer Plug-ln - for both its retail and institutional servers. The Virtual Dealer Plug-ln allowed slippage tolerance to facilitate the execution of orders. 28. Gain established the following slippage parameters for the Virtual Dealer Plug-ln
used for its retail server:
Delay: 1 sec
Maximum Volume: 1 second
Maximum Losing Slippage: 50 contracts
Maximum Profit Slippage: 2 pips
Maximum Profit Slippage Volume: 5 contracts

Gain established the following slippage parameters for the Virtual Dealer Plug-ln
used for its institutional server:
Delay: 1 sec
Maximum Volume: 1 00 contracts
Maximum Losing Slippage: 20 pips
Maximum Profit Slippage: 3 pips
Maximum Profit Slippage Volume: 5 contracts

29. The above delay setting allowed for a one-second delay before a customer's order on the retail server was filled and the maximum volume setting blocked an30. order from being filled if it exceeded 50 standard contracts (five million in notional value). The maximum losing slippage setting represented the maximum
permissible slippage of the market price to the client's detriment and the maximum profit slippage represented the maximum permissible slippage of the market price in the client's favor. The setting for "maximum profit slippage volume" dictated that if the volume of a customer's order exceeded five standard contracts and the market moved in favor of the customer after Dlacement but before execution of the order, then the customer's order would be requoted. The Virtual Dealer Plug-ln did not have a maximum losing slippage volume setting and, therefore, if the market moved against a customer and in favor of Gain two pips or less (the maximum losing slippage setting), the customer's order would be executed up to 50 contracts (the maximum volume setting). Gain's slippage parameters dictated whether, and at what price, a customer's
"market order" would be filled depending on the size of the market move that occurred after placement but before execution of the order. ("Market orders" on certain forex trading platforms, including the MetaTrader platform used by Gain, are not market orders in the traditional sense of that term but more akin to limit
orders and must be executed immediately or cancelled.) With Gain's slippage parameters, if a customer placed an order at X price and before the order was filled the market price moved within two pips of X, then the customer's market order would get filled at X, not the prevailing market price. On the other hand, if the market moved greater than two pips, then the customer's orderwould be rejected.

NFA Case 11-BCC-016- FXCM

12.In the event that FXCM is able to offset a customer's order at a better price than the "tagged price", it was FCXM's pratice not to give the better price to the customer but instead give the customer the "tagged price" and retain for itself the difference between the tagged price, which the customer received, and the better price that FXCM recieved in the offsetting trade.
13. On the other hand, if FXCM offset the customer's order at a worse price ( negative, unfavorable to the customer), FXCM gave the customer the worse price rather that the better price that was tagged when the customer submitted his/her order.
15. From January to September 2010, FXCM derived approximately $520.000 from positive slippage, none of which it passed on to its customers.
18. During January trough September 2010, there were over 40,000 margin liquidation order that experience positive slippage, resulting in a gain of aproximately $130.000 to FXCM on these orders.

Español:
(traducido por google)

Sólo algunos hechos acerca de los corredores que han sido reventadas por usar el enchufe.




NFA Caso 10-BCC-029 - IKON


En noviembre de 2007, IKON compró un add-on para la plataforma MetaTrader llamado el "Concesionario Virtual Plug | n", que se comenzó a utilizar en diciembre de 2007. Los ajustes de deslizamiento que IKON establecido para el Concesionario Virtual Plug-ln fueron asimétricos para una máxima perdiendo el deslizamiento (deslizamiento desfavorable para el cliente y favorable para IKON) y máximo deslizamiento zprofitable (deslizamiento favorable para el cliente y desfavorable para IKON), lo que provocó las condiciones comerciales desfavorables para los clientes y, en algunos casos, siempre una ventaja favorable automático a IKON.
A fin de determinar la forma en la configuración de deslizamiento afectadas pedidos de los clientes, NFA analizaron todas las operaciones ejecutadas en la plataforma MetaTrader en cuatro fechas "la nómina no agrícola" - 4 de diciembre de 2009, enero de 4,2010, 5,2010 febrero y 5 de marzo de 2010. En esos días, el análisis de la NFA confirmó que los parámetros de deslizamiento de IKON no permitían cualquier deslizamiento rentable (deslizamiento favorable para el cliente)


NFA Caso 10-BCC-015 - Ganancia de Capital (FOREX.COM)


2009 de auditoría de NFA de ganancia se encontró que la empresa dedica a las prácticas de apalancamiento y el margen que eran perjudiciales para sus clientes. Por ejemplo, la ganancia por el que adoptó una política, todos los viernes, se bajó la palanca para todas sus cuentas que se les permitió operar a 200: 1 de apalancamiento - que incluían las cuentas micro - a un apalancamiento 100: 1. El efecto de este ajuste semanal era aumentar el requisito de margen en estas cuentas de 0,5% a 1%. Como resultado de la práctica de ganancia para ajustar los niveles de apalancamiento / margen de los viernes, el
cuentas de muchos de sus clientes quedaron bajo con Margen - a pesar de que fueron marginados adecuadamente antes del ajuste de apalancamiento. Con el fin de llevar a los menores con margen cuentas de nuevo en el cumplimiento del requisito de margen superior, ganancia sería liquidar la posición perdedora más grande de estas cuentas.
Sin embargo, a veces la posición perdedora que la ganancia liquida contenía múltiples 416. contratos y la liquidación de sólo una parte de la posición perdedora habría sido suficiente para satisfacer el nuevo requisito de margen. Sin embargo, la ganancia sería liquidar arbitrariamente toda la posición de que no sólo se traduciría en la cuenta de ser excesivamente con margen, pero excluye al cliente de, posiblemente, la realización de una ganancia potencial en la parte de la posición de la liquidación forzosa de los cuales era necesario para satisfacer el requisito de margen superior.


La mayor parte de las posiciones que ganan liquidados en los citados tres fechas - en previsión de los movimientos del mercado adversas durante el fin de semana - habría experimentado ganancias o pérdidas mínimas si hubieran permanecido abierta durante el fin de semana en lugar de ser liquidado. Sin embargo, debido a las liquidaciones que se han producido en estas fechas, los clientes afectados se dieron cuenta de pérdidas globales por un total de casi $ 425.000.


5. Ganancia utiliza una herramienta de complemento a la plataforma de operaciones MetaTrader - llamado el Concesionario Virtual Plug-ln - tanto para su venta al por menor y los servidores institucionales. El Concesionario Virtual Plug-ln permite la tolerancia deslizamiento para facilitar la ejecución de las órdenes. 28. Ganancia estableció los siguientes parámetros de deslizamiento para el Concesionario Virtual Plug-ln
utilizado para su servidor de retail:
Retardo: 1 segundo
Volumen máximo: 1 segundo
Máximo deslizamiento perder: 50 contratos
Máximo Beneficio Deslizamiento: 2 pips
Volumen máximo beneficio Deslizamiento: 5 contratos


Ganancia estableció los siguientes parámetros de deslizamiento para el Concesionario Virtual Plug-ln
utilizado para su servidor institucional:
Retardo: 1 segundo
Volumen máximo: 1 00 contratos
Máximo deslizamiento perder: 20 pips
Máximo Beneficio deslizamiento: 3 pips
Volumen máximo beneficio Deslizamiento: 5 contratos


29. El ajuste de retardo anterior permitió un retraso de un segundo antes de la orden de un cliente en el servidor de retail se llenó y el ajuste de volumen máximo bloqueado AN30. ordenar se llene si supera 50 contratos tipo (cinco millones de dólares en valor nocional). El ajuste máximo deslizamiento perdedora representaba la máxima
deslizamiento admisible del precio de mercado en detrimento del cliente y el deslizamiento máximo beneficio representó el deslizamiento máximo admisible del precio de mercado a favor del cliente. El escenario de "volumen máximo deslizamiento lucro" dictaba que si el volumen de pedido de un cliente excede cinco contratos tipo y el mercado se trasladó a favor del cliente después Dlacement pero antes de la ejecución de la orden, entonces el pedido del cliente se recotizado. El Concesionario Virtual Plug-ln no tenía una máxima pérdida de ajuste de volumen deslizamiento y, por lo tanto, si el mercado se movió contra un cliente ya favor de Ganancia dos pips o menos (el máximo perdiendo entorno deslizamiento), el pedido del cliente se ejecuta hasta 50 contratos (el ajuste de volumen máximo). Parámetros de deslizamiento de ganancia dictadas si, ya qué precio, un cliente de
"orden de mercado" se llenaría en función del tamaño del movimiento del mercado que se produjo después de la colocación, pero antes de la ejecución de la orden. ("Las órdenes de mercado" en ciertas plataformas de compraventa de divisas, incluyendo la plataforma MetaTrader utilizado por ganancia, no comercializar órdenes en el sentido tradicional del término, sino más parecido a limitar
órdenes y debe ser ejecutado inmediatamente o cancelado.) Con los parámetros de deslizamiento de ganancia, si un cliente hace un pedido a un precio X y antes de la orden se llenó el precio de mercado se movió dentro de dos pips de X, entonces el orden del mercado del cliente obtendría cubrirse al X , no el precio vigente en el mercado. Por otro lado, si el mercado se movió mayor que dos pips, a continuación, ser rechazada orderwould del cliente.


NFA caso 11-BCC-016-FXCM


12.In el caso de que FXCM es capaz de compensar la orden de un cliente a un precio mejor que el "precio de etiqueta", fue pratice de FCXM no dar el mejor precio para el cliente, sino dar al cliente el "precio de etiqueta" y retener por sí mismo la diferencia entre el precio de etiquetado, que el cliente recibió, y el mejor precio que FXCM recibió en el comercio de compensación.
13. Por otro lado, si FXCM compensar el pedido del cliente a un precio peor (negativo, desfavorable para el cliente), FXCM dio el cliente el precio peor en lugar de que el mejor precio que fue etiquetado cuando el cliente presentó su / su orden.
15. De enero a septiembre de 2010, FXCM deriva aproximadamente $ 520,000 de deslizamiento positivo, ninguno de los cuales se transmite a sus clientes.
18. Durante artesa enero septiembre de 2010, hubo más de 40,000 margen orden de liquidación que experimentar el deslizamiento positivo, lo que resulta en una ganancia de aproximadamente $ 130.000 a FXCM en estas órdenes.

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