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Estrategias de Cobertura para reducir los riesgos en Trading

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¿Estás buscando la forma de mitigar el riesgo cuando operas en los mercados financieros? Una de las formas más populares es utilizar operaciones de cobertura o Hedging. Esto consiste en abrir posiciones con el fin de reducir la exposición al movimiento del precio, y puede realizarse a través de correlaciones en Forex, con acciones, opciones, materias primas, etc.

Qué son las operaciones de cobertura


El hedging consiste en un estilo de trading cuyo objetivo final es mitigar el riesgo mediante la apertura de operaciones que compensen de forma total o parcial el impacto de un giro negativo del mercado.

Tipos de cobertura en trading


Existen múltiples formas de cubrirse en el mercado, con distintos grados de dificultad. A continuación vamos a centrarnos en aquellas más sencillas de comprender.



  • Hedging en Forex


La forma más sencilla es utilizar las correlaciones entre pares de divisas. Habría que encontrar qué pares están altamente correlacionados y de forma negativa y abrir posiciones contrarias en cada uno de ellos. Uno de los ejemplos más claros para entender el procedimiento sería el siguiente:



  • Operación de compra en EURUSD
  • Operación de venta en USDCHF



  • Hedging con empresas


Las empresas, por lo general, se encuentran expuestas movimientos de precios, muy frecuentemente al de las materias primas. Ejemplo:

  • Las compañías de transporte estarán expuestas a los movimientos de precio del petróleo (combustible). ¿Qué podrían hacer? Como un aumento en el precio del petróleo sería negativo para sus beneficios, pueden aprovecharse de ese aumento de precio a través de futuros de petróleo o CFDs. Con este tipo de contratos recibirían ganancias por la subida de precio, y esto compensaría los gastos del combustible.



  • Materias primas


Uno de los metales por excelencia a la hora de cubrirse es el oro. ¿A qué se debe esta popularidad? A su correlación negativa con el dólar estadounidense.
Por norma general, cuando el dólar estadounidense aumenta su valor, el oro lo disminuye, y viceversa.
Pero no solo es posible con el dólar, también se puede realizar lo mismo con acciones de empresas que guarden una relación con las materias primas.


  • Tener una posición neutral en el mercado


Esta decisión parte de la premisa de que los precios volverán a su media, por lo que si estás atento podrías obtener beneficios. El problema de esta estrategia es que las correlaciones entre los activos financieros varían, y por tanto puede resultar muy complicado conocer dichas correlaciones en cada momento para mantener un perfil neutral.


  • Asesores Expertos


Esta opción es la preferida por muchos traders, ya que ahorra el tiempo de pensar y entender el funcionamiento del mercado y de las opciones anteriores. Si bien es cierto que es la forma más rápida y sencilla, también puede ser la más peligrosa.
No hay que olvidar que se trata de robots creados por personas ajenas.

Conclusión


El hedging es una buena forma para mitigar los riesgos en el trading, pero también hay que tener en cuenta que puede limitar los beneficios potenciales. La idea general consiste en que si un activo adquirido pierde valor, podamos recuperar dicho valor a través de otro activo.

Las coberturas se pueden realizar:

  • De forma parcial: como una forma de limitar tu riesgo
  • De forma completa: para eliminar totalmente cualquier exposición a movimientos futuros


Aunque parezca una técnica sencilla de entender, tiene su complejidad, por lo que es muy importante estudiar bien el mercado, los movimientos las correlaciones y practicar primero en una cuenta demo.

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