Indice:
Brokers de forex
Tipos de Broker de Forex: Dealing Desk y No Dealing Desk
Brokers Dealing Desk frente a brokers No Dealing Desk
6 cosas que debes de considerar necesariamente al elegir un broker
Ten cuidado con los brokers de forex cuestionables
Cómo protegerse contra las posibles estafas de los brokers de forex fraudulentos
Brokers de forex
Ahora que sabes un poco más sobre el forex, es probable que te entren ganas de empezar tu aventura como trader. Pero antes de empezar, necesitas una cosa… Una cuenta real con un broker!
Por supuesto, queremos que trabajes con un broker que te dé los servicios adecuados para tus necesidades particulares, por eso, en esta lección vamos a guiarte sobre las cosas que deberás de a considerar a la hora de elegir.
Pero primero, empezaremos repasando la historia para conocer cómo surgieron los primeros brokers. De las mejores cosas que nos ha podido traer Internet es la posibilidad de que podamos hacer trading desde nuestras casas.
De hecho, los adictos al forex no existirían si no fuera por los brokers en línea. Y es que, en los años 90, era mucho más difícil participar en el mercado forex debido a los grandes costes de transacción que había. Por aquel entonces, los gobiernos vigilaban los intercambios, restringiendo sus actividades.
Después de un tiempo, la CFTC decidió que la situación tenía que cambiar, y para ello se propusieron dos proyectos de ley: el Commodity Exchange Act y el Commodity Futures Modernization Act. Lo que abrió las puertas para que pudieran empezar a operar los brokers en línea.
Dado que casi todo el mundo tenía acceso a la web, hacía que abrir una cuenta en un broker online fuese muy sencillo. Muchos brokers vieron una oportunidad de negocio y empezaron a aparecer hasta por debajo de las piedras. Al haber tanta oferta, es un poco más difícil distinguir entre los buenos y los malos brokers. Y si, también existen los brokers malos y ahondaremos en eso un poco más tarde.
Tipos de Broker de Forex: Dealing Desk y No Dealing Desk
El primer paso en la elección de un broker es conocer las opciones que ofrece. Cuando entras en un restaurante, no sabes lo que vas a pedir sin haber visto la carta antes, ¿verdad? A menos que seas un cliente frecuente.
Hay dos tipos principales de brokers: Dealing Desks (DD) y No Dealing Desks (NDD). Los brokers No Dealing Desks se subdividen en Straight Through Processing (STP) y Electronic Communication Network + Straight Through Processing (ECN + STP).
¿Qué es un broker de Forex?
Los brokers de Forex hacen dinero a través de los spreads y proporcionan liquidez a sus clientes. También son llamados «creadores de mercado». Por otra parte, los brokers de Dealing Desk crean un mercado propio para sus clientes. Esto te puede llevar a pensar que existe un conflicto de intereses, pero realmente no es así. Los creadores de mercado ofrecen una cotización de venta y otra de compra, lo que significa que están rellenando las órdenes de compra y venta de sus clientes. Son indiferentes a las decisiones de un trader individual.
Dado que los creadores de mercado controlan los precios a los que se opera, se puede deducir que hay muy poco riesgo a que se establezcan diferenciales FIJOS (más tarde comprenderás por qué esto es mucho mejor). Además, los traders no tienen visibilidad sobre cuáles son las tasas reales del mercado interbancario. No tengas miedo, la competencia entre los brokers es tan dura que las tasas ofrecidas por los brokers Dealing Desks están cerca, si no el mismo nivel, a las tasas interbancarias.
El trading con un broker básicamente funciona de la siguiente manera:
Supongamos que ejecutas una orden de compra en el EUR/USD por 100.000 unidades con tu broker. Para hacer efectiva la orden, tu broker tratará primero de encontrar una orden de venta coincidente de sus otros clientes o pasará sus operaciones a su proveedor de liquidez, es decir, una entidad importante que compra o vende de forma fácil un activo financiero.
Al hacer esto, minimiza el riesgo, ya que ganan a través del spread sin tomar partida de tu operación. Sin embargo, en el caso de que no haya órdenes coincidentes, sí que tendrán que tomar partida de la parte opuesta a tu operación. Ten en cuenta que los brokers gestionan de forma diferente su riesgo, por lo que te recomendamos consultar sobre esto con tu broker.
¿Qué es un broker No Dealing Desk?
Los brokers No Dealing Desk (NDD) no toman partida de la operación opuesta de sus clientes, ya que simplemente, hacen de intermediarios entre dos partes. Los brokers NDD pueden cobrar comisiones muy pequeñas para las operaciones de sus clientes.
¿Qué es un agente de STP?
Los brokers de Forex que tienen un sistema de STP dirigen los pedidos de sus clientes directamente a sus proveedores de liquidez que tienen acceso al mercado interbancario. Los brokers NDD STP suelen tener muchos proveedores de liquidez, y establecen su propio precio de venta y compra con cada uno de ellos. Pongamos un ejemplo e imaginemos que tu broker NDP STP tiene tres proveedores de liquidez diferentes. En su sistema, se verán tres precios de venta y compra para las diferentes cotizaciones, diferentes.
| Compra | Venta | |
| Proveedor de liquidez A | 1.2998 | 1.3001 |
| Proveedor de liquidez B | 1.2999 | 1.3001 |
| Proveedor de liquidez C | 1.3000 | 1.3002 |
El sistema del broker, clasifica el valor de estas cotizaciones ordenándolas de mejor a peor precio. En este caso particular, el mejor precio de compra es de 1.3000 y el mejor precio de venta es de 1,3001. Por lo que el broker ofrecerá una cotización de 1,3000/1,3001.
¿Es esta la cifra que ves en tu plataforma? ¡Por supuesto no!
¡Ningún broker es una ONG! Para ganar dinero, los broker añaden una comisión, por norma general fija, que dependerá en función del broker con el que se opere. Si la política del broker es añadir un 1 pip más al precio de cotización, lo que tú como trader verás en tu plataforma será un precio de cotización de 1,2999/1,3002. Es decir, existirá un diferencial compra/venta de 3 pips.
Por lo que, si decides comprar 100.000 unidades de EUR/USD a 1,3002, tu orden será enviada desde tu broker a los proveedores de liquidez A o B. Si se confirma tu orden, el proveedor de liquidez A o B tendrá una posición corta de 100.000 unidades en el EUR/USD a 1,3001, y tendrá una posición larga de 100.000 unidades en el EUR/USD a 1,3002. De esta forma, tu broker está ganando 1 pip en ingresos.
Esta cotización variable y cambiante del precio de compra/venta es una de las razones por las cuales la mayoría de los brokers de tipo STP tienen spreads variables. Si los diferenciales de sus proveedores de liquidez se amplían, no tienen más remedio que ampliar también sus diferenciales. Es por ello que la mayoría de los brokers STP tienen diferenciales VARIABLE.
¿Qué es un broker ECN (Electronic Communication Network)?
Los brokers ECN hacen que las operaciones de sus clientes interactúen con las operaciones del resto de los clientes ECN. Estos clientes podrían ser bancos, traders minoristas, fondos de cobertura, e incluso otros brokers. En esencia, los participantes en el mercado negocian entre si ofreciendo sus mejores precios de compra y venta.
Además, los brokers ECN dan visibilidad a sus clientes sobre la “profundidad del mercado”, es decir, la profundidad de las exposiciones del mercado donde se muestran las operaciones de compra y venta del resto de participantes.Debido al carácter natural de los brokers ECN, suelen cobrar una pequeña comisión por sus operaciones.
Brokers Dealing Desk frente a brokers No Dealing Desk
Un tipo de broker no es mejor que otro, todo dependerá del tipo de trader que seas.Por lo que depende de ti decidir si prefieres tener spreads pequeños pagando una comisión por operación, o tener spreads mayores sin pagar comisiones.
Por lo general, los traders intradía y los scalpers prefieren los spreads más pequeños, ya que de esta forma es más sencillo tener pequeñas ganancias. Mientras tanto, los spreads más grandes tienden a ser insignificantes para los traders a largo plazo.
Para que sea más sencillo para ti tomar una decisión, en la siguiente tabla se resumen las principales diferencias entre los brokers creadores de mercado, STP y STP + ECN:
| Creadores de Mercado | No Dealing Desk (STP) | No Dealing Desk + ECN (STP+ECN) |
| Spreads fijos | Spreads variables | Spreads variables o comisiones |
| Toman la contraparte a tu operación | Intermediario entre el trader y el proveedor de liquidez | Intermediario entre el trader y el proveedor de liquidez junto con otros participantes |
| Cotizaciones artificiales | Los precios los establece el proveedor de liquidez | Los precios los establece el proveedor de liquidez y otros participantes ECN |
| Las órdenes son rellenadas por el broker de una forma discrecional | Ejecución automática | Ejecución automática |
| Muestra la profundidad del mercado o información de liquidez |
Los brokers no son diablos… Bueno, ¡la mayoría de ellos no lo son!
Al contrario de lo que hayas podido escuchar, los brokers no son unos diablos que buscan aprovecharse de ti, sino que lo que realmente están buscando es ganarte el corazón para que te decantes a operar con uno y no con otro. Lo que quieren es que operes con ellos, no buscan arruinarte y echarte del negocio. El cliente ideal para los brokers es aquel que realiza operaciones que se compensan unas con otras. Es decir, el trader que ni gana ni pierde con su operativa. De esta manera, el broker gana dinero a través de todas las operaciones ejecutadas por el trader, y al mismo tiempo el trader sigue en el mercado operando porque su balance final no es negativo y su cuenta sigue teniendo dinero para continuar operando.
6 cosas que debes de considerar necesariamente al elegir un broker
Elegir un broker para comenzar a adentrarte en el mundo del forex puede resultar abrumador, especialmente si no sabes qué estás buscando. Por ello, en esta lección vamos a indicarte cuáles son las cualidades que debes de buscar a la hora de elegir un broker.
Seguridad
La primera y principal característica que un buen broker tiene que tener es un alto nivel de seguridad. Después de todo, no entregarías miles de dólares a alguien que simplemente afirma ser fiable, ¿verdad?
Afortunadamente, comprobar la credibilidad de un broker no es difícil. Existen agencias reguladoras en todo el mundo encargadas de clasificar los brokers fiables y los fraudulentos. En la siguiente lista, te presentamos los diferentes organismos reguladores correspondientes a cada país:
- Estados Unidos: Asociación Nacional de Futuros (NFA) y Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
- Reino Unido: Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y Prudential Regulation Authority (PRA)
- Australia: Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC)
- Suiza: Comisión Federal Bancaria Suiza (CFB)
- Alemania: Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BaFIN)
- Francia: Autoridad de los Mercados Financieros (AMF)
- Canadá: Autoridad de los Mercados Financieros (AMF)
- Antes de ingresar tu dinero en un broker, asegúrate de que el broker es miembro de los organismos reguladores mencionados anteriormente.
Costes de transacción
Cada vez que ejecutes una operación, tendrás que pagar una comisión a tu broker. A veces, se necesita sacrificar tener unos costes de transacción más bajas a cambio de trabajar con un broker fiable.
Debes saber si necesitas menores spreads en base a tu tipo de operativa, y luego revisa todas las opciones disponibles. Debes de encontrar el equilibrio entre lo seguro y los bajos costes de transacción.
Depósito y Retiro
Los buenos brokers de forex te permitirán depositar y retirar tus fondos sin complicaciones. No existe ninguna razón por la que tu broker no te permita retirar los fondos de tu cuenta. Además, deberá de proporcionar un proceso de retiro de fondos rápido y transparente.
Plataforma de trading
En el mercado forex, la mayor parte de la actividad comercial tiene lugar en las plataformas online que ofrecen los brokers. Por lo que es mejor que dicha plataforma sea fácil de usar, intuitiva y estable. Al buscar un broker, comprueba siempre lo que ofrece su plataforma online de trading. ¿Ofrece un feed de noticias de forma gratuita? ¿Ofrece diferentes herramientas técnicas y de gráficos sencillos de usar? ¿Presenta en pantalla y a simple vista toda la información que necesitarás para operar?
Ejecución
Es obligatorio que tu broker ejecute tu operación al precio al que has realizado la misma. En condiciones normales de mercado (liquidez normal, sin comunicados de prensa importantes o eventos sorpresa), no hay razón para que tu broker te ofrezca otros precios de mercado diferentes a cuando has hecho click en comprar o vender una posición. Por ejemplo, suponiendo que tienes una buena conexión a Internet, si haces clic en «comprar» en el EUR/USD a 1.3000, tu operación deberá de realizarse a ese precio o con una diferencia de micro-pips. La velocidad a la que tus órdenes llegan al broker es muy importante, especialmente si eres un scalper. Una diferencia de algunos pips en el precio, aunque sean mínimos puede hacer que tu margen de beneficios sea más difícil de alcanzar en una operación.
Servicio al cliente
Es importante que elijas a un broker con el que puedas ponerte en contacto de forma fácil en el caso de que surgiese algún problema. Este aspecto es realmente importante, ya que los comerciales de los brokers pueden ser encantadores y amables durante el proceso de captura del cliente y después de haberte conseguido como cliente, olvidarte.
Ten cuidado con los brokers de forex cuestionables
A continuación te hablamos de los chicos malos que mencionamos antes. Este tipo de corredores suelen tener prácticas de comercio “cuestionables” (cotizaciones erróneas, recalculación de los precios muy frecuentemente, desajustes sólo favorables para el broker, etc)
Por si te perdiste el legendario discurso de Ben Affleck sobre el dinero, esta es una de sus frases más representativas:
¿Dicen que el dinero no puede comprar la felicidad? Mira la sonrisa de mi cara. ¡De oreja a oreja!
Y es precisamente esta filosofía codiciosa y orientada al dinero la que impulsa a las personas encargadas de los corredores “fraudulentos”.
Si se opera con ellos, el cliente lo que realmente está haciendo es una apuesta en contra del propio corredor. Quienes no revelan generalmente el precio verdadero del activo por el que el cliente está operando, lo que significa que podrían estar informando de que el precio se ha movido (o no), siempre en contra del cliente y a favor de ellos.
Sin embargo, gracias a la aparición de Internet y a la aplicación de las regulaciones en el mercado, los novatos no tienen por qué preocuparse tanto por estos aspectos. No obstante, es importante que sepas que los corredores de forex con reputación cuestionable existen y están allí, así que ten cuidado.
Por lo tanto, antes de depositar tu dinero en cualquier broker, asegúrese de hacer previamente una investigación de mercado con el fin de evitar a los corredores fraudulentos.
Cómo protegerse contra las posibles estafas de los brokers de forex fraudulentos
Puede que te sientas como un enano rodeado por gigantes malos, ¡pero eso no significa que tengas que rendirte a ellos! Si estás desalentado porque piensas que aquí los únicos que ganan son los malos, tranquilízate ya que a continuación te enseñaremos algunos trucos para que tus probabilidades de encontrarte con un malo disminuyan.
Compara Precios
Si únicamente consultas el precio de cotización que ofrece un broker, estás perdiendo demasiada información de contexto que puede resultarte realmente útil. Ya que no tendrás ni idea de lo que está pasando en el resto de los brokers del mundo forex. Si tu broker ha decidido ampliar sus spreads o manipular las cotizaciones, no tendrás forma de saber si el movimiento que aparecía en su plataforma de trading se asemejaba al del mercado general.
Tienes que ser un trader inteligente y tener una visión más completa del mercado. La mejor manera de hacerlo es registrándose en más de un broker. De esta manera, obtendrás otra visión del mercado, y tendrás la oportunidad de confirmar si el precio realmente se está moviendo de forma no fraudulenta.
Registra todo
Evita ser estafado por un broker de forex guardando todos tus expedientes. ¡Mantén siempre un diario detallado que recoja TODAS sus operaciones! ¡Siempre, siempre, siempre! Al igual que en un juicio, necesitas pruebas en el caso de que estés siendo estafado, y necesitas tener algo que te respalde.
La forma más fácil de mantener un diario de tus operaciones es haciendo una captura de pantalla de cada orden que realices.
Acciones Legales
Si no pudieras resolver el posible conflicto con tu broker, deberías de tomar acciones legales, ya que la mayor parte de los brokers se rinden ante la amenaza de una acción legal. Si no lo hacen, puedes acudir a la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) o a la National Futures Associations (NFA).
La CFTC proporciona una plataforma justa e imparcial para gestionar las quejas de los clientes y resolver disputas entre los clientes y los brokers. Del mismo modo, la NFA tiene un programa de mediación que ayuda a la FCM y a sus clientes a resolver disputas existentes. Para obtener más información, puedes acceder a la página web de la NFA.
Buenos hábitos comerciales
Deberás de desarrollar buenos hábitos comerciales. Por muy bueno que sea el software de gráficos que utilices o lo complicado que sea tu sistema, sin una disciplina adecuada, terminarás perdiendo.
Es muy fácil echar la culpa a los brokers, pero al final del día, el realmente culpable del resultado de tus operaciones eres tú.
Cómo abrir una cuenta de trading
Tras haber analizado el mercado y haberte decantado por un broker en particular, podrás abrir una cuenta para operar en el mercado forex con tres sencillos pasos:
- Seleccionar un tipo de cuenta
- Registrarse
- Activar la cuenta
Antes de depositar un solo céntimo de tu dinero, deberías de considerar abrir una cuenta demo. De hecho, podrías abrirte dos o tres demos, ¿por qué no? ¡Es GRATIS!
Elegir un tipo de cuenta
Cuando realmente estés preparado para abrir una cuenta real, deberás de elegir el tipo de cuenta que necesitas: personal o corporativa (cuenta de empresa).
Por otra parte, recuerda siempre, siempre, siempre leer la letra pequeña.Algunos brokerstienen una opción de «cuenta administrada». Si realmente quieres que tu broker administre tu cuenta, puedes seleccionarlo y optar a ello, pero ¿es esto lo que realmente quieres? ¡No estás en TradingUnited para que al final otros operen por ti en el mercado! Además, la apertura de una cuenta administrada requiere un depósito mínimo bastante grande (25.000$ o más).
Por último, asegúrese de abrir una cuenta para negociar en el mercado forex y no una cuenta de futuros.
Registro
A la hora de realizar el registro, el broker te pedirá que presentes diferentes papeles y que rellenes algunos formularios, pero esto es normal. Asegúrate de conocer todos los costes asociados, como cuánto cobran los bancos por una transferencia bancaria.
Activar la cuenta
Una vez que el broker haya recibido y realizado todos los trámites necesarios, recibirás un correo electrónico con instrucciones para activar tu cuenta. Una vez que hayas completado estos pasos, recibirás un correo electrónico final con tu nombre de usuario, contraseña y el resto de instrucciones sobre cómo financiar tu cuenta.
¡Es hora de que inicies sesión, abras los gráficos y comiences a operar!
¡Pero espera un minuto!
Te recomendamos encarecidamente que operes con una cuenta demo al principio. No te avergüences de operar con una cuenta demo, todo el mundo tiene que empezar por alguna parte.
Si has operado en una cuenta demo durante al menos seis meses, entonces puedes comenzar a operar con una cuenta real. Aun así, te recomendamos que operes con cuidado y con una buena gestión del capital. Operar con una cuenta real es totalmente diferente a si lo haces con una cuenta demo.
