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    ¿Qué bróker escoger entre 12 candidatos? Análisis legal de IG MARKETS LIMITED. (2, 5ª entrega)


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    ¿Qué bróker escoger entre 12 candidatos? Análisis legal de IG MARKETS LIMITED. (2, 5ª entrega)

    Continuamos con la depuración de nuestra lista inicial de 12 brokers, iniciada sobre el cuestionamiento válido de todo trader a preguntarse
    ¿cuál es el bróker con quien debo operar?

    He recibido varios mensajes en los artículos anteriores de ustedes, quienes me preguntan si voy a analizar o no determinado bróker, o en los que me hacen ustedes el encargo de investigar a X o Z empresa se brokerage en determinado país, o bien quienes me preguntan si A o B se encuentran regulados.

    Les suplico por favor en tal sentido leer todos y cada uno de los artículos que componen este manual.

    El objetivo de este manual, es ayudarle a usted con un ejemplo práctico para que sea usted y nadie más quien concientice en primer término, la cruda realidad al escoger una casa de brokerage seria, responsable y en lo posible más ética que las otras quienes le rodean.

    Pero, en ningún momento impulsa esta investigación ni:

    1. Constituirme yo en su investigador gratuito.
    2. Evitar la responsabilidad que usted tiene con su dinero e incentivar que usted deje de hace su tarea de investigación.
    3. Hacer de este manual un libelo publicitario, pues de eso ya se encuentra lleno internet.
    4. Mucho menos decidir por usted con quien colocar su dinero cuando bien puede ser que el bróker no se apegue a su perfil psicológico y financiero de operación.


    Generalmente en un mundo comercial, en que las personas más que acostumbradas a ser tratadas como seres inteligentes, resultan más bien mimadas con el propósito de aparentemente facilitarles la vida a cambio de su dinero, esto se oye pesado, denso y hasta agresivo.
    Una disculpa pero yo no quiero el dinero de quien lea esta investigación en concreto. Tampoco busco publicidad ni mi intensión es hacer proselitismo político hacia mi persona.

    Sí usted ha prestado atención a todos los artículos de esta investigación, inicialmente convoque a los foristas a que me propusieran cinco brokers mas, de UK, y ECN, para completar la lista de 12 que ahora se depura.

    ¿Pero porqué esos brokers? Sí usted se ha tomado el trabajo de leer por entero este manual que tiene por propósito el otorgarse en DONACIÓN GRATUITA –el pleonasmo es un permiso literario- de mi parte a todo quien desee hacer su propia lista y selección de brokers de forma responsable, entonces ya sabe el porqué.

    Así pues, le invito cordialmente a leer todo el material que compone este trabajo, con el propósito que concientice la importancia de que sea usted quien estudie con profundidad dónde va a invertir su dinero y con quien.

    De lo contrario, recuerde que Warren Buffet para tomar una sóla decisión de inversión estudia el caso al menos 20 horas, es decir, casi tres o cuatro días de trabajo financiero.

    Obvio estamos hablando de Warren Buffet y que nosotros pretendemos operar con lobos como él o George Soros. Luego, no espere usted obtener resultados financieros aceptables (profesionales) con una actitud pasiva al estilo de la vecina de barrio que va con la otra a pedir la recomendación del estilista que le lime mejor las uñas y se las deje super-padres (mas que bonitas en México).

    Si desea obtener inversiones óptimas, comience usted por estudiar el bróker y aquí no pase por alto la palabra más importante: usted.
    Por otra parte sí bien para hacer su trabajo en 20 horas W. Buffet o George Soros hacen la interpretación del material que le hacen su grupo de expertos, esos expertos son parte de sus recursos de inversión, es decir, su capital humano y ese capital humano devenga honorarios. De ahí que, si bien agradezco la atención de quienes me solicitan indague sobre X o Y, les diré que con gusto, tan pronto como reciba respuesta de los administradores de este foro fijaré un post en cada uno de éstos artículos en que les precise cuáles son los honorarios que devengo por hacer esta misma investigación para usted y conforme a su propio perfil como mi cliente.

    Y en caso de que le pudiera esto parecer caro, siempre queda la opción: hágalo usted mismo, y para eso, adelante, manos a la obra y le recomiendo leer todos los artículos de éste manual, para que sea usted quien por sí y sin intermediarios haga su propia investigación, ¡¡¡GRATIS!!! y pueda tomar la mejor decisión acerca de saber a quien confiar su capital.

    ¿Porqué esta larga peyorata? Porque la razón que mueve este manual es:


    1. Evitarle a usted ser defraudado y perder su dinero.
    2. Enseñarle a usted a hacer las cosas sin depender.
    3. Enseñarle a usted, como ya lo he hecho, detalles que, seguramente desconoce que suelen hacer los brókers y que usted requiere aprender para no llevarse sorpresas desagradables.
    4. Enseñarle a usted que un bróker que es bueno para una persona puede no serlo para usted y para eso usted necesita saber qué requisitos mínimos debe tener un bróker que usted escoja para ponerlo a su servicio.


    Así pues, la finalidad de esta secuencia es darle a conocer ¿cómo y porqué se debe estudiar tanto su personalidad como trader, como la del bróker? Y jamás será sustituirle a usted en ese trabajo.

    Subo esta primera parte de éste artículo antes que el resto porqué, me interesa que conozca cuales son las intenciones de este material si ha venido aquí con la intención de solucionar fácilmente su problema y su tarea de estudiar que bróker escoger.

    Sí ha llegado aquí con la intención errónea de encontrar la solución mágica que le resuelva esa decisión, lo siento pero, usted se encuentra equivocado.

    Así pues antes de subir el resto del artículo le ruego, lea primero los demás que componen este trabajo, realice la reflexión acerca de lo que es el forex y concientice que aquí todo implica trabajo. Y, ese trabajo debe ser profundo, constante y comprometido.

    Después de esto, si usted lo desea le invito a volver con posterioridad a leer este enlace en que, más tarde, algún día, cuando yo pueda, subiré la continuación de esta investigación.

    Agradesco infinitamente.
    Foro de Forex Trading United
    Última edición por JOSEANTONIO; 31-07-2015 a las 07:27

     

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    Re: ¿Qué bróker escoger entre 12 candidatos? Análisis legal de IG MARKETS LIMITED. (2, 5ª entrega)


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    Doy continuación pues a éste hilo y con el presente, quiero aclarar que, pudiera haber sido muy fácil sólo decirle a usted como lector que investigué 12 brokers y de esos, sólo legalmente A, B y C, merecen la pena legalmente como para ser considerados serios y fiables.

    Sin embargo, en razón de que esto podría generar suspicacias, es que estoy haciendo el análisis de bróker por bróker, poniendo en cada artículo las pruebas documentales que permitan al inversor cuyo perfil se sigue en este conjunto de artículos, decidir con quién abrir su cuenta de inversión.

    Esta es la razón por la que subo cada uno de los detalles, en esta etapa, legales de los brokers indagados. Ya en una segunda etapa de procederá con los que queden a hacer una investigación fidedigna del comportamiento de los brokers que queden con su clientela y finalmente, se hará la búsqueda holística, para finalmente pasar a una de pruebas.

    Todo esto ya ha quedado descrito en artículos anteriores en los cuáles fije la base metodológica de esta depuración, pero en razón de lo escrito arriba en este mismo hilo, creo que vale la pena recordarlo, antes de, quien en decidía no lea todo el material de éste manual, pueda considerar que la finalidad de lo que ahora lee es sólo hacer propaganda publicitaria a algún bróker, o bien evitar al lector el esfuerzo de incentivar su propia investigación.

    Así pues procedo con este trabajo de investigación para depurar la lista de brokers conforme a este trabajo, no sin antes anotar que este manual se integra por los siguientes artículos:

    1.- Recomendaciones para escoger un Broker.
    (http://www.tradingunited.es/foro/bro...tml#post149364)

    2.- BUSCO BROKERS, INSTRUCTIVO PARA SELECCIONAR TU PRIMER LISTA.

    2.1.- ¿Qué bróker escoger entre 12 candidatos? FXCM, Axitrader PRO y ACTIVTRADES,

    2.2.- ¿Qué bróker escoger entre 12 candidatos? Análisis legal de FXPRO UK. (2, 3ª entrega)

    2.3.- ¿Qué bróker escoger entre 12 candidatos? Delta financial markets (DF MARKETS 2, 4ª entrega)

    2.4.- ¿Qué bróker escoger entre 12 candidatos? IG markets Limited (2, 5ª entrega) que es el que usted está leyendo ahora. Y

    3.- Valor del prestigio para escoger un Broker (3) (http://www.tradingunited.es/foro/tra...roker-3-a.html).

    Y no sin antes recordarle que, usted puede usar esta investigación si en algo le sirve para tomar sus decisiones financieras y, que si usa esta investigación para hacer su propia indagatoria en relación a la situación de otro bróker y la regulación de éste o su comportamiento ante su clientela, me será de mucho placer que usted haga su propia investigación y nos la comparta a todos en éste foro, con la finalidad de que todos aquí podamos enriquecernos y agradecerle de antemano el favor de hacer ese trabajo que a todos también nos interesa.

    Así pues le invito por favor que en caso de que desee saber la investigación sobre cualquier bróker, con gusto, ponga manos a la obra y nos difunda sus valiosos conocimientos que tanta falta nos hacen a todos.

    Ahora bien, volviendo a lo que nos ocupa, como podemos recordar, en razón del artículo anterior, en que se expusieron como los instrumentos publicitarios de DF Markets lo difunden como ECN y por otra parte su contrato legal de brokerage dicen cosas distintas al derivarse del mismo que es un market maker, y toda ocasión que el perfil del inversionista que busca bróker y quien es motivo de esta investigación requiere invertir con un verdadero ECN y de preferencia NDD, es que nuestra lista inicial de doce brokers ahora se límita a 8.

    Lista de brokers en su tercera depuración:


    De esos 8, hemos conservado de momento sólo uno que en lo legal ha demostrado ser un bróker con contratos ECN y con otros contratos de operación STP, y que dicho bróker es el siguiente:


    1. 509956 FXPRO UK Limited.


    De la lista se elimina a Delta Financial Markets LTD por lo ya evidenciado y nos restan los siguientes:


    1. 195355 IG Markets Limited.
    2. 579202 FXOpen Ltd
    3. 502635 Hantec Markets Limited
    4. 509778 - LMAX Limited
    5. 208159 Interactive Brokers (UK) Ltd –OFICINAS PRINCIPALES EN AUSTRALIA)
    6. 190864 Gain Capital - Forex.Com UK Limited
    7. 481068 IKON Capital Limited.


    Así las cosas procedemos a estudiar ahora el perfil legal de IG Markets Limited, quien también nos fue recomendado para esta lista como ECN.

    AN?LISIS LEGAL Y FINANCIERO DE IG MARKETS LIMITED.

    A continuación detallamos los marcos de operación legal fidedigna conforme a los cuales se rigen las operaciones de IG MARKETS LIMITED.


    BROKER Tipo Montos. OTROS:
    IG MARKETS LIMITED. Aunque ésta investigación se limitará a la documentación legal de IG Markets UK, en Alemania, la publicidad de este bróker lo maneja como ECN y con cuentas segregadas como STP.

    Lo cuál, al menos respecto a su casa en Alemania, habla bastante bien, pues, al menos en ese país, la publicidad es clara y, por lo que he podido investigar en documentación alemana, ahí, la regulación exige que si un bróker es mixto, lo diga claramente a sus inversionistas. Lo cual baste decirlo, no se cumple al menos no en UK y de ahí que, cuando en otro post refería que FXCM es Market Maker, inicialmente algunos miembros de este foro dudaron pues al menos en el mundo hispano y anglosajon, erróneamente se considera que la publicidad de ese bróker es correcta y no miente.

    Por lo que respecta a Reino Unido, este bróker no hace ninguna mención en su página de internet respecto a su naturaleza legal.

    Así pues a continuación procedemos a detallar las características legales más importantes derivadas de su contrato en UK, mismo que puede conseguirse bajo el siguiente enlace: https://www.ig.com/usermanagement/cu...B&locale=en_GB

    De inicio todos los clientes son tratados al retail, con la protección más amplia a su favor por la FCA (2.2)

    El bróker por su parte actúa como principal y bookmaker. (2.2)

    El cliente puede solicitar por escrito otra categoría ya sea de profesional o contraparte elegible, pero lo debe solicitar por escrito y la empresa se reserva el derecho a rechazar la solicitud (2.2).

    Es de hacerse notar que el actuar como bookmaker es el que da a este bróker la calidad de ECN y en su caso de STP.

    Este bróker no acepta representantes ni apoderados, salvo que la solicitud se haga por escrito y mediando los correspondientes documentos legales (2.3)

    Este bróker se deslinda de verificar la idoneidad de cualquier operación, Tampoco asesora ni supervisa el estado de cualquier colocación, ni hace llamadas cuando el saldo se acerque el margen salvo en las colocaciones con riesgo limitado al ordenarlo así las regulaciones y aún en contra de la asesoría de éste bróker, de haberse brindado ésta. (2.4)

    La cláusula es muy importante y especialmente la necesidad de conocer ¿cuándo y en qué consiste con claridad ese riesgo limitado? Esto para asegurar que las perdidas en forex no superarán los depósitos, probablemente se refiera a esto pero la redacción no es muy clara.

    El trader puede solicitar al bróker opinión sobre un movimiento y recomendaciones para minimizar riesgos pero esto no constituye ni asesoría ni responsabilidad para el bróker. (2.5)

    Las decisiones tomadas por el trader son su responsabilidad, así como los daños que se generen con la misma. Si por error en el ejercicio del derecho del bróker a cerrar operaciones bajo circunstancias específicas se tuviera que resarcir en el daño al cliente, dicha indemnización no superará 4 veces a los resultados financieros que hubieran derivado de la colocación. (2.6)
    (aquí se deja incierto en qué consisten la indicadas circunstancias específicas)

    Las operaciones se rigen por los documentos complementarios que se encuentran en el portal del bróker mismos que se pueden actualizar y que regirán las operaciones que se abran durante su vigencia. (2.7)

    Los Spreads se rigen por la Póliza de ejecución de órdenes, que se encuentra en el portal y que al firmarse el contrato se tiene por aceptada y en caso contrario deberá el trader avisarlo por escrito en cuyo supuesto el bróker le negará el servicio. (2.9)

    Según la manera en que clasifique el cliente el bróker le proveerá un diferente tipo de cuenta y cada una tiene diferente manejo, política y plataforma, dependiendo del desempeño del trader, el bróker determinará la clasificación y reclasificación de éste, notificándolo previamente al cliente. (2.10)


    El trader esta consciente que IG pertenece a un grupo y que este y sus asociadas pueden realizar operaciones con otros clientes o entre ellas que representen conflicto de interés para el trader. (3.1.)

    Se brindan ejemplos no limitativos del conflicto de interés posible (3.2)

    Existe una póliza que contiene las políticas para evitar los conflictos de intereses entre el bróker y sus empleados y la clientela que se puede consultar en internet.

    No cobran comisiones, los cargos van sobre el spread (4.1)
    Hay que hacerse notar que los cobros sobre el spread encarecen el servicio del bróker.

    No se hace cobro de impuestos sobre las operaciones de momento salvo que la legislación en UK se modifique en caso que el trader sea extranjero (4.2)
    Ojo esto no cuenta para los impuestos que deberá pagar el trader cuando repatria capitales obvio.
    Teorícamente desde una libra esterlina, pero el sistema de Reino Unido no permite transferencias inferiores a 50. El cálculo del spread se regula por la cáusula 5.1.

    Los horarios de operación comprometen al bróker a abrir o cerrar operaciones en horario normal, no así fuera de ese horario (5.2)

    Se puede solicitar un presupuesto del costo de operaciones por mail, en su página u otro medio (5.3)

    Tanto las colocaciones como el cobro sobre las mismas se confirman por el bróker al trader, Y no se garantiza que todas las colocaciones se ejecuten, todo depende del mercado. (5.4)

    La cláusula 5.5. contiene las reglas para que las colocaciones se consideren válidas en el mercado y esto se relaciona con todas las cláusulas con décimal 5.

    El bróker puede rechazar cualquier operación que supere un tamaño estándar de colocación (5.6)

    Si durante la espera de la aceptación de la operación del trader y su aceptación por el bróker el precio cambia, el bróker puede colocarlo en las mejores condiciones, y si son beneficiosas para el cliente el beneficio será a favor de éste, dentro de los márgenes razonables, esto no sucede siempre sino en condiciones de volatilidad, e igualmente en este y otros casos el bróker puede decidir rechazar la operación.

    Las políticas de colocación y orden se encuentran de la cláusula 6 a 11)

    El Stop loss debe ser aceptado por el bróker y dicha aceptación queda a su discreción. (12.1)

    Muy importante, la cláusula 12.2 contiene las reglas de respeto al stop loss en el precio acordado, siempre que se haya emitido el consentimiento de dicho stop antes de que el precio caiga e incluso la posibilidad de que el stop loss pudiera (no necesariamente) respetarse si se abre la operación antes de la apertura de mercado y con todo al abrir éste tiene un gap en contra de la operación.
    Sin embargo, se resalta que esto es un derecho, no una obligación del bróker.

    Si se abre una posición con stop loss la misma sólo puede cambiarse previa aceptación del bróker. (12.4) Y en su caso se cobra una comisión por el stop (12.6)

    Pero si no se hace la apertura con stop loss y después se solicita éste entonces se pagará al bróker una comisión (12.5)

    Adicionalmente cuando la operación se cierra porque el mercado todo el stop entonces el bróker cobrará un dividendo de ajuste.

    En Hedging la cláusula 12.4 no es muy clara si se permite o no, por lo cual en esta materia es necesario comunicarse
    con el bróker.

    14.1.- El bróker cobra un margen inicial que implica un porcentaje sobre el monto total de la operación y ese márgen se actualiza conforme la operación vaya obteniendo ganancias graduales por el mismo porcentaje y de momento a momento.

    14.2.- Al abrir una o varias operaciones el trader debe vigilar contar con el margen suficiencte para el pago del margén inicial.

    14.2.- El apalancamiento que se otorga incluye el margén pero el trader debe asegurarse tener más fondos que el margen o depositar más para garantizar la cobertura de dicho margen.

    Los depósitos de la clientela puede resguarlos el bróker fuera de un banco de la comunidad económica europea y en éste caso si ese banco quiebra el dinero pudiera tener un tratamiento diferente al que hubiera tenido de depositarse los fondos en un banco de la EEA. (17)


    CONCLUSIÓN DEL AN?LISIS LEGAL.

    Es un bróker ECN por lo que respecta a UK, en Alemania es ECN y STP.
    Su página de internet es bastante discreta, no apabulla al trader con promesas de bonos imposibles de obtener ni ofertas ridículas o inalcanzables, se limita a ofrecer sus servicios financieros.

    Hasta el momento de ésta investigación es la que maneja el contrato de operaciones de la manera más clara y directa. De hecho, haciendo las traducciones correctamente, se refiere a sus operaciones financieras como apuestas de caballos.
    Por lo que interesa a los alcances de la contratación es bastante clara respecto a los detalles de los cobros que se hacen a la clientela y aunque no precisa los montos también refiere la posibilidad de obtenerlos vía correo directamente de su oficina en Gran Bretaña.

    Lo positivo: claridad en la terminología legal, contrato relativamente equilibrado entre ambas partes, aunque como en todo, no dejan de sonar algunos detalles que se inclinan a favor del bróker.

    No engaña a los inversionistas con publicidad que se desvíe o trate de ocultar nada que no ofrezca a la clientela. Aunque los documentos se encuentran en un enlace de términos y condiciones, al acceder a ellos se aprecia la limpieza en su redacción.
    Lo negativo: No esta muy claro realmente si en Inglaterra al segregar las cuentas pasa a los clientes a una cuenta STP y por lo tanto con dealing desk, pareciera ser que sí, según se deduce de una de las cláusulas pero esto, en todo caso tendrá que aclararse directamente con el bróker. La política de Stop Loss es costosa aunque el bróker se asegura de poner muy claros sus alcances y términos de ejecución, así como garantiza su cumplimiento. Las pérdidas se limitan, en general a lo sólo depositado, pero no es una obligación para el bróker, sino un derecho este concepto, por lo cual sería conveniente al contratar aclarar este punto. Y tampoco es muy clara la política de hedging.

    Sin embargo, estimo que hasta ahora y dada la facilidad legal para hacer la interpretación de su documentación y la coherencia entre su página web, las de sus filiales y lo que realmente ofrece, es el bróker que mejor puntea en materia de seguridad jurídica y la prestación de un servicio justo. Probablemente un bróker caro, situación que ya se aclarará después.
    Foro de Forex Trading United
    Última edición por JOSEANTONIO; 01-08-2015 a las 08:32

     

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