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    Aprendiendo a Operar: La Psicología del...ZZzzz


    Publi
    Aprendiendo a Operar: La Psicología del Experto
    www.brettsteenbarger.com
    (traducido del ingles al español)

    Cuando la gente oye que yo soy un activo trader y un psicólogo profesional, naturalmente, quieren
    oírme hablar de las técnicas para dominar las emociones en el trading. Ese con toda seguridad es un
    tema importante a tener en cuenta, y más adelante en este artículo, diremos algunas cosas al
    respecto. Pero hay mucho más que psicología y operaciones en la "psicología del trading", y es el
    tema que espero cubrir aquí. En concreto, me gustaría abordar una cuestión sorprendentemente
    descuidada: ¿Cómo se puede adquirir experiencia como operador?

    Resulta que hay dos amplias respuestas a esta pregunta, centrándonos en una visión cuantitativa y
    cualitativa de los mercados. Podemos adquirir estos conocimientos por medio de la investigación,
    o a través de nuestra propia experiencia mediante el reconocimiento de patrones,
    respectivamente. Estas perspectivas son más que académicas, cuestiones teóricas. Según veamos
    el aprendizaje y el conocimiento de los mercados así se dará forma a las estrategias que
    emplearemos y muy probablemente, así serán los resultados que obtendremos. En este artículo, voy
    a resumir estas dos posiciones y, a continuación ofrecemos una tercera perspectiva única que se
    basa en investigaciones recientes de la psicología del aprendizaje. Creo que esta tercera
    perspectiva, basada en el aprendizaje implícito, tiene importantes implicaciones prácticas para
    nuestro desarrollo como operadores.

    Desarrollar Conocimientos Especializados a través de la Investigación

    La respuesta de la investigación a nuestra pregunta dice que la experiencia en el trading se obtiene
    como resultado de un entrenamiento superior. Obtenemos una base de datos del comportamiento
    del mercado y luego investigamos variables (o combinaciones de variables) que se asocien
    significativamente con la evolución futura de los precios. Esta es la forma de perfeccionar sistemas
    de trading mecánicos, como las estrategias desarrolladas por Trade Station y los sistemas
    presentados en el sitio FuturesTruth.com. Nos convertimos en expertos, menciona un operador de
    sistemas mecánicos, por la construcción de una buena trampa para ratones con bajo drawdown,
    menor riesgo, mayores beneficios, etc.

    Una variante de la respuesta que da la investigación puede verse en los operadores que utilizan las
    estrategias de explotación de datos. El explotador de datos pregunta, si puede existir un único
    sistema adecuado para todos los mercados o adecuado para todos los marcos de tiempo. Para usar
    una frase que popularizó Víctor Niederhoffer, el mercado representa "siempre ciclos cambiantes?. La
    combinación de predictores que trabajaron en el mercado alcista del 2000 pudo ser desastrosa un
    año después. Los explotadores de datos, por lo tanto, se dedican a la investigación continua: el
    modelado y remodelado de los mercados y a la captura de los ciclos de cambio. Herramientas para
    la explotación de datos se pueden encontrar en kdnuggets.com.

    Existen estrategias de investigación híbridas, en las cuales un conjunto de sistemas mecánicos
    prefabricados se definen y luego se aplican, al estilo de los explotadores de datos, a las acciones
    individuales para ver cuáles tienen un valor predictivo en la actualidad. Este es el enfoque de
    "exploración" de softwares, como “OmniTrader? o “Nirvana Systems?. Mediante la exploración de un
    universo de acciones e índices a través de un conjunto de sistemas, es posible determinar qué
    sistemas funcionan mejor para los instrumentos utilizados.

    Como la mayoría de los traders son conscientes, el riesgo de las estrategias basadas en la
    investigación es el de la sobre-verificación. Si define los parámetros y períodos de tiempo suficientes,
    eventualmente usted encontrará una combinación que predice el pasado muy bien por tener
    las posibilidades completas. Pero no es raro encontrar una estrategia de investigación optimizada que
    predice mal el futuro. Por eso los investigadores de renombre desarrollan y prueban sus sistemas en
    conjuntos de datos independientes, a fin de demostrar la fiabilidad de sus resultados.

    ¿Pueden estrategias cuantitativas, basadas en la investigación ser exitosas frente al mercado? Creo
    que la respuesta es un inequívoco "¡Sí!" Una mirada a los fondos de cobertura más célebres revela
    un predominio de las "quant shops". Varias investigaciones de estrategias basadas en la selección
    de valores, tales como los patrones estacionales de Jon Markman (MoneyCentral.com) y el sistema
    “Value Line?, presentan un historial de largo plazo que desafía la mera casualidad.

    Y sin embargo, también es cierto que muchos operadores de éxito no dependen ni de los sistemas
    mecánicos ni de los de explotación de datos. De hecho, uno de los hallazgos más interesantes de
    Jack Schwager, en sus entrevistas en el programa “Los Magos del mercado? fue que los operadores
    acertados emplean una amplia gama de estrategias. Algunos fueron sumamente cuantitativos,
    mientras que otros se basaron únicamente en el juicio discrecional. Varios de los participantes más
    famosos del mercado como Warren Buffet y Peter Lynch, por ejemplo emplean en su trabajo
    estrategias basadas en la investigación, pero en última instancia, basan sus decisiones en su juicio:
    su síntesis personal de la investigación. Estrategias cuantitativas pueden ganarle al mercado, pero
    parece que toda la maestría del mercado no se reduce únicamente a números.

    El desarrollo de Habilidades a través del Reconocimiento de Patrones
    La segunda respuesta a la gran pregunta sobre el desarrollo de habilidades en el trading es la del
    reconocimiento de patrones. Los mercados muestran patrones que se repiten en el tiempo, y a
    través de diferentes marcos de tiempo. Los traders adquieren experiencia mediante la adquisición de
    información acerca de estas pautas y luego aprenden a reconocer dichos patrones por sí mismos.
    Una analogía podría ser con un estudiante de medicina que está aprendiendo a diagnosticar una
    enfermedad, como la neumonía. Cada enfermedad se define por un conjunto concreto de signos y
    síntomas. Mediante la ejecución de las pruebas adecuadas y la realización de observaciones
    adecuadas del paciente, el estudiante de medicina puede reunir la información necesaria para
    reconocer la neumonía. Pero convertirse en un experto médico requiere ver muchos pacientes y el
    desarrollo de la práctica suficiente para poner las piezas de información juntas con rapidez y
    precisión.



    El ejemplo más claro de la obtención de conocimientos de trading a través del reconocimiento de
    patrones es la extensa literatura sobre el análisis técnico. La mayoría de los libros de análisis
    técnico son como los libros de medicina. Mediante grupos de "signos" y "síntomas" identificados
    como patrones, el operador se ayuda para "diagnosticar" al mercado. Algunos de estos patrones
    pueden ser patrones gráficos, y otros pueden basarse en la identificación de ciclos, configuraciones
    de osciladores, o indicadores etc. Igual que el médico, el analista técnico cultiva experiencia al ver
    muchos mercados y aprender a identificar los patrones en tiempo real.

    Note cómo la respuesta del reconocimiento de patrones a la pregunta de la adquisición de
    habilidades, conduce a un enfoque muy diferente en el entrenamiento de operadores. En la
    perspectiva de la investigación, los traders aprenden a mejorar su operativa mediante la realización
    de una mejor investigación. Esto significa aprender a utilizar herramientas más sofisticadas, recoger
    más datos, descubrir mejores predictores, etc. En un modelo basado en el reconocimiento de
    patrones, sin embargo, el éxito no vendrá de hacer más investigación. Por el contrario, la instrucción
    directa de los expertos y la práctica masiva conducen al desarrollo de dichas habilidades (de nuevo,
    como en la escuela de medicina, donde la máxima es "vea un, haga un, aprenda un").

    Otra forma de expresar esto es que la investigación responde tratando al trading como una ciencia.
    Adquirimos conocimiento mediante el descubrimiento de nuevas observaciones y patrones. El
    reconocimiento de patrones responde tratando al trading como una actividad de alto rendimiento.
    Ganamos habilidades a través de la tutoría y la práctica constante. Esta es la forma en que lo hacen
    el deportista, el músico, y el artesano.

    ¿Podemos aprender a ser expertos traders, adquiriendo conocimientos de la experiencia de
    aprendizaje de los patrones de otros, y luego trasferir esa experiencia identificando dichos patrones
    nosotros mismos? Así parece: se trata tradicionalmente de cómo se desarrollan los campeones de
    ajedrez y los atletas olímpicos. También hay ejemplos de desarrollo de dicha experiencia en el
    trading: la sala de chat de Linda Raschke's (www.mrci.com/PER) es un excelente ejemplo de un
    dispositivo de aprendizaje que se enfoca en el reconocimiento de patrones. Los usuarios del sitio
    pueden "escuchar" como Linda (en “operando con los magos del mercado?), identifica los patrones
    del mercado en tiempo real. Mis conversaciones con los traders que se han inscrito en este servicio
    me dejan con pocas dudas de que han adquirido habilidades rentables, y con el tiempo pasarán a
    convertirse en exitosos operadores independientes. Richard Dennis del experimento con las
    “Tortugas", es quizás el más famoso ejemplo de cómo la experiencia (en este caso, un modelo
    basado en el reconocimiento de patrones) puede ser modelada para que individuos con pocos
    antecedentes dentro del mercado resulten ganadores.

    Y sin embargo, hay dudas persistentes sobre el valor real de los patrones típicamente descritos en
    los libros y las cintas sobre el mercado. Una investigación exhaustiva de las estrategias de análisis
    técnico, encontró muy poca evidencia de su eficacia. Un intento de cuantificar los patrones de
    análisis técnico hecho por Andrew Lo del MIT encontró que, en efecto, contienen información sobre
    los movimientos futuros del mercado, pero no tanto como se describe. Aunque el reconocimiento de
    patrones implica una juiciosa medida, es muy difícil demostrar su eficacia en manos inexpertas. En
    otras palabras, el operador experto puede estar utilizando más información para su trading de
    lo que él o ella realmente expresa. Este es ciertamente el caso de los expertos en ajedrez y los
    atletas. Si bien pueden describir lo que están haciendo, está claro que sus habilidades se extienden
    mucho más allá de la aplicación de un conjunto limitado de reglas o patrones.








    Este fenómeno ha sido objeto de amplio estudio e investigación en el área de la psicoterapia.
    Resulta que realmente existe una diferencia en los resultados entre los terapeutas expertos y
    principiantes. Pero también resulta que hay una diferencia entre lo que los terapeutas expertos dicen
    que hacen y lo que realmente hacen durante sus sesiones. Esto fue señalado ya en los días de
    Freud. Aunque abogó por una serie de estrictos procedimientos terapéuticos que todos deberían
    seguir, en sus propios casos publicados se desvió de estos procedimientos de manera significativa.
    Lo que parece trabajar en la terapia no es lo que los terapeutas utilizan con respecto a técnicas de
    comportamiento o métodos psicoanalíticos, etc, sino la forma en que se emplean estos. La utilización
    de cualquier técnica de una manera sensible, aumenta la confianza del cliente por lo que ajustar su
    comprensión, es más importante que los procedimientos incorporados en la técnica misma.

    Así que esto bien puede ocurrir con el trading. Operadores expertos pueden describir su trabajo en
    términos del precio, patrones de volatilidad, divergencias de movimiento, patrones a la baja, o
    basados en los ciclos, etc, pero podría ser la forma en que estos patrones son empleados lo que nos
    permite adquirir la experiencia. Grandes operadores pueden ser capaces de identificar patrones en
    su trabajo, pero no está claro que su grandeza resida en saber identificar dichos patrones.

    El Aprendizaje Implícito: Una Nueva Perspectiva

    El término aprendizaje implícito se acuñó durante la investigación de Arthur Reber en el “Brooklyn
    College? a mediados de 1960. Desde entonces, ha sido un área activa de investigación, produciendo
    numerosos artículos científicos y libros.

    El aprendizaje implícito contrasta con la investigación y las perspectivas de reconocimiento de
    patrones descritos anteriormente, en que éstos son ejemplos de aprendizaje explícito. Mediante la
    realización de investigaciones o estudiando patrones del mercado, estamos aprendiendo de una
    manera consciente, intencionada. La investigación sugiere que en el aprendizaje implícito mucha de
    la experiencia que adquirimos es el resultado de procesos que no son conscientes ni intencionados.

    Un sencillo ejemplo tomado de los trabajos Reber ilustra la idea. Supongamos que invento una
    "gramática" artificial. En esta gramática, hay reglas que determinan en qué cartas se pueden incluir
    las letras dadas y en cuales no se puede. Si utilizo una gramática muy simple, como
    MQTXG, entonces cada vez que aparezca la letra M, debería ir seguida de una Q; y siempre una T,
    debe ser seguida por una X.

    La clave en la investigación es que a los sujetos no se les dicen las normas de la gramática con
    antelación. Simplemente se les muestra una cadena de letras (QT, por ejemplo) y se les pregunta si
    esa cadena es “gramatical? o no. Si responden equivocadamente, se les corrige dándoles la
    respuesta correcta y, a continuación se muestra otra cadena. Se continúa así y se hacen muchas
    pruebas.

    Curiosamente, los sujetos tarde o temprano llegan a ser bastante eficaces en distinguir las cadenas
    gramaticales de los errores gramaticales. Si se les muestra una TX, saben que esto es correcto, pero
    que TG no lo es. Sin embargo, si se pregunta a los sujetos cómo saben si la cadena es gramatical o
    no, ellos no son capaces de esbozar un conjunto de reglas convincentes. De hecho, muchos insisten
    en que las disposiciones de las cartas son aleatorias, incluso aunque sean capaces de distinguir las
    cadenas gramaticales de los errores gramaticales con gran habilidad.

    Reber se refiere a esto como aprendizaje implícito, porque parecía que los sujetos verdaderamente
    habían aprendido algo acerca de los patrones que se les presentaban, solo que este aprendizaje no
    es consciente ni auto-dirigido. Reber y otros investigadores que trabajaron posteriormente en este
    campo, como Axel Cleeremans en Bruselas, sugieren que muchas habilidades de desempeño, tales
    como montar en bicicleta y el aprendizaje de un idioma, se adquieren de este modo. Sabemos qué
    hacer, incluso con gran habilidad, pero no podemos expresar completamente con nuestras propias
    palabras lo que sabemos o resumir nuestro conocimiento en un conjunto de pautas o principios.

    El aprendizaje implícito como tal ha sido demostrado en el laboratorio a través de una variedad de
    tareas. Cleeremans y McClelland, por ejemplo, experimentaron con un grupo de sujetos a quienes
    mostraron, un conjunto de luces brillantes que destellaban en la pantalla de un ordenador, y que
    aparecían en seis lugares diferentes en la pantalla. Los sujetos tenían que presionar un botón del
    teclado que correspondía a la ubicación de la luz en la pantalla. Había reglas complejas para
    determinar que la luz destellara, pero los sujetos no las conocían. Después de muchos ensayos, los
    sujetos fueron capaces de prever la ubicación de la luz, como lo demuestran sus tiempos de
    respuesta cada vez más reducidos. Es significativo que, cuando las luces aparecieron en la pantalla
    en un patrón aleatorio, no fue observada tal reducción en el tiempo de respuesta. Este fue un
    hallazgo significativo, ya que ¡estos sujetos no solo no estaban conscientes de los patrones
    mostrados, sino que también dichos patrones eran matemáticamente complejos y estaban más allá
    de sus capacidades de cálculo! (Como los mercados, los patrones eran en realidad una mezcla
    "ruidosa", de modelos y sucesos aleatorios.)

    Parece que se necesita mucha repetición antes de que el aprendizaje implícito pueda ocurrir. Los
    miles de ensayos en el estudio de Cleeremans y McClelland no son inusuales para esta
    investigación. Además, parece que el estado de atención de los sujetos es crucial para los
    resultados. En una revisión de la investigación, Cleeremans, Destrebeckqz, y el informe de Boyer
    relatan que, cuando los sujetos realizan las tareas que están aprendiendo con la atención dividida, el
    aprendizaje implícito se deteriora mucho. (Curiosamente, un esfuerzo consciente para asimilar las
    reglas de la serie de ensayos también interfiere con el aprendizaje). Esto llevó a Cleeremans a
    especular que el aprendizaje implícito es similar al aprendizaje demostrado por las redes neuronales,
    en los que los patrones complejos pueden ser asimilados mediante el análisis de numerosos
    ejemplos.

    La investigación sugiere que el aprendizaje implícito es una hipótesis atrayente: Tal vez la
    experiencia en el trading sea similar a la experiencia en psicoterapia. Si bien los terapeutas dicen
    que su trabajo se basa en la investigación y hacen uso de técnicas basadas en la teoría, los factores
    reales que explican los resultados positivos están implícitos, y adquiridos a lo largo de años de
    trabajo con los pacientes. Del mismo modo, los operadores pueden atribuir los resultados a la
    investigación o a los patrones que ellos negocian. La realidad, sin embargo, es que la investigación y
    el reconocimiento de patrones son simplemente "historias de portada" que legitiman el hecho de
    estudiar muchos mercados durante años. Es el aprendizaje implícito de los mercados a través de
    miles de "pruebas" lo que da la experiencia, y no las estrategias conscientes que los operadores
    profesan.

    Implicaciones del desarrollo de Conocimientos Especializados en los Mercados
    Tal perspectiva de aprendizaje implícito ayuda a dar sentido a los resultados de Schwager: Hay
    muchas maneras de comprender el mercado: a través de la investigación, la observación de gráficas,
    la lectura de cinta, etc. La actividad específica es menos importante que la comprensión en sí. Nos
    convertimos en expertos en el trading de la misma manera en que los sujetos aprendieron las
    gramáticas artificiales de Reber. Abundan ejemplos donde en condiciones suficientes de atención y
    concentración somos capaces de intuir los patrones subyacentes. En un sentido, es como si
    aprendiéramos a sentir nuestro conocimiento del mercado antes de ser capaces de expresarlo.
    Mientras que el simple "ir con sus sentimientos" generalmente es una receta para el desastre en el
    trading, creo que también se da el caso en que nuestras emociones "viscerales" pueden ser una
    importante fuente de información sobre el mercado.

    ejecutivo: lóbulos frontales y la mente civilizada, Elkhonon Goldberg de la Universidad de Nueva
    York resume la evidencia que sugiere una división del trabajo para los hemisferios de nuestro
    cerebro. Nuestro, hemisferio derecho no verbal se activa cuando nos encontramos con nuevos
    estímulos o nueva información. Nuestro hemisferio izquierdo, verbal, es más activo en el
    procesamiento de los conocimientos y las situaciones de rutina. Cuando nos encontramos por
    primera vez ante nuevas situaciones, como en los mercados, tendemos a procesar información no
    verbal, lo que significa de “manera implícita?. Sólo cuando nos hemos familiarizado con estos
    patrones, habrá una transferencia del proceso al hemisferio izquierdo y una habilidad para
    comprender, es decir, parte de la complejidad es la propia comprensión. Como sabemos por los
    estudios de flujo sanguíneo cerebral regional, el hemisferio derecho también se activa en
    condiciones emocionales. No es de extrañar entonces que nuestra percepción de nuevos patrones,
    incluso en las gramáticas artificiales o en los mercados, aparezca como tendencias sentidas y no
    como normas expresadas.

    ¡Aquí entramos al dominio tradicional de la psicóloga del trading! ¿Cómo sabemos cuando nuestros
    sentimientos transmiten información real sobre el trading y cuando no son más que la interferencia
    de nuestros conflictos de éxito/fracaso, riesgo/seguridad, etc? No es tan simple como "sintonizar sus
    emociones cuando se está operando". Gran parte de lo que podría saber acerca de los mercados
    puede adoptar la forma de conocimiento implícito que está codificado y no expresado.

    Esta es un área que actualmente estoy investigando, y doy la bienvenida a los lectores a permanecer
    en contacto conmigo para conocer los resultados. Me aseguraré de que la información actualizada
    se pueda encontrar de una manera oportuna en mi página personal en www.greatspeculations.com.
    También espero que mi propio libro sobre el tema, publicado a principios de 2003, le ayude en su
    desarrollo. Pero en el resto de este artículo, permítanme encarar algunas de mis propias
    especulaciones sobre las consecuencias del aprendizaje implícito sobre el éxito en el trading.

    1. Muchos son los llamados, pocos son los elegidos - Creo que la perspectiva del
    aprendizaje implícito ayuda a explicar por qué tan pocos operadores en última
    instancia, triunfan en su oficio. Sencillamente, no pueden durar más que sus curvas de
    aprendizaje. Si de hecho, lleva miles de ensayos generar el aprendizaje implícito para
    tener éxito, un gran número de traders se han ido a la bancarrota para entonces.
    Muchos otros no podrían sobrevivir a esa serie de ensayos, simplemente por el tiempo
    y la energía necesarios. Es imposible realizar un trabajo de tiempo completo y además
    generar el grado de compromiso con los mercados, necesario para el aprendizaje
    implícito. Por otro lado, es imposible obtener un ingreso de tiempo completo, sin antes
    haber desarrollado la pericia que nos dan los años de experiencia. A tiempo parcial los
    traders no adquieren experiencia por la misma razón que los jugadores de ajedrez o los
    atletas de tiempo parcial es poco probable que tengan éxito. Por razones puramente
    prácticas asociadas con la atención de una familia, ganarse la vida, etc, pocas
    personas pueden someterse a la condición de "artista muerto de hambre" mientras
    completa la fase de desarrollo de sus habilidades.

















    2. Las Emociones interfieren con el trading - Esta es una observación casi universal
    entre los operadores de tiempo completo y encierra un concepto importante. El miedo,
    la codicia, el exceso de confianza, el sentimiento de culpa, todos estos pueden socavar
    incluso a la mayoría de los sistemas mecánicos de trading. De hecho, cuando Linda
    Raschke y yo examinamos 64 operadores por su personalidad y patrones de
    adaptabilidad y el factor del neuroticismo, la tendencia a experimentar emociones
    negativas emergió como un importante factor asociado a las dificultades del trading.
    Esto tiene sentido desde la perspectiva del aprendizaje implícito. En la medida en que
    un operador se enfoca en sus miedos, autoestima, fantasías, etc, aparta su atención del
    proceso de aprendizaje.

    El problema puede no ser la emotividad en sí, hay muchos
    operadores muy emocionales, y son exitosos. Más bien, el problema puede ser el grado
    en que las emociones interfieran con el propio proceso cognitivo por el que compiten
    por la atención del individuo. Enfocarse en las emociones negativas puede ser
    realmente un problema mucho más grande que experimentar emociones. Muchos
    operadores extraordinarios "explotan" cuando cometen un error de novato. Para ellos,
    sin embargo, la tempestad pasa rápidamente, mientras que los traders menos exitosos
    parecen ser menos capaces de olvidar el incidente. Como resultado, quedan atrapados
    en un ciclo de culpa, del que cada vez toman mayor conciencia, y que los lleva a sentir
    más culpa. Como psicólogo, mi inclinación es ayudar a los operadores a enfrentar la
    experiencia de su frustración y “superarla? rápida y totalmente. (En mi sesión de chat
    con Linda Raschke, explico la manera de lograr esto).

    3. Las ventajas del aprendizaje del trading versus la inversión - Si la internalización
    de los patrones complejos requiere miles y miles de observaciones en diferentes
    condiciones de mercado, el reto para el trader es hacer de este proceso lo más
    eficiente posible. Mi sensación es que puede ser una ventaja para el aprendizaje del
    trading, en contraposición a los operadores de inversión, simplemente porque los
    operadores de corto plazo son capaces de observar muchos patrones en el curso de un
    solo día o una semana. El inversor, por el contrario, puede observar un patrón cada
    pocos meses o años, extendiendo la cantidad de tiempo necesario para el aprendizaje
    implícito.

    Esta dinámica podría ayudar a explicar por qué muchos de los operadores
    más exitosos que he conocido han hecho trading de piso. En el entorno de ritmo rápido
    de los pisos, una operación puede durar segundos a minutos, lo cual da para hacer
    muchas en el día. Estrategias de investigación y complejos análisis gráficos, vuelan por
    la ventana cuando los plazos se comprimen a ese grado. En cambio, los operadores se
    concentran tanto en los mercados que adquieren la capacidad implícita de leer
    momento a momento, los patrones de movimiento y el cambio de precios. Esto crea un
    ambiente ideal de aprendizaje implícito al tener tantos patrones para leer al día y hace
    que el desarrollo de conocimientos sea mucho más eficiente, -pero también podría
    ayudar a explicar porqué los traders de piso a menudo experimentan dificultades
    cuando tratan de operar lejos del piso. Sin las claves contextuales que ayudan a
    procesar los precios y los cambios de momento, los operadores de piso pierden su
    ventaja- a pesar de que puedan pensar que están empleando los mismos métodos de
    trading en forma correcta.

    4. El desarrollo de tecnologías para la formación del trader - Si nos fijamos en
    cómo se entrenan los expertos en otros campos, nos damos cuenta de un factor
    común: un intenso período de aprendizaje en el que el estudiante trabaja con un
    maestro y obtiene instrucción continua y práctica. Consideremos, por ejemplo, la
    formación en las artes marciales. Muchos años se gastarán en el dojo (la academia de
    artes marciales) estudiando con un sensei (maestro de karate) antes de que se le
    confiera el cinturón negro. Recibirán instrucciones alternas con la práctica, ensayo de
    técnicas alternas, aplicación de técnicas simulando condiciones reales de competencia.

    La Web ha creado una variedad de estrategias prometedoras para los operadores que
    se están formando, tales como la sala de chat de Linda, los comentarios de mercado en
    tiempo real a través de weblogs, y otros servicios que simulan las condiciones del
    trading en línea. Mi sensación es que vamos a ver un cambio acelerado de los servicios
    que hacen hincapié en las técnicas de trading globales, "dojos" que incorporan la
    enseñanza, práctica y entrenamiento en tiempo real. Ya estamos viendo los módulos de
    instrucción de expertos integrados en los programas de software convencionales, como
    Metastock.

    Este movimiento abierto hacia la inmersión en los entornos de aprendizaje
    implícito, me parece una aplicación muy prometedora que conlleva a la "formación de
    redes?, para compartir recursos de investigación y experiencias con otros operadores y
    aprender unos de otros. (Ver www.limewire.org para obtener más información sobre la
    creación de redes Gnutella y P2P).


    5. El desarrollo de tecnologías para facilitar el aprendizaje - Este es mi principal
    interés en cuanto a investigación en el campo de la psicología del trading. Una amplia
    serie de investigaciones sugieren que el aprendizaje es mediado a través de la corteza
    pre-frontal del cerebro, que también controla la atención, concentración, planificación, y otras funciones ejecutivas. También sabemos que los niños con discapacidades de
    aprendizaje son significativamente más propensos que otros a tener déficit neurológico
    asociado con los lóbulos frontales, incluyendo el trastorno por déficit de atención con
    hiperactividad (TDAH). Elkhonon Goldberg cita una investigación considerable que
    indica que podemos mejorar el funcionamiento de nuestra corteza frontal a través de
    ejercicios estructurados, tanto como podemos fortalecer nuestros músculos en el
    gimnasio.

    Estos ejercicios han sido utilizados, por ejemplo, para retrasar el inicio y la
    progresión de la enfermedad de Alzheimer. ¿Es posible, sin embargo, el desarrollo de
    súper-estados de concentración y aprendizaje en un gimnasio mental de la forma en
    que los físico-culturistas pueden ponerse en forma, en una sala de levantamiento de
    pesas? Creo que podemos. Actualmente estoy trabajando con el Dr. Jeffrey Carmen
    sobre las estrategias de bio-retroalimentación que miden directamente el flujo
    sanguíneo cerebral regional en la corteza pre-frontal. Utilizando sensores infrarrojos
    para detectar cambios de calor en la frente (lo que refleja un aumento del flujo
    sanguíneo frontal), es posible que los operadores conozcan exactamente qué parte de
    su poder de procesamiento mental está a su disposición en todo momento. Por otra
    parte, es posible que ellos aprendan estrategias para aumentar su flujo sanguíneo y la
    maximización de sus estados óptimos de aprendizaje. Esto permitiría a los operadores
    maximizar cada día de negociación (o de estudio) lo más completamente posible, y
    ofrece la posibilidad de obtener un aprendizaje más eficaz.

    Mi investigación hasta la fecha sugiere que el estado de ánimo inducido por el trabajo de bioretroalimentación
    no es diferente del Estado en que las personas entran durante la inducción
    hipnótica o la meditación. Es un estado de concentración relajado. Este marco mental reduce al
    mínimo el impacto de interferencia emocional a la vez que tranquiliza el impacto verbal, aquel diálogo
    interno que permea gran parte de nuestra vida cognitiva. A raíz de la hipótesis de Goldberg, creo que
    la capacidad para entrar en tales estados de conciencia, nos permite procesar eficientemente
    información nueva, facilita la activación del hemisferio derecho, aun cuando amortigua la activación
    emocional y la injerencia del pensamiento crítico, la activación verbal. Esto encaja mucho con las
    observaciones del psicólogo Mihalyi Csikszentmihalyi sobre los estados de "flujo" (la Zona), descritos
    entre los individuos altamente creativos y exitosos. Alcanzar la condición de experto puede
    depender tanto del estado de la mente de los alumnos como la calidad de los materiales de
    instrucción.


    Conclusión
    Comencé este artículo con una pregunta sencilla: ¿Cómo se puede llegar a ser un trader experto?
    Hemos visto que la pericia es a menudo descrita como el resultado de un proceso de investigación
    explícita o como un proceso explícito de adquisición de conocimientos sobre patrones recurrentes.
    Mucha habilidad basada en el aprendizaje, sin embargo, se adquiere de forma implícita, como
    resultado del procesamiento de miles de ejemplos. Los niños pequeños aprenden el lenguaje, por
    ejemplo, mucho antes de que puedan expresar las reglas de la gramática y la sintaxis; aprendemos
    habilidades motoras complejas, tales como golpear una pelota de béisbol, sin haber sido capaces de
    adquirir este conocimiento de una manera que pudiera ser transferido a otra persona.

    Si bien involucrarse en la investigación y en el reconocimiento de patrones de hecho puede
    proporcionarnos la pericia como trader, un hallazgo claro -dice Schwager-, es que el ingrediente
    clave en el desarrollo del trading puede ser comprometerse totalmente, y no la investigación o el
    estudio de los patrones de por sí. Si esto es cierto, los esfuerzos para encontrar el mejor sistema de
    comercio o el mejor set-up gráfico no sería tan relevante. Aprender el qué del trading es menos
    importante que aprender el cómo. Si desea convertirse en un operador competente, la estrategia
    más prometedora es la de sumergirse en los mercados bajo la tutela de un maestro. Necesita
    procesar ejemplo tras ejemplo en condiciones de negociación real, con plena atención, para
    desarrollar su propia red neuronal.

    Creo que la frontera más emocionante para la psicología del trading es el desarrollo de herramientas
    y técnicas para aprovechar al máximo los procesos de aprendizaje implícito. Tales técnicas
    ayudarían tanto en la adquisición como en la utilización de la capacitación adquirida, mediante
    asesoramiento de personas para que adquieran estados mentales en los que estén abiertos al
    procesamiento implícito. Como espero demostrar con más detalle en mi próximo libro, hay razones
    para creer que los traders experimentados poseen mucha más experiencia de lo que son
    conscientes. Este conocimiento tácito, para utilizar el término memorable de Michael Polanyi, se
    revela en las "rachas ganadoras" del trading y en aquellas experiencias maravillosas en las que el
    operador "sabe" a ciencia cierta lo que está haciendo el mercado y en consecuencia realiza
    operaciones ganadoras. También muchos operadores buscan emular a otros. Pero el secreto del
    éxito, podría ser al contrario, bien podría estar en lograr un mayor acceso a los conocimientos que ya
    hemos adquirido implícitamente y aprender a ser los operadores que ya somos, es decir aprender a
    recrear las condiciones de cuando estamos en nuestro mejor momento.

    ¡Bueno, si usted me siguió hasta el momento a través tan extenso artículo, es sin duda, que tiene
    mucha capacidad de atención y la concentración necesaria para convertirse en un trader master!
    Intencionalmente no he hecho ningún esfuerzo por "reducir el tono? de este artículo para la audiencia
    de masas, así mismo he tratado de mantenerse alejado de la jerga técnica y la complejidad de los
    estudios de investigación. En los próximos meses, espero corroborar muchas de las ideas y técnicas
    que se aluden en este artículo, y le animo a mantenerse en contacto en relación con las nuevas
    orientaciones y su evolución.

    Con eso, me separaré del último hallazgo de la investigación de Reber. ¿Recuerda esas gramáticas
    artificiales que la gente tenía que aprender, tales como MQTXG? Una u otra gráfica fueron
    mostradas a los sujetos que comprendieron la gramática (es decir, Q sólo podría seguir M, T sólo
    podría seguir Q, etc.) y a otros que no lo hicieron. Los sujetos no conocían las reglas de la gramática,
    pero en muchos ensayos podían descubrir qué combinaciones de letras eran correctas y cuáles no.
    Supongamos, sin embargo, que cambiamos las reglas gramaticales en medio del ejercicio, de modo
    que las nuevas secuencias de letras siguen las siguientes normas: NRSYF en lugar de MQTXG.
    ¿Continuarán los sujetos mostrando el aprendizaje implícito?

    La respuesta es esclarecedora. Después de muchos ensayos con la gramática inicial, sin conocer las
    reglas, los sujetos eligen "MQ", "TX", y "QT? como las construcciones gramaticales correctas y
    rechazan "CM","XT", y "TQ". Una vez que la gramática es cambiada, los niveles de conocimiento
    disminuyen y arriesgan nuevas conjeturas. Pero con bastantes nuevos ensayos, los sujetos asimilan
    la nueva gramática y son capaces de reconocer "NR", "SY", y "RS" como correctos y rechazar "RN",
    "YS", y "SR". En otras palabras, las personas no sólo aprenden patrones complejos implícitamente,
    sino que continúan con su aprendizaje implícito, cuando se cambian dichos patrones. Esto tiene
    implicaciones importantes para el desarrollo de la pericia como trader. Los mercados están siempre
    cambiando, pero siempre y cuando nos mantengamos en nuestros modos de aprendizaje, podemos
    adaptarnos con ellos.


    Si Leíste Hasta aquí, de seguro tienes una paciencia inagotable y voluntad inquebrantable.

    "Este es el mejor de los tiempos para los que están dispuestos a estudiar, aprender rápidamente,

    trabajar duro... aprender del pasado para tener éxito en el futuro"
    Robert Kiyosaki (1947-)


    “El hombre medio no desea que le digan si el mercado es alcista o bajista. Lo que desea es que le

    digan, de forma especifica, qué valor comprar o vender. Quiere algo por nada. No desea trabajar. Ni

    siquiera desea pensar?
    Jesse Lauriston Livermore




    “Otra lección que aprendí pronto es que no existe nada nuevo en Wall Street. No puede haberlo

    porque la especulación es tan vieja como las montañas. Cualquier cosa que suceda en el mercado hoy,

    ha sucedido antes y sucederá otra vez?
    Jesse Lauriston Livermore


    Nihil sub sole (No hay nada nuevo bajo el sol)
    Eclesiastés 1: 9

    Foro de Forex Trading United

     

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    Re: Aprendiendo a Operar: La Psicología del...ZZzzz

    Interesante...

    Cita Iniciado por Market Ver mensaje
    Aprendiendo a Operar: La Psicología del Experto
    www.brettsteenbarger.com
    (traducido del ingles al español)

    Cuando la gente oye que yo soy un activo trader y un psicólogo profesional, naturalmente, quieren
    oírme hablar de las técnicas para dominar las emociones en el trading. Ese con toda seguridad es un
    tema importante a tener en cuenta, y más adelante en este artículo, diremos algunas cosas al
    respecto. Pero hay mucho más que psicología y operaciones en la "psicología del trading", y es el
    tema que espero cubrir aquí. En concreto, me gustaría abordar una cuestión sorprendentemente
    descuidada: ¿Cómo se puede adquirir experiencia como operador?

    Resulta que hay dos amplias respuestas a esta pregunta, centrándonos en una visión cuantitativa y
    cualitativa de los mercados. Podemos adquirir estos conocimientos por medio de la investigación,
    o a través de nuestra propia experiencia mediante el reconocimiento de patrones,
    respectivamente. Estas perspectivas son más que académicas, cuestiones teóricas. Según veamos
    el aprendizaje y el conocimiento de los mercados así se dará forma a las estrategias que
    emplearemos y muy probablemente, así serán los resultados que obtendremos. En este artículo, voy
    a resumir estas dos posiciones y, a continuación ofrecemos una tercera perspectiva única que se
    basa en investigaciones recientes de la psicología del aprendizaje. Creo que esta tercera
    perspectiva, basada en el aprendizaje implícito, tiene importantes implicaciones prácticas para
    nuestro desarrollo como operadores.

    Desarrollar Conocimientos Especializados a través de la Investigación

    La respuesta de la investigación a nuestra pregunta dice que la experiencia en el trading se obtiene
    como resultado de un entrenamiento superior. Obtenemos una base de datos del comportamiento
    del mercado y luego investigamos variables (o combinaciones de variables) que se asocien
    significativamente con la evolución futura de los precios. Esta es la forma de perfeccionar sistemas
    de trading mecánicos, como las estrategias desarrolladas por Trade Station y los sistemas
    presentados en el sitio FuturesTruth.com. Nos convertimos en expertos, menciona un operador de
    sistemas mecánicos, por la construcción de una buena trampa para ratones con bajo drawdown,
    menor riesgo, mayores beneficios, etc.

    Una variante de la respuesta que da la investigación puede verse en los operadores que utilizan las
    estrategias de explotación de datos. El explotador de datos pregunta, si puede existir un único
    sistema adecuado para todos los mercados o adecuado para todos los marcos de tiempo. Para usar
    una frase que popularizó Víctor Niederhoffer, el mercado representa "siempre ciclos cambiantes?. La
    combinación de predictores que trabajaron en el mercado alcista del 2000 pudo ser desastrosa un
    año después. Los explotadores de datos, por lo tanto, se dedican a la investigación continua: el
    modelado y remodelado de los mercados y a la captura de los ciclos de cambio. Herramientas para
    la explotación de datos se pueden encontrar en kdnuggets.com.

    Existen estrategias de investigación híbridas, en las cuales un conjunto de sistemas mecánicos
    prefabricados se definen y luego se aplican, al estilo de los explotadores de datos, a las acciones
    individuales para ver cuáles tienen un valor predictivo en la actualidad. Este es el enfoque de
    "exploración" de softwares, como “OmniTrader? o “Nirvana Systems?. Mediante la exploración de un
    universo de acciones e índices a través de un conjunto de sistemas, es posible determinar qué
    sistemas funcionan mejor para los instrumentos utilizados.

    Como la mayoría de los traders son conscientes, el riesgo de las estrategias basadas en la
    investigación es el de la sobre-verificación. Si define los parámetros y períodos de tiempo suficientes,
    eventualmente usted encontrará una combinación que predice el pasado muy bien por tener
    las posibilidades completas. Pero no es raro encontrar una estrategia de investigación optimizada que
    predice mal el futuro. Por eso los investigadores de renombre desarrollan y prueban sus sistemas en
    conjuntos de datos independientes, a fin de demostrar la fiabilidad de sus resultados.

    ¿Pueden estrategias cuantitativas, basadas en la investigación ser exitosas frente al mercado? Creo
    que la respuesta es un inequívoco "¡Sí!" Una mirada a los fondos de cobertura más célebres revela
    un predominio de las "quant shops". Varias investigaciones de estrategias basadas en la selección
    de valores, tales como los patrones estacionales de Jon Markman (MoneyCentral.com) y el sistema
    “Value Line?, presentan un historial de largo plazo que desafía la mera casualidad.

    Y sin embargo, también es cierto que muchos operadores de éxito no dependen ni de los sistemas
    mecánicos ni de los de explotación de datos. De hecho, uno de los hallazgos más interesantes de
    Jack Schwager, en sus entrevistas en el programa “Los Magos del mercado? fue que los operadores
    acertados emplean una amplia gama de estrategias. Algunos fueron sumamente cuantitativos,
    mientras que otros se basaron únicamente en el juicio discrecional. Varios de los participantes más
    famosos del mercado como Warren Buffet y Peter Lynch, por ejemplo emplean en su trabajo
    estrategias basadas en la investigación, pero en última instancia, basan sus decisiones en su juicio:
    su síntesis personal de la investigación. Estrategias cuantitativas pueden ganarle al mercado, pero
    parece que toda la maestría del mercado no se reduce únicamente a números.

    El desarrollo de Habilidades a través del Reconocimiento de Patrones
    La segunda respuesta a la gran pregunta sobre el desarrollo de habilidades en el trading es la del
    reconocimiento de patrones. Los mercados muestran patrones que se repiten en el tiempo, y a
    través de diferentes marcos de tiempo. Los traders adquieren experiencia mediante la adquisición de
    información acerca de estas pautas y luego aprenden a reconocer dichos patrones por sí mismos.
    Una analogía podría ser con un estudiante de medicina que está aprendiendo a diagnosticar una
    enfermedad, como la neumonía. Cada enfermedad se define por un conjunto concreto de signos y
    síntomas. Mediante la ejecución de las pruebas adecuadas y la realización de observaciones
    adecuadas del paciente, el estudiante de medicina puede reunir la información necesaria para
    reconocer la neumonía. Pero convertirse en un experto médico requiere ver muchos pacientes y el
    desarrollo de la práctica suficiente para poner las piezas de información juntas con rapidez y
    precisión.



    El ejemplo más claro de la obtención de conocimientos de trading a través del reconocimiento de
    patrones es la extensa literatura sobre el análisis técnico. La mayoría de los libros de análisis
    técnico son como los libros de medicina. Mediante grupos de "signos" y "síntomas" identificados
    como patrones, el operador se ayuda para "diagnosticar" al mercado. Algunos de estos patrones
    pueden ser patrones gráficos, y otros pueden basarse en la identificación de ciclos, configuraciones
    de osciladores, o indicadores etc. Igual que el médico, el analista técnico cultiva experiencia al ver
    muchos mercados y aprender a identificar los patrones en tiempo real.

    Note cómo la respuesta del reconocimiento de patrones a la pregunta de la adquisición de
    habilidades, conduce a un enfoque muy diferente en el entrenamiento de operadores. En la
    perspectiva de la investigación, los traders aprenden a mejorar su operativa mediante la realización
    de una mejor investigación. Esto significa aprender a utilizar herramientas más sofisticadas, recoger
    más datos, descubrir mejores predictores, etc. En un modelo basado en el reconocimiento de
    patrones, sin embargo, el éxito no vendrá de hacer más investigación. Por el contrario, la instrucción
    directa de los expertos y la práctica masiva conducen al desarrollo de dichas habilidades (de nuevo,
    como en la escuela de medicina, donde la máxima es "vea un, haga un, aprenda un").

    Otra forma de expresar esto es que la investigación responde tratando al trading como una ciencia.
    Adquirimos conocimiento mediante el descubrimiento de nuevas observaciones y patrones. El
    reconocimiento de patrones responde tratando al trading como una actividad de alto rendimiento.
    Ganamos habilidades a través de la tutoría y la práctica constante. Esta es la forma en que lo hacen
    el deportista, el músico, y el artesano.

    ¿Podemos aprender a ser expertos traders, adquiriendo conocimientos de la experiencia de
    aprendizaje de los patrones de otros, y luego trasferir esa experiencia identificando dichos patrones
    nosotros mismos? Así parece: se trata tradicionalmente de cómo se desarrollan los campeones de
    ajedrez y los atletas olímpicos. También hay ejemplos de desarrollo de dicha experiencia en el
    trading: la sala de chat de Linda Raschke's (www.mrci.com/PER) es un excelente ejemplo de un
    dispositivo de aprendizaje que se enfoca en el reconocimiento de patrones. Los usuarios del sitio
    pueden "escuchar" como Linda (en “operando con los magos del mercado?), identifica los patrones
    del mercado en tiempo real. Mis conversaciones con los traders que se han inscrito en este servicio
    me dejan con pocas dudas de que han adquirido habilidades rentables, y con el tiempo pasarán a
    convertirse en exitosos operadores independientes. Richard Dennis del experimento con las
    “Tortugas", es quizás el más famoso ejemplo de cómo la experiencia (en este caso, un modelo
    basado en el reconocimiento de patrones) puede ser modelada para que individuos con pocos
    antecedentes dentro del mercado resulten ganadores.

    Y sin embargo, hay dudas persistentes sobre el valor real de los patrones típicamente descritos en
    los libros y las cintas sobre el mercado. Una investigación exhaustiva de las estrategias de análisis
    técnico, encontró muy poca evidencia de su eficacia. Un intento de cuantificar los patrones de
    análisis técnico hecho por Andrew Lo del MIT encontró que, en efecto, contienen información sobre
    los movimientos futuros del mercado, pero no tanto como se describe. Aunque el reconocimiento de
    patrones implica una juiciosa medida, es muy difícil demostrar su eficacia en manos inexpertas. En
    otras palabras, el operador experto puede estar utilizando más información para su trading de
    lo que él o ella realmente expresa. Este es ciertamente el caso de los expertos en ajedrez y los
    atletas. Si bien pueden describir lo que están haciendo, está claro que sus habilidades se extienden
    mucho más allá de la aplicación de un conjunto limitado de reglas o patrones.








    Este fenómeno ha sido objeto de amplio estudio e investigación en el área de la psicoterapia.
    Resulta que realmente existe una diferencia en los resultados entre los terapeutas expertos y
    principiantes. Pero también resulta que hay una diferencia entre lo que los terapeutas expertos dicen
    que hacen y lo que realmente hacen durante sus sesiones. Esto fue señalado ya en los días de
    Freud. Aunque abogó por una serie de estrictos procedimientos terapéuticos que todos deberían
    seguir, en sus propios casos publicados se desvió de estos procedimientos de manera significativa.
    Lo que parece trabajar en la terapia no es lo que los terapeutas utilizan con respecto a técnicas de
    comportamiento o métodos psicoanalíticos, etc, sino la forma en que se emplean estos. La utilización
    de cualquier técnica de una manera sensible, aumenta la confianza del cliente por lo que ajustar su
    comprensión, es más importante que los procedimientos incorporados en la técnica misma.

    Así que esto bien puede ocurrir con el trading. Operadores expertos pueden describir su trabajo en
    términos del precio, patrones de volatilidad, divergencias de movimiento, patrones a la baja, o
    basados en los ciclos, etc, pero podría ser la forma en que estos patrones son empleados lo que nos
    permite adquirir la experiencia. Grandes operadores pueden ser capaces de identificar patrones en
    su trabajo, pero no está claro que su grandeza resida en saber identificar dichos patrones.

    El Aprendizaje Implícito: Una Nueva Perspectiva

    El término aprendizaje implícito se acuñó durante la investigación de Arthur Reber en el “Brooklyn
    College? a mediados de 1960. Desde entonces, ha sido un área activa de investigación, produciendo
    numerosos artículos científicos y libros.

    El aprendizaje implícito contrasta con la investigación y las perspectivas de reconocimiento de
    patrones descritos anteriormente, en que éstos son ejemplos de aprendizaje explícito. Mediante la
    realización de investigaciones o estudiando patrones del mercado, estamos aprendiendo de una
    manera consciente, intencionada. La investigación sugiere que en el aprendizaje implícito mucha de
    la experiencia que adquirimos es el resultado de procesos que no son conscientes ni intencionados.

    Un sencillo ejemplo tomado de los trabajos Reber ilustra la idea. Supongamos que invento una
    "gramática" artificial. En esta gramática, hay reglas que determinan en qué cartas se pueden incluir
    las letras dadas y en cuales no se puede. Si utilizo una gramática muy simple, como
    MQTXG, entonces cada vez que aparezca la letra M, debería ir seguida de una Q; y siempre una T,
    debe ser seguida por una X.

    La clave en la investigación es que a los sujetos no se les dicen las normas de la gramática con
    antelación. Simplemente se les muestra una cadena de letras (QT, por ejemplo) y se les pregunta si
    esa cadena es “gramatical? o no. Si responden equivocadamente, se les corrige dándoles la
    respuesta correcta y, a continuación se muestra otra cadena. Se continúa así y se hacen muchas
    pruebas.

    Curiosamente, los sujetos tarde o temprano llegan a ser bastante eficaces en distinguir las cadenas
    gramaticales de los errores gramaticales. Si se les muestra una TX, saben que esto es correcto, pero
    que TG no lo es. Sin embargo, si se pregunta a los sujetos cómo saben si la cadena es gramatical o
    no, ellos no son capaces de esbozar un conjunto de reglas convincentes. De hecho, muchos insisten
    en que las disposiciones de las cartas son aleatorias, incluso aunque sean capaces de distinguir las
    cadenas gramaticales de los errores gramaticales con gran habilidad.

    Reber se refiere a esto como aprendizaje implícito, porque parecía que los sujetos verdaderamente
    habían aprendido algo acerca de los patrones que se les presentaban, solo que este aprendizaje no
    es consciente ni auto-dirigido. Reber y otros investigadores que trabajaron posteriormente en este
    campo, como Axel Cleeremans en Bruselas, sugieren que muchas habilidades de desempeño, tales
    como montar en bicicleta y el aprendizaje de un idioma, se adquieren de este modo. Sabemos qué
    hacer, incluso con gran habilidad, pero no podemos expresar completamente con nuestras propias
    palabras lo que sabemos o resumir nuestro conocimiento en un conjunto de pautas o principios.

    El aprendizaje implícito como tal ha sido demostrado en el laboratorio a través de una variedad de
    tareas. Cleeremans y McClelland, por ejemplo, experimentaron con un grupo de sujetos a quienes
    mostraron, un conjunto de luces brillantes que destellaban en la pantalla de un ordenador, y que
    aparecían en seis lugares diferentes en la pantalla. Los sujetos tenían que presionar un botón del
    teclado que correspondía a la ubicación de la luz en la pantalla. Había reglas complejas para
    determinar que la luz destellara, pero los sujetos no las conocían. Después de muchos ensayos, los
    sujetos fueron capaces de prever la ubicación de la luz, como lo demuestran sus tiempos de
    respuesta cada vez más reducidos. Es significativo que, cuando las luces aparecieron en la pantalla
    en un patrón aleatorio, no fue observada tal reducción en el tiempo de respuesta. Este fue un
    hallazgo significativo, ya que ¡estos sujetos no solo no estaban conscientes de los patrones
    mostrados, sino que también dichos patrones eran matemáticamente complejos y estaban más allá
    de sus capacidades de cálculo! (Como los mercados, los patrones eran en realidad una mezcla
    "ruidosa", de modelos y sucesos aleatorios.)

    Parece que se necesita mucha repetición antes de que el aprendizaje implícito pueda ocurrir. Los
    miles de ensayos en el estudio de Cleeremans y McClelland no son inusuales para esta
    investigación. Además, parece que el estado de atención de los sujetos es crucial para los
    resultados. En una revisión de la investigación, Cleeremans, Destrebeckqz, y el informe de Boyer
    relatan que, cuando los sujetos realizan las tareas que están aprendiendo con la atención dividida, el
    aprendizaje implícito se deteriora mucho. (Curiosamente, un esfuerzo consciente para asimilar las
    reglas de la serie de ensayos también interfiere con el aprendizaje). Esto llevó a Cleeremans a
    especular que el aprendizaje implícito es similar al aprendizaje demostrado por las redes neuronales,
    en los que los patrones complejos pueden ser asimilados mediante el análisis de numerosos
    ejemplos.

    La investigación sugiere que el aprendizaje implícito es una hipótesis atrayente: Tal vez la
    experiencia en el trading sea similar a la experiencia en psicoterapia. Si bien los terapeutas dicen
    que su trabajo se basa en la investigación y hacen uso de técnicas basadas en la teoría, los factores
    reales que explican los resultados positivos están implícitos, y adquiridos a lo largo de años de
    trabajo con los pacientes. Del mismo modo, los operadores pueden atribuir los resultados a la
    investigación o a los patrones que ellos negocian. La realidad, sin embargo, es que la investigación y
    el reconocimiento de patrones son simplemente "historias de portada" que legitiman el hecho de
    estudiar muchos mercados durante años. Es el aprendizaje implícito de los mercados a través de
    miles de "pruebas" lo que da la experiencia, y no las estrategias conscientes que los operadores
    profesan.

    Implicaciones del desarrollo de Conocimientos Especializados en los Mercados
    Tal perspectiva de aprendizaje implícito ayuda a dar sentido a los resultados de Schwager: Hay
    muchas maneras de comprender el mercado: a través de la investigación, la observación de gráficas,
    la lectura de cinta, etc. La actividad específica es menos importante que la comprensión en sí. Nos
    convertimos en expertos en el trading de la misma manera en que los sujetos aprendieron las
    gramáticas artificiales de Reber. Abundan ejemplos donde en condiciones suficientes de atención y
    concentración somos capaces de intuir los patrones subyacentes. En un sentido, es como si
    aprendiéramos a sentir nuestro conocimiento del mercado antes de ser capaces de expresarlo.
    Mientras que el simple "ir con sus sentimientos" generalmente es una receta para el desastre en el
    trading, creo que también se da el caso en que nuestras emociones "viscerales" pueden ser una
    importante fuente de información sobre el mercado.

    ejecutivo: lóbulos frontales y la mente civilizada, Elkhonon Goldberg de la Universidad de Nueva
    York resume la evidencia que sugiere una división del trabajo para los hemisferios de nuestro
    cerebro. Nuestro, hemisferio derecho no verbal se activa cuando nos encontramos con nuevos
    estímulos o nueva información. Nuestro hemisferio izquierdo, verbal, es más activo en el
    procesamiento de los conocimientos y las situaciones de rutina. Cuando nos encontramos por
    primera vez ante nuevas situaciones, como en los mercados, tendemos a procesar información no
    verbal, lo que significa de “manera implícita?. Sólo cuando nos hemos familiarizado con estos
    patrones, habrá una transferencia del proceso al hemisferio izquierdo y una habilidad para
    comprender, es decir, parte de la complejidad es la propia comprensión. Como sabemos por los
    estudios de flujo sanguíneo cerebral regional, el hemisferio derecho también se activa en
    condiciones emocionales. No es de extrañar entonces que nuestra percepción de nuevos patrones,
    incluso en las gramáticas artificiales o en los mercados, aparezca como tendencias sentidas y no
    como normas expresadas.

    ¡Aquí entramos al dominio tradicional de la psicóloga del trading! ¿Cómo sabemos cuando nuestros
    sentimientos transmiten información real sobre el trading y cuando no son más que la interferencia
    de nuestros conflictos de éxito/fracaso, riesgo/seguridad, etc? No es tan simple como "sintonizar sus
    emociones cuando se está operando". Gran parte de lo que podría saber acerca de los mercados
    puede adoptar la forma de conocimiento implícito que está codificado y no expresado.

    Esta es un área que actualmente estoy investigando, y doy la bienvenida a los lectores a permanecer
    en contacto conmigo para conocer los resultados. Me aseguraré de que la información actualizada
    se pueda encontrar de una manera oportuna en mi página personal en www.greatspeculations.com.
    También espero que mi propio libro sobre el tema, publicado a principios de 2003, le ayude en su
    desarrollo. Pero en el resto de este artículo, permítanme encarar algunas de mis propias
    especulaciones sobre las consecuencias del aprendizaje implícito sobre el éxito en el trading.

    1. Muchos son los llamados, pocos son los elegidos - Creo que la perspectiva del
    aprendizaje implícito ayuda a explicar por qué tan pocos operadores en última
    instancia, triunfan en su oficio. Sencillamente, no pueden durar más que sus curvas de
    aprendizaje. Si de hecho, lleva miles de ensayos generar el aprendizaje implícito para
    tener éxito, un gran número de traders se han ido a la bancarrota para entonces.
    Muchos otros no podrían sobrevivir a esa serie de ensayos, simplemente por el tiempo
    y la energía necesarios. Es imposible realizar un trabajo de tiempo completo y además
    generar el grado de compromiso con los mercados, necesario para el aprendizaje
    implícito. Por otro lado, es imposible obtener un ingreso de tiempo completo, sin antes
    haber desarrollado la pericia que nos dan los años de experiencia. A tiempo parcial los
    traders no adquieren experiencia por la misma razón que los jugadores de ajedrez o los
    atletas de tiempo parcial es poco probable que tengan éxito. Por razones puramente
    prácticas asociadas con la atención de una familia, ganarse la vida, etc, pocas
    personas pueden someterse a la condición de "artista muerto de hambre" mientras
    completa la fase de desarrollo de sus habilidades.

















    2. Las Emociones interfieren con el trading - Esta es una observación casi universal
    entre los operadores de tiempo completo y encierra un concepto importante. El miedo,
    la codicia, el exceso de confianza, el sentimiento de culpa, todos estos pueden socavar
    incluso a la mayoría de los sistemas mecánicos de trading. De hecho, cuando Linda
    Raschke y yo examinamos 64 operadores por su personalidad y patrones de
    adaptabilidad y el factor del neuroticismo, la tendencia a experimentar emociones
    negativas emergió como un importante factor asociado a las dificultades del trading.
    Esto tiene sentido desde la perspectiva del aprendizaje implícito. En la medida en que
    un operador se enfoca en sus miedos, autoestima, fantasías, etc, aparta su atención del
    proceso de aprendizaje.

    El problema puede no ser la emotividad en sí, hay muchos
    operadores muy emocionales, y son exitosos. Más bien, el problema puede ser el grado
    en que las emociones interfieran con el propio proceso cognitivo por el que compiten
    por la atención del individuo. Enfocarse en las emociones negativas puede ser
    realmente un problema mucho más grande que experimentar emociones. Muchos
    operadores extraordinarios "explotan" cuando cometen un error de novato. Para ellos,
    sin embargo, la tempestad pasa rápidamente, mientras que los traders menos exitosos
    parecen ser menos capaces de olvidar el incidente. Como resultado, quedan atrapados
    en un ciclo de culpa, del que cada vez toman mayor conciencia, y que los lleva a sentir
    más culpa. Como psicólogo, mi inclinación es ayudar a los operadores a enfrentar la
    experiencia de su frustración y “superarla? rápida y totalmente. (En mi sesión de chat
    con Linda Raschke, explico la manera de lograr esto).

    3. Las ventajas del aprendizaje del trading versus la inversión - Si la internalización
    de los patrones complejos requiere miles y miles de observaciones en diferentes
    condiciones de mercado, el reto para el trader es hacer de este proceso lo más
    eficiente posible. Mi sensación es que puede ser una ventaja para el aprendizaje del
    trading, en contraposición a los operadores de inversión, simplemente porque los
    operadores de corto plazo son capaces de observar muchos patrones en el curso de un
    solo día o una semana. El inversor, por el contrario, puede observar un patrón cada
    pocos meses o años, extendiendo la cantidad de tiempo necesario para el aprendizaje
    implícito.

    Esta dinámica podría ayudar a explicar por qué muchos de los operadores
    más exitosos que he conocido han hecho trading de piso. En el entorno de ritmo rápido
    de los pisos, una operación puede durar segundos a minutos, lo cual da para hacer
    muchas en el día. Estrategias de investigación y complejos análisis gráficos, vuelan por
    la ventana cuando los plazos se comprimen a ese grado. En cambio, los operadores se
    concentran tanto en los mercados que adquieren la capacidad implícita de leer
    momento a momento, los patrones de movimiento y el cambio de precios. Esto crea un
    ambiente ideal de aprendizaje implícito al tener tantos patrones para leer al día y hace
    que el desarrollo de conocimientos sea mucho más eficiente, -pero también podría
    ayudar a explicar porqué los traders de piso a menudo experimentan dificultades
    cuando tratan de operar lejos del piso. Sin las claves contextuales que ayudan a
    procesar los precios y los cambios de momento, los operadores de piso pierden su
    ventaja- a pesar de que puedan pensar que están empleando los mismos métodos de
    trading en forma correcta.

    4. El desarrollo de tecnologías para la formación del trader - Si nos fijamos en
    cómo se entrenan los expertos en otros campos, nos damos cuenta de un factor
    común: un intenso período de aprendizaje en el que el estudiante trabaja con un
    maestro y obtiene instrucción continua y práctica. Consideremos, por ejemplo, la
    formación en las artes marciales. Muchos años se gastarán en el dojo (la academia de
    artes marciales) estudiando con un sensei (maestro de karate) antes de que se le
    confiera el cinturón negro. Recibirán instrucciones alternas con la práctica, ensayo de
    técnicas alternas, aplicación de técnicas simulando condiciones reales de competencia.

    La Web ha creado una variedad de estrategias prometedoras para los operadores que
    se están formando, tales como la sala de chat de Linda, los comentarios de mercado en
    tiempo real a través de weblogs, y otros servicios que simulan las condiciones del
    trading en línea. Mi sensación es que vamos a ver un cambio acelerado de los servicios
    que hacen hincapié en las técnicas de trading globales, "dojos" que incorporan la
    enseñanza, práctica y entrenamiento en tiempo real. Ya estamos viendo los módulos de
    instrucción de expertos integrados en los programas de software convencionales, como
    Metastock.

    Este movimiento abierto hacia la inmersión en los entornos de aprendizaje
    implícito, me parece una aplicación muy prometedora que conlleva a la "formación de
    redes?, para compartir recursos de investigación y experiencias con otros operadores y
    aprender unos de otros. (Ver www.limewire.org para obtener más información sobre la
    creación de redes Gnutella y P2P).


    5. El desarrollo de tecnologías para facilitar el aprendizaje - Este es mi principal
    interés en cuanto a investigación en el campo de la psicología del trading. Una amplia
    serie de investigaciones sugieren que el aprendizaje es mediado a través de la corteza
    pre-frontal del cerebro, que también controla la atención, concentración, planificación, y otras funciones ejecutivas. También sabemos que los niños con discapacidades de
    aprendizaje son significativamente más propensos que otros a tener déficit neurológico
    asociado con los lóbulos frontales, incluyendo el trastorno por déficit de atención con
    hiperactividad (TDAH). Elkhonon Goldberg cita una investigación considerable que
    indica que podemos mejorar el funcionamiento de nuestra corteza frontal a través de
    ejercicios estructurados, tanto como podemos fortalecer nuestros músculos en el
    gimnasio.

    Estos ejercicios han sido utilizados, por ejemplo, para retrasar el inicio y la
    progresión de la enfermedad de Alzheimer. ¿Es posible, sin embargo, el desarrollo de
    súper-estados de concentración y aprendizaje en un gimnasio mental de la forma en
    que los físico-culturistas pueden ponerse en forma, en una sala de levantamiento de
    pesas? Creo que podemos. Actualmente estoy trabajando con el Dr. Jeffrey Carmen
    sobre las estrategias de bio-retroalimentación que miden directamente el flujo
    sanguíneo cerebral regional en la corteza pre-frontal. Utilizando sensores infrarrojos
    para detectar cambios de calor en la frente (lo que refleja un aumento del flujo
    sanguíneo frontal), es posible que los operadores conozcan exactamente qué parte de
    su poder de procesamiento mental está a su disposición en todo momento. Por otra
    parte, es posible que ellos aprendan estrategias para aumentar su flujo sanguíneo y la
    maximización de sus estados óptimos de aprendizaje. Esto permitiría a los operadores
    maximizar cada día de negociación (o de estudio) lo más completamente posible, y
    ofrece la posibilidad de obtener un aprendizaje más eficaz.

    Mi investigación hasta la fecha sugiere que el estado de ánimo inducido por el trabajo de bioretroalimentación
    no es diferente del Estado en que las personas entran durante la inducción
    hipnótica o la meditación. Es un estado de concentración relajado. Este marco mental reduce al
    mínimo el impacto de interferencia emocional a la vez que tranquiliza el impacto verbal, aquel diálogo
    interno que permea gran parte de nuestra vida cognitiva. A raíz de la hipótesis de Goldberg, creo que
    la capacidad para entrar en tales estados de conciencia, nos permite procesar eficientemente
    información nueva, facilita la activación del hemisferio derecho, aun cuando amortigua la activación
    emocional y la injerencia del pensamiento crítico, la activación verbal. Esto encaja mucho con las
    observaciones del psicólogo Mihalyi Csikszentmihalyi sobre los estados de "flujo" (la Zona), descritos
    entre los individuos altamente creativos y exitosos. Alcanzar la condición de experto puede
    depender tanto del estado de la mente de los alumnos como la calidad de los materiales de
    instrucción.


    Conclusión
    Comencé este artículo con una pregunta sencilla: ¿Cómo se puede llegar a ser un trader experto?
    Hemos visto que la pericia es a menudo descrita como el resultado de un proceso de investigación
    explícita o como un proceso explícito de adquisición de conocimientos sobre patrones recurrentes.
    Mucha habilidad basada en el aprendizaje, sin embargo, se adquiere de forma implícita, como
    resultado del procesamiento de miles de ejemplos. Los niños pequeños aprenden el lenguaje, por
    ejemplo, mucho antes de que puedan expresar las reglas de la gramática y la sintaxis; aprendemos
    habilidades motoras complejas, tales como golpear una pelota de béisbol, sin haber sido capaces de
    adquirir este conocimiento de una manera que pudiera ser transferido a otra persona.

    Si bien involucrarse en la investigación y en el reconocimiento de patrones de hecho puede
    proporcionarnos la pericia como trader, un hallazgo claro -dice Schwager-, es que el ingrediente
    clave en el desarrollo del trading puede ser comprometerse totalmente, y no la investigación o el
    estudio de los patrones de por sí. Si esto es cierto, los esfuerzos para encontrar el mejor sistema de
    comercio o el mejor set-up gráfico no sería tan relevante. Aprender el qué del trading es menos
    importante que aprender el cómo. Si desea convertirse en un operador competente, la estrategia
    más prometedora es la de sumergirse en los mercados bajo la tutela de un maestro. Necesita
    procesar ejemplo tras ejemplo en condiciones de negociación real, con plena atención, para
    desarrollar su propia red neuronal.

    Creo que la frontera más emocionante para la psicología del trading es el desarrollo de herramientas
    y técnicas para aprovechar al máximo los procesos de aprendizaje implícito. Tales técnicas
    ayudarían tanto en la adquisición como en la utilización de la capacitación adquirida, mediante
    asesoramiento de personas para que adquieran estados mentales en los que estén abiertos al
    procesamiento implícito. Como espero demostrar con más detalle en mi próximo libro, hay razones
    para creer que los traders experimentados poseen mucha más experiencia de lo que son
    conscientes. Este conocimiento tácito, para utilizar el término memorable de Michael Polanyi, se
    revela en las "rachas ganadoras" del trading y en aquellas experiencias maravillosas en las que el
    operador "sabe" a ciencia cierta lo que está haciendo el mercado y en consecuencia realiza
    operaciones ganadoras. También muchos operadores buscan emular a otros. Pero el secreto del
    éxito, podría ser al contrario, bien podría estar en lograr un mayor acceso a los conocimientos que ya
    hemos adquirido implícitamente y aprender a ser los operadores que ya somos, es decir aprender a
    recrear las condiciones de cuando estamos en nuestro mejor momento.

    ¡Bueno, si usted me siguió hasta el momento a través tan extenso artículo, es sin duda, que tiene
    mucha capacidad de atención y la concentración necesaria para convertirse en un trader master!
    Intencionalmente no he hecho ningún esfuerzo por "reducir el tono? de este artículo para la audiencia
    de masas, así mismo he tratado de mantenerse alejado de la jerga técnica y la complejidad de los
    estudios de investigación. En los próximos meses, espero corroborar muchas de las ideas y técnicas
    que se aluden en este artículo, y le animo a mantenerse en contacto en relación con las nuevas
    orientaciones y su evolución.

    Con eso, me separaré del último hallazgo de la investigación de Reber. ¿Recuerda esas gramáticas
    artificiales que la gente tenía que aprender, tales como MQTXG? Una u otra gráfica fueron
    mostradas a los sujetos que comprendieron la gramática (es decir, Q sólo podría seguir M, T sólo
    podría seguir Q, etc.) y a otros que no lo hicieron. Los sujetos no conocían las reglas de la gramática,
    pero en muchos ensayos podían descubrir qué combinaciones de letras eran correctas y cuáles no.
    Supongamos, sin embargo, que cambiamos las reglas gramaticales en medio del ejercicio, de modo
    que las nuevas secuencias de letras siguen las siguientes normas: NRSYF en lugar de MQTXG.
    ¿Continuarán los sujetos mostrando el aprendizaje implícito?

    La respuesta es esclarecedora. Después de muchos ensayos con la gramática inicial, sin conocer las
    reglas, los sujetos eligen "MQ", "TX", y "QT? como las construcciones gramaticales correctas y
    rechazan "CM","XT", y "TQ". Una vez que la gramática es cambiada, los niveles de conocimiento
    disminuyen y arriesgan nuevas conjeturas. Pero con bastantes nuevos ensayos, los sujetos asimilan
    la nueva gramática y son capaces de reconocer "NR", "SY", y "RS" como correctos y rechazar "RN",
    "YS", y "SR". En otras palabras, las personas no sólo aprenden patrones complejos implícitamente,
    sino que continúan con su aprendizaje implícito, cuando se cambian dichos patrones. Esto tiene
    implicaciones importantes para el desarrollo de la pericia como trader. Los mercados están siempre
    cambiando, pero siempre y cuando nos mantengamos en nuestros modos de aprendizaje, podemos
    adaptarnos con ellos.


    Si Leíste Hasta aquí, de seguro tienes una paciencia inagotable y voluntad inquebrantable.

    "Este es el mejor de los tiempos para los que están dispuestos a estudiar, aprender rápidamente,

    trabajar duro... aprender del pasado para tener éxito en el futuro"
    Robert Kiyosaki (1947-)


    “El hombre medio no desea que le digan si el mercado es alcista o bajista. Lo que desea es que le

    digan, de forma especifica, qué valor comprar o vender. Quiere algo por nada. No desea trabajar. Ni

    siquiera desea pensar?
    Jesse Lauriston Livermore




    “Otra lección que aprendí pronto es que no existe nada nuevo en Wall Street. No puede haberlo

    porque la especulación es tan vieja como las montañas. Cualquier cosa que suceda en el mercado hoy,

    ha sucedido antes y sucederá otra vez?
    Jesse Lauriston Livermore


    Nihil sub sole (No hay nada nuevo bajo el sol)
    Eclesiastés 1: 9

    Foro de Forex Trading United

     

  4. #3
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    Re: Aprendiendo a Operar: La Psicología del...ZZzzz


    Publi
    Gracias compañero, estos articulos de psicologia son buenos para formarse una idea de lo que nos esperará y estar preparados para ello. Aunque las enseñanzas reales las conseguimos operando, pero como digo, al saber sobre temas tan importantes como el que nos mencionas, podemos ir más preparados

    Saludos!
    Foro de Forex Trading United

     

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