A raiz del planteamiento realizado en otro post sobre el
riesgo a asumir en cada operación, os voy a poner un ejemplo con números de gestión variable del riesgo, y de cómo ésto nos puede ayudar, no a ganar más, sino a realizar un trabajo defensivo, o de protección de nuestro capital.
Hay una clave que debemos tener en cuenta, y es que cuando se realizan un numero determinado de operaciones y tenemos el porcentaje establecido de ganancias y pérdidas, el resultado final no depende de la distribución de éstas.
Es decir, el resultado final de nuestra cuenta en 20 operaciones teniendo un 50% de operaciones ganadoras/perdedoras será el mismo independientemente de si empezamos ganando 10 y despues perdemos 10, o si ganamos 5 perdemos 10 y ganamos 5. Aunque no parezca intuitivo, es así. Podéis hacer la prueba si no me creéis.
Vamos a suponer dos modelos de trabajo. Ratio riesgo/beneficio 1:1
El primero con riesgo constante del 1%
El segundo con riesgo variable según la siguiente regla. El riesgo variará de manera que el riesgo en cada momento sea igual al 1% +/- un porcentaje. Dicho porcentaje lo vamos a definir como 0,005 veces la diferencia entre el valor actual de la cuenta y el valor inicial.
Es decir, si tenemos una cuenta inicial de 1.000 y en la actualidad tenemos 1.050, el porcentaje a sumar será (0,005 x50=0,25%).
De manera que la operación para 1.050 € tendría un riesgo de 1,25%
Del mismo modo, si el valor de nuestra cuenta es de 950€, el riesgo en la siguiente operación será de 0,75%.
No se si queda claro.
En estas condiciones, tendremos la siguiente tabla de resultados para 100 operaciones.
Caso 1. Riesgo constante del 1%
100 operaciones perdedoras: 366,03 €
50% de operaciones ganadoras: 995,01 €
55% de operaciones ganadoras: 1099,66 €
60% de operaciones ganadoras: 1215,32 €
65% de operaciones ganadoras: 1343,14 €
70% de operaciones ganadoras: 1484,40 €
100% de operaciones ganadoras: 2704,81 €
Caso 2, riesgo variable:
100 operaciones perdedoras: 802,68 €
50% de operaciones ganadoras: 977,85 €
55% de operaciones ganadoras: 1096,38 €
60% de operaciones ganadoras: 1334,66 €
65% de operaciones ganadoras: 1949,74 €
70% de operaciones ganadoras: 5302,53 €
100% de operaciones ganadoras: un numero demasiado grande. €
Como se puede ver, en porcentajes medios de acierto, los resultados son muy similares, pero en porcentajes altos tanto de cierto como de
error, la cosa es muy favorable. De esta manera se limitan las perdidas en rachas largas de pérdidas, y se multiplican en rachas ganadoras.
Si veis algun error en el planteamiento, lo discutimos.
Evidentemente, en casos de numero elevado de operaciones ganadoras, el riesgo asumido es muy alto al final y posiblemente el
apalancamiento no lo permitiría. Pero haciendo reset del riesgo cada vez que éste llegue a un número determinado (por ejemplo un 5%), se podría realizar una gestion defensiva del capital para proteger las ganancias según se va acumulando.