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Lo que presento a continuación no es de mi autorÃa, es un resumen y recopilación de varias fuentes (eltraderdeforex,rankia,etc) que lo empleo para estudiar y que talvez le sirva a algún miembro del foro que opere activos correlacionados con el S&P500.
EL VIX (CBOE)
El VIX es el sÃmbolo para el Ãndice de volatilidad que el Chicago Board Options Exchange (CBOE), ha creado para el cálculo de la volatilidad implÃcita de las opciones sobre el S&P 500 (SPX) para los próximos 30 dÃas calendario. El nombre formal del VIX es el Ãndice de volatilidad CBOE
El VIX monitoriza a las grandes instituciones financieras y permitirá a actores más pequeños mantener un seguimiento de sus movimientos. Funciona tanto como medida de la oferta y demanda de opciones sobre divisas asà como medida del ratio entre put y call. Dado que el incremento o decremento del VIX muestra a los inversores individuales la percepción de las grandes instituciones financieras, se toma como referencia de volatilidad implÃcita de ciertos valores y activos.
Todos sabemos que la volatilidad generalmente está inversamente correlacionada con los mercados, al ser un indicador de incertidumbre y de aversión al riesgo. Es decir, volatilidad bajista coincide con mercados alcistas y volatilidades alcistas con mercados bajistas. Por tanto, un techo o suelo en el Vix suele coincidir con la figura opuesta en los Ãndices bursátiles.
En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con caÃdas del S&P 500, indicándonos que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con mÃnimos en el Ãndice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados bursátiles, mientras que cuando el VIX está en mÃnimos, hay alegrÃa y confianza. Se calcula utilizando una serie de opciones del S&P 500. Aunque existen otros Ãndices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100 y el VXD para el Dow Jones Industrial Average, el VIX es el más famoso y utilizado.â€?
En pocas palabras y resumiendo: Si el mercado está bajando, los operadores (todos aquellos que participan en el mercado bursátil) van a pensar que el mercado va seguir cayendo, por lo cual cubren sus carteras comprando más opciones puts (opción a vender algo a determinado precio). Esto dará lugar a un VIX alto (miedo y pesimismo)Si por el contrario, el mercado está a la alza, los operadores de mercados no van a ver la necesidad de comprar opciones puts, ya que no hay aparente necesidad de protegerse. Esto dará lugar a un VIX bajo (alegrÃa y confianza)
¿Por qué el VIX es a veces llamado el "Ãndice de miedo"?
El CBOE ha fomentado activamente el uso del VIX como una herramienta para medir el miedo de los inversores en su comercialización del VIX y los productos relacionados con el VIX. A medida que el CBOE dice, "ya que a menudo significa la volatilidad de la turbulencia financiera, [el] VIX se refiere a menudo como el" indicador de temor de los inversores ". Los medios de comunicación se ha apresurado a trabar sobre el valor de encabezado de la VIX como un indicador de miedo y ha contribuido a reforzar la relación entre el VIX y el temor de los inversores.
En general, el VIX es una de los primero indicadores para tomar una posición contraria en casos de números extremos. Pensemos en el caso de un barco: si de repente todos los pasajeros se ponen en el mismo lado del barco, este al final va a hundirse. El mercado financiero se comporta de la misma forma: si todos están alegres (VIX bajo), lo más probable es que ‘barco se hunda’, bajo la forma de una corrección fuerte (de esa forma ‘ahogando’ a todos aquellos que mantenÃan posiciones largas en acciones). Esto se da ya que si todos están de compradores, significa que no va a haber ningún vendedor disponible (ergo, no hay mas gasolina para la subida alcista). El equilibrio oferta/demanda va a alterarse, produciendo una corrección en precios hasta que este equilibrio vuelva a un nivel menos extremo. En el caso del VIX, una lectura por debajo de 20 es un indicador de posible techos en los mercados financieros bursátiles. Meaning: un VIX debajo de este nivel nos da la señal de alarma que los niveles de precios están a punto de corregir dentro de un corto periodo. Ahora veamos la relación entre el S&P500 y el Ãndice VIX . Aquà el grafico de un año.
Como verán es importante y útil tener otra apreciación de la situación del mercado y esta la dá el VIX.
En operativa intradÃa también puede ser empleado, siempre observando sus máximos y mÃnimos.
El oro y el S&P500 en estos tiempos están correlacionados positivamente, por lo que tiendo a pegarle una mirada al VIX para confirmar algún impulso o corrección en algún S o R importante, en el gráfico del xauusd, 27 Jul, hice esta operación en cuenta real al rebotar el precio en la R, esperé a que confirme la sgte vela e hice mi entrada entrada a las 20:40 hora del servidor del broker, el precio me hace sufrir y corrige para luego desbarrancarse y darme mi TP, .....pregunta:...xq salgo de la operación y no aprovecho mas?????....rpta:.......de puros nervios (25 ptos en el xauusd son suficientes......un poco mas y se me para el reloj)Casualmente, observo el vix a esa hora, luego de mostrarse bajista (activo al alza) se habÃa puesto en un rango, y a las 12:40, hora de Perú (20:40 hora del broker) se dirige con decisión al techo del cuasi canal que habÃa formado, lo que refuerza mi posición de hacer la entrada ya que al irse el VIX a máximos el precio buscarÃa cortos.
Hago incapié que el VIX no es la única razón para realizar esta entrada, siempre deberá haber confluencia de señales, en este caso, el precio rebotó en la R q tenÃa marcada, pinbar, descenso de volumen, estocástico recontra sobrecomprado, S&P y Petróleo rebotando en R, etc.
SaludosForo de Forex Trading United
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